टेक

जेमिनी और जेनेसिस की कानूनी मुसीबतें उद्योग को और हिला देने वाली हैं

01/15/2023
बिटकॉइन एथेरियम समाचार

हाल ही में दिवालियापन की कई घटनाओं के कारण निवेशकों का विश्वास सर्वकालिक निम्न स्तर पर प्रतीत होता है, एक नई गाथा अब वास्तविक समय में सामने आ रही है। इसमें क्रिप्टो एक्सचेंज जेमिनी के विंकल्वॉस जुड़वाँ और डिजिटल मुद्रा समूह (DCG) के सीईओ बैरी सिलबर्ट शामिल हैं - क्रिप्टो बाज़ार निर्माता और ऋणदाता उत्पत्ति के पीछे मूल फर्म।

2 जनवरी को, कैमरून विंकलेवॉस एक खुला पत्र पोस्ट किया बैरी सिलबर्ट को उन्हें इस तथ्य की याद दिलाते हुए कि "उत्पत्ति निकासी को रोके हुए 47 दिन हो चुके हैं" जबकि DCG की मौजूदा व्यावसायिक प्रथाओं का एक कुंद, प्रतीत होने वाला टकरावपूर्ण मूल्यांकन भी प्रदान करता है:

"पिछले छह हफ्तों से, हमने आपके साथ अच्छे विश्वास और सहयोगात्मक तरीके से जुड़ने के लिए सब कुछ किया है ताकि आप पर बकाया $900 मिलियन का भुगतान करने के लिए एक सहमतिपूर्ण संकल्प तक पहुंच सकें।"

पत्र ने आगे संकेत दिया कि उपरोक्त राशि थी उत्पत्ति को उधार दिया जेमिनी के अर्न प्रोग्राम के हिस्से के रूप में, एक पेशकश जो ग्राहकों को क्रिप्टोकरेंसी पर 7.4% वार्षिक प्रतिशत उपज अर्जित करने में सक्षम बनाती है। कैमरून ने 8 जनवरी तक समस्या को हल करने के लिए सिल्बर्ट को "सार्वजनिक रूप से प्रतिबद्ध" करने का अनुरोध करते हुए एक और ट्वीट जारी किया - कम से कम ट्विटर पर उनके द्वारा एक अनुरोध को नजरअंदाज कर दिया गया।

तनाव बढ़ता जा रहा है

जेनेसिस की चल रही मुश्किलें इस तथ्य से उपजी हैं कि इसके धन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा ($175 मिलियन होने का अनुमान) एक FTX ट्रेडिंग खाते में बंद कर दिया गया है। पिछले साल के अंत में एक बार दूसरे सबसे बड़े क्रिप्टो एक्सचेंज के पतन के बाद, कंपनी को निकासी रोकनी पड़ी 16 नवंबर को, यहां तक ​​​​कि कथित तौर पर इस अचार से खुद को बाहर निकालने के लिए सिर्फ एक हफ्ते बाद निवेश बैंक Moelis & Company की परामर्श सेवाओं को काम पर रखा।

जेनेसिस के अंतरिम सीईओ, डेरार इस्लाम ने 7 दिसंबर के एक पत्र में, ग्राहकों को बताया कि "हमें आगे के रास्ते पर पहुंचने में दिनों के बजाय अतिरिक्त सप्ताह लगेंगे।" इसके जवाब में, विंकलेवोस और कंपनी ने निवेश बैंक हाउलिहान लोके को एक ढांचा तैयार करने के लिए काम पर रखा था, जिसके साथ वे "इसकी तरलता के मुद्दों को हल कर सकते थे" उन्हें जेमिनी के अर्न प्रोग्राम के सदस्यों को चुकाने से रोकते थे।

इसके बाद 27 दिसंबर को हालात ने एक बदसूरत मोड़ ले लिया निवेशकों ने जुड़वा बच्चों पर मुकदमा दायर किया कमाएँ कार्यक्रम में अवरुद्ध धन पर, दो धोखाधड़ी और अमेरिकी प्रतिभूति कानूनों के कई उल्लंघनों का आरोप लगाते हुए।

इसके अलावा, सिलबर्ट ने 2 जनवरी को कैमरून के लगातार ट्विटर पर जवाब दिया, यह देखते हुए कि जेनेसिस ने पहले ही डीसीजी के लिए निर्दोषता का दावा करते हुए जेमिनी के प्रस्ताव के संबंध में कार्रवाई की थी, यह स्पष्ट रूप से बताते हुए कि कंपनी जेनेसिस को अपने भुगतान के लिए अतिदेय नहीं थी। जवाब में, कैमरून ने वापस ट्वीट किया:

जेमिनी जेनेसिस के साथ अर्न प्रोग्राम को समाप्त करता है

हफ़्तों की उथल-पुथल के बाद, 10 जनवरी को, विंकल्वॉस जुड़वाँ ने उपयोगकर्ताओं को एक ईमेल भेजा जिसमें बताया गया कि जेमिनी ने अपने फ्लैगशिप अर्न प्रोग्राम को समाप्त कर दिया उत्पत्ति के साथ दो दिन पहले। ईमेल में कहा गया है कि यह कदम फर्म और क्रिप्टो ऋणदाता के बीच कई शॉट्स का नवीनतम था:

"हम आपको यह बताने के लिए लिख रहे हैं कि मिथुन - आपकी ओर से एक एजेंट के रूप में कार्य करते हुए - ने आपके और जेनेसिस ग्लोबल कैपिटल, एलएलसी (जेनेसिस) के बीच मास्टर लोन एग्रीमेंट (MLA) को समाप्त कर दिया है, जो 8 जनवरी, 2023 से प्रभावी है।"

इसके बाद यह संदेश तुरंत प्रभावी हो गया, जेनेसिस को किसी भी बकाया संपत्ति को खाली करने की आवश्यकता थी, जो कि कार्यक्रम के साथ थी, जो कि पिछले महीने तक उपयोगकर्ताओं को उनके क्रिप्टो होल्डिंग्स पर 8% तक ब्याज की पेशकश कर रही थी।

हाल का: क्रिप्टो एक्सचेंज स्थिरता के लिए ट्रस्ट महत्वपूर्ण है - कॉइनडीसीएक्स सीईओ

वर्तमान में, ग्राहक "लंबित" कॉलम के तहत अपनी कमाई की शेष राशि देख सकते हैं क्योंकि मिथुन अधिकारी जल्द से जल्द ग्राहकों के पैसे वापस करने का रास्ता तलाश रहे हैं। ईमेल में कहा गया है, "आपकी संपत्ति की वापसी हमारी सर्वोच्च प्राथमिकता है और हम अत्यधिक आग्रह के साथ काम करना जारी रखते हैं।"

अंत में, ए में दावा जेमिनी अर्न के ग्राहकों द्वारा दायर किए गए क्लास-एक्शन मुकदमे के जवाब में 8 जनवरी को अदालत में दायर किया गया, जेमिनी का कहना है कि अपने ग्राहकों की तरह, यह भी जेनेसिस और डीसीजी ग्रुप के आचरण का शिकार रहा है, यह दावा करते हुए कि कंपनी के कार्यकारी ब्रास ने "जेमिनी अर्न प्रोग्राम में उत्पत्ति, इसकी वित्तीय स्थिति और एक जिम्मेदार उधारकर्ता के रूप में कार्य करने की क्षमता के बारे में प्रतिवादियों को गुमराह किया।"

जेमिनी ने अपने ग्राहकों द्वारा इसके खिलाफ लगाए गए सभी आरोपों का खंडन किया है, यह कहते हुए कि इसने "जेमिनी अर्न प्रोग्राम से संबंधित दावों की मध्यस्थता" करने के लिए एक समझौते पर हस्ताक्षर किए थे और वादी द्वारा शुरू किए गए विभिन्न दावों और कार्रवाई के कारणों पर मुकदमा नहीं चलाया जाना चाहिए। किसी भी मंच में जब तक कि उत्पत्ति भी उसी के साथ शामिल न हो।

एसईसी ने उत्पत्ति और मिथुन पर शुल्क लगाया

12 जनवरी को, अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग आरोपित मिथुन और उत्पत्ति अर्जित पेशकश के हिस्से के रूप में कथित रूप से अपंजीकृत प्रतिभूतियों को बेचने के साथ। विनियामक निकाय के अनुसार, जेनेसिस ने जेमिनी के उपयोगकर्ताओं से अर्जित संपत्ति को ऋण दिया, जबकि लाभ का एक हिस्सा मिथुन को वापस भेज दिया, बाद में लगभग 4% का एजेंट शुल्क काटकर शेष लाभ अपने ग्राहकों को वापस कर दिया।

एसईसी के अधिकारियों के अनुसार, जेनेसिस को कार्यक्रम को प्रतिभूतियों की पेशकश के रूप में पंजीकृत करने की आवश्यकता थी, जिसमें चेयर गैरी जेन्स्लर ने कहा कि शुल्क को "क्रिप्टो ऋण देने वाले प्लेटफार्मों और अन्य मध्यस्थों" के बारे में जानने के लिए पिछली ऐसी कार्रवाइयों पर निर्माण करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिनकी उन्हें आवश्यकता है नियामक एजेंसी के समय-परीक्षणित प्रतिभूति कानूनों का पालन करें।

जेन्स्लर कांग्रेस की निगरानी समिति के सामने गवाही देते हुए। स्रोत: रॉयटर्स/एवलिन होकस्टीन

SEC ने कहा कि कमाएँ कार्यक्रम का सीधा प्रभाव 340,000 निवेशकों पर पड़ा, यह कहते हुए कि अकेले जनवरी 2022 और मार्च 2022 के बीच, मिथुन ने एजेंट फीस में $ 2.7 मिलियन की बढ़ोतरी की, कंपनी ने विभिन्न ऋण गतिविधियों को सुविधाजनक बनाने के साथ-साथ उपयोग करने के लिए ग्राहक संपत्ति का उपयोग किया। यह व्यक्तिगत उधार के लिए संपार्श्विक के रूप में। उसी तीन महीने के दौरान, एजेंसी ने दावा किया कि जेनेसिस ने ग्राहकों (मिथुन सहित) को मुनाफे के रूप में $169.8 मिलियन का भुगतान करते हुए $166.2 मिलियन की ब्याज आय अर्जित की।

जेनेसिस के कुछ प्रमुख समर्थकों में क्रिप्टो हेज फंड थ्री एरो कैपिटल और सैम बैंकमैन-फ्राइड का अल्मेडा रिसर्च, दो संस्थाएं शामिल हैं जो अब वस्तुतः बेकार हैं।

आगे पथरीली सड़क

इस मामले का बेहतर अवलोकन करने के लिए, कॉइन्टेग्राफ, SynFutures के सह-संस्थापक और सीईओ राहेल लिन के पास पहुंचा - क्रिप्टो डेरिवेटिव के लिए एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज। उनके विचार में, जेनेसिस अपने पोर्टफोलियो जोखिमों को ठीक से ठीक करने और अपने खजाने का प्रबंधन करने में विफल रहा, जिससे इसकी बैलेंस शीट एफटीएक्स छूत से काफी प्रभावित हुई। उसने जोड़ा:

"सिल्बर्ट ने अभी तक इस विफलता को पूरी तरह से स्वीकार नहीं किया है, जबकि कुछ लोग आपातकालीन तरलता की खोज करते समय स्टाल रणनीति के रूप में अपनी हालिया कार्रवाइयों को देखते हैं। जेमिनी और इसके सह-संस्थापक कैमरन विंकलेवोस की मांगों को पब्लिसिटी स्टंट कहने के बजाय, दोनों पक्षों को पहले उपयोगकर्ता जमा करना चाहिए, क्योंकि दोनों पक्षों पर संविदात्मक दायित्व हैं।

जबकि जेमिनी द्वारा उत्पत्ति के साथ अपने मास्टर ऋण समझौते को समाप्त करना दोष को कम करने और पीड़ित को खेलने का एक तरीका हो सकता है, लिन का मानना ​​है कि लंबे समय में, यह कदम अर्न जमाकर्ताओं के लिए शुद्ध सकारात्मक हो सकता है, क्योंकि यह उत्पत्ति पर अतिरिक्त दबाव डालता है मिथुन राशि का कर्ज चुकाएं। 

लिन ने कहा, "मिथुन इस घटना में दोष के बिना नहीं है। हालांकि कंपनी ने जेनेसिस पर उचित सावधानी बरतने का दावा किया है, यह स्पष्ट है कि यह पर्याप्त नहीं था। नतीजतन, मिथुन को कम से कम अपने निष्क्रिय कमाई कार्यक्रम के लिए ज़िम्मेदारी का हिस्सा लेना चाहिए।

ब्लॉकचेन टेक्नोलॉजी फर्म एलायंसब्लॉक के संस्थापक और मुख्य प्रौद्योगिकी अधिकारी मैथिज्स डी व्रीस ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि हालांकि यह जानना मुश्किल है कि इस स्थिति के साथ वास्तव में सच्चाई क्या है, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता क्योंकि यह मुद्दा एक बार फिर केंद्रीकरण के साथ स्पष्ट समस्या को उजागर करता है। उसने जोड़ा:

"स्मार्ट अनुबंधों के बजाय व्यक्तियों पर अपना भरोसा रखने का मतलब है कि आप लोगों पर भरोसा करते हैं, प्रौद्योगिकी पर नहीं। 2022 में हमने जो भी मुद्दे देखे हैं, और देखना जारी रखते हैं, वे आत्म-अभिरक्षा की आवश्यकता को अधिक से अधिक महत्वपूर्ण बनाते हैं। अपनी खुद की संपत्ति का मालिक होना और अपनी इच्छानुसार इन संपत्तियों का प्रबंधन करने में सक्षम होना महत्वपूर्ण है।

उन्होंने आगे कहा कि सिलबर्ट द्वारा इस्तेमाल की जा रही रणनीति कंपनी के लिए अच्छा रूप प्रस्तुत नहीं करती है। इसके अलावा, केवल दोषारोपण का खेल खेलने के बजाय, उद्योग को इससे सीखने की जरूरत है, डी व्रीस ने तर्क दिया। "ब्लॉकचेन को विकेंद्रीकृत करने के लिए बनाया गया था, अपने आप को अपनी संपत्ति पर भरोसा करते हुए, शक्तिशाली व्यक्तियों पर नहीं," उन्होंने निष्कर्ष निकाला।

रैडिक्स के मुख्य विपणन अधिकारी जेरेमी एपस्टीन ने एक समान राय साझा की है - विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) के लिए एक स्मार्ट अनुबंध मंच - जिन्होंने कॉइनटेग्राफ को बताया कि यह प्रकरण पारदर्शी नेतृत्वकर्ताओं की आवश्यकता और विकेंद्रीकृत वित्तीय प्रणाली से आने वाली दृश्यता को और पुष्ट करता है। उनके विचार में, जब ऐसी केंद्रीकृत संस्थाएँ होती हैं जो अपनी पुस्तकों को दीवारों के पीछे छिपा सकती हैं, तो उद्योग की प्रतिष्ठा को और अधिक धूमिल करते हुए विश्वास को बढ़ावा देना बहुत मुश्किल हो जाता है। 

हाल का: कांग्रेस 'अशासनीय' हो सकती है, लेकिन अमेरिका 2023 में क्रिप्टो कानून देख सकता है

अंत में, लियू शेंग, ओपसाइड के लिए प्रमुख डेवलपर - उच्च-थ्रूपुट वेब 3 अनुप्रयोगों के लिए एक मल्टीचैन थ्री-लेयर आर्किटेक्चर - ने कॉइनटेग्राफ को बताया कि ऐसे उदाहरण डेफी और विकेन्द्रीकृत स्वायत्त संगठनों के साथ दिन के उजाले को कभी नहीं देखेंगे, क्योंकि उपयोगकर्ताओं को कभी भी स्वामित्व नहीं छोड़ना होगा। उपज का पीछा करते समय उनकी संपत्ति का। शेंग ने कहा:

"केन्द्रीकृत सेवा प्रदाताओं का यह विस्फोट हमें एक विकेन्द्रीकृत अर्थव्यवस्था के करीब एक कदम आगे ले जाता है जहां लालच को अधिक पारदर्शी वातावरण में प्रबंधित किया जा सकता है। यदि हम उचित बुनियादी ढाँचा स्थापित करते हैं, तो हम उम्मीद कर सकते हैं कि खुदरा निवेशकों को विकेंद्रीकृत संस्थाओं से निपटना अधिक सुरक्षित होगा।

ऐसा लगता है कि एसईसी की नवीनतम कार्रवाइयों ने पूरी कहानी के प्रक्षेपवक्र को बदल दिया है, विशेष रूप से टायलर विंकलेवोस ने 13 जनवरी को कहा कि मिथुन एक समाधान के करीब था अपने ग्राहकों की चल रही परेशानियों के लिए और SEC की कार्रवाई पूरी तरह से अनावश्यक थी। उन्होंने ट्वीट किया:

जैसा कि मामले के बारे में अधिक विवरण सामने आना जारी है, यह देखना दिलचस्प होगा कि दोनों कंपनियों के साथ-साथ डिजिटल परिसंपत्ति उद्योग के लिए यहां से कैसे चीजें चलती रहती हैं, खासकर जब बाजार निवेशकों के विश्वास की बड़ी कमी से गुजर रहा है। .