कॉनवेक्स ने मेकरडीएओ, एव और ईयर को कैसे पछाड़ा?

के आंकड़ों के मुताबिक पदचिह्न विश्लेषिकी, कर्व और . दोनों के टीवीएल उत्तल एवे को पीछे छोड़ दिया, पूर्व में नंबर 1 Defi नवंबर और दिसंबर में प्रोटोकॉल। अपनी मजबूत गति को जारी रखते हुए Convex ने भी पछाड़ा MakerDAO दिसंबर के अंत में कर्व के बाद दूसरे स्थान पर रहने वाली परियोजना बन गई।

कॉनवेक्स टीवीएल का विकास कर्व के साथ अत्यधिक सहसंबद्ध है, क्योंकि कॉनवेक्स को मूल रूप से एलपी की मदद करने के लिए लॉन्च किया गया था जो कर्व पर तरलता की पेशकश करते हैं ताकि आसानी से ट्रेडिंग शुल्क अर्जित किया जा सके और सीआरवी को लॉक किए बिना बढ़े हुए रिटर्न का दावा किया जा सके। उत्तल एलपी को तरलता खोए बिना रिटर्न बढ़ाने में सक्षम बनाना चाहता है।

इस लेख में, हम कॉनवेक्स की तुलना कर्व और ईयरन से करेंगे, जो यह विश्लेषण करने के लिए कि डेटा के दृष्टिकोण से डीआईएफआई में दूसरे स्थान पर कैसे चढ़ गया। क्यों लालसा? उपज एग्रीगेटर्स के बीच नेता के रूप में, उदास होना अक्सर उत्तल से तुलना की जाती है। 

वक्र को सभी के लिए सुलभ बनाना

उत्तल को देखने से पहले यह समझना आवश्यक है वक्र, जो वर्तमान में TVL द्वारा DEX श्रेणी में शीर्ष परियोजना है और स्थिर स्टॉक के बीच स्वैप पर केंद्रित है। कई निवेशक कर्व को इसकी कम फिसलन, कम फीस और अस्थायी नुकसान के लिए पसंद करते हैं। कर्व पर ट्रेडर्स और एलपी दोनों को सबसे अच्छी फीस मिलती है।

कर्व टोकन सीआरवी जारी करके एलपी को प्रोत्साहन प्रदान करता है। उपयोगकर्ता अपरिवर्तनीय रूप से सीआरवी को दांव पर लगाकर गैर-परिसंचारी वीसीआरवी प्राप्त कर सकते हैं। प्राप्त की गई राशि को 4:1 के अनुपात में veCRV प्राप्त करने के लिए 1 साल के लॉकअप के साथ, दांव पर लगाए गए समय की लंबाई से बंधा हुआ है।

सामुदायिक शासन शुल्क के हिस्से और अधिकतर एलपी के रिटर्न को 2.5 गुना तक बढ़ाने की क्षमता के कारण उपयोगकर्ता वीसीआरवी के लिए तरलता का त्याग करेंगे। हालांकि, न्यूनतम 1 वर्ष की लॉक-अप अवधि एक बाधा है, और उत्तल इस अंतर को हल कर सकता है।

जो उपयोगकर्ता कर्व से कॉनवेक्स में एलपी टोकन जमा करते हैं, उन्हें बेस कर्व एपीआर, बूस्टेड सीआरवी एपीवाई और कॉनवेक्स टोकन सीवीएक्स मिलेगा।

उपयोगकर्ता उत्तल पर CRV को भी दांव पर लगा सकते हैं और पुरस्कार के रूप में CVX प्राप्त करेंगे। यहां हिस्सेदारी भी अपरिवर्तनीय है। हिस्सेदारी से प्राप्त cvxCRV उत्तल पर veCRV की मैपिंग की तरह है, लेकिन इसका बाज़ार में कारोबार किया जा सकता है। CRV और cvxCRV की कीमतें लगभग समान रहती हैं और Uniswap और SushiSwap दोनों पर 1:1 के अनुपात में बदली जा सकती हैं।

तरलता बनाए रखते हुए उपयोगकर्ताओं को राजस्व में वृद्धि मिलती है। कॉनवेक्स के लिए, जो बड़ी संख्या में सीआरवी एकत्र करता है, यह कर्व पर पूल में प्रोत्साहन आवंटन के लिए पर्याप्त वोट हासिल करेगा।

जैसा कि फुटप्रिंट एनालिटिक्स के माध्यम से देखा गया है, सीवीएक्ससीआरवी का मार्केट कैप अब सीआरवी की तुलना में तेज दर से बढ़ रहा है, जो सीआरवी के 43% तक बढ़ रहा है। इसका मतलब यह है कि सभी उपयोगकर्ताओं में से लगभग आधे ने अपनी CRV होल्डिंग्स को Convex पर दांव पर लगा दिया है, Convex का कर्व को प्रोत्साहन के वितरण पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ेगा।

तरलता की समस्या को हल करने के अलावा, उत्तल उपयोगकर्ताओं को एक सुविधाजनक अनुभव देने के लिए वक्र की जटिल संचालन प्रक्रिया को सरल करता है। कर्व का अधिक गहन विश्लेषण फ़ुटप्रिंट एनालिटिक्स की ब्लॉकचेन एनवाईसी समुदाय के साथ संयुक्त प्रस्तुति में पाया जा सकता है, "वक्र वित्त की परिभाषा और विश्लेषण का परिचय".

यील्ड एग्रीगेटर के शीर्ष के लिए इयरने के साथ लड़ाई

जैसे-जैसे डेफी इकोसिस्टम विकसित होता है, कर्व के पूल में अधिक टोकन जोड़े जाते हैं। कर्व में वर्तमान में 100 से अधिक पूल हैं, जिसमें फ़ैक्टरी पूल शामिल हैं (अनुमति रहित पूल किसी को भी बिना वीटिंग अनुरोधों के कर्व पर तैनात करने की अनुमति देता है)

परियोजनाओं के लिए पूल के बीच खड़े होने के लिए वीसीआरवी के वोट के लिए प्रतिस्पर्धा करना बहुत महत्वपूर्ण है। इसके नेतृत्व में उपज एग्रीगेटर प्लेटफॉर्म की लड़ाई हुई उदास होना.

प्रोजेक्ट पार्टियों के लिए, पर्याप्त veCRV होने से वे समुदाय में CRV के वितरण को तौलने के लिए वोट कर सकते हैं। इसलिए ईयर ने सीआरवी को अवशोषित करने के लिए वाईसीआरवी पूल भी स्थापित किए हैं। उत्तल के समान, उपयोगकर्ताओं को जमा करने के साथ-साथ veCRV के बाद एक उच्च APY प्राप्त होगा जिसे बाजार में परिचालित किया जा सकता है।

लेकिन यील्ड के अग्रणी, ईयरन को 2 महीने से भी कम समय में उत्तल ने पीछे छोड़ दिया। जबकि तंत्र आम तौर पर समान होते हैं, उनके टोकन के उपयोग के मामले थोड़े अलग होते हैं।

YFI और CVX क्रमशः यरन और उत्तल के लिए गवर्नेंस टोकन हैं, लेकिन CVX को लॉक करने से भी उपयोगकर्ता कर्व पर Convex के शासन निर्णयों पर वोट कर सकते हैं। यह सीवीएक्स के माध्यम से कर्व पूल के प्रोत्साहन आवंटन को प्रभावित करने, सीआरवी के साथ कर्व पर निर्णय को सीवीएक्स में स्थानांतरित करने के बराबर है। CVX की कीमत भी चढ़ गई है, जो 39 जनवरी तक बढ़कर $20 हो गई है।

जबकि YFI की केवल 33,000 की आपूर्ति के कारण CRV की तुलना में बहुत अधिक कीमत हुई, CVX ने दिसंबर में मार्केट कैप के मामले में YFI को पीछे छोड़ दिया। 

जनवरी के अंत तक, ऐसा लग रहा है कि ईयर कॉनवेक्स से हार गया है। हालाँकि, हम यह भी देख सकते हैं कि बड़ी संख्या में ईयर की पूलिंग रणनीतियाँ उत्तल का उपयोग करती हैं। अपने स्वयं के कारखाने पूल के राजस्व में सुधार करने के लिए, ईयरन ने अपना वीसीआरवी भी उत्तल को सौंपा।

सारांश

Convex DeFi की दूसरी सबसे बड़ी परियोजना बन गई:

1. कर्व स्टेक्ड सीआरवी के राजस्व और तरलता की समस्याओं को हल करना।
2. वक्र की जटिल परिचालन प्रक्रिया को सरल बनाना।
3. सीवीएक्स के माध्यम से कर्व पूल के प्रोत्साहन आवंटन को प्रभावित करके कर्व-केंद्रित मतदान अधिकारों को उत्तल में स्थानांतरित करना। ईवन ने अपनी रणनीति में कॉनवेक्स को भी शामिल किया है।

कर्व के गहरे संबंधों ने भी इसके जोखिम को कर्व के साथ बांधा। एक प्रोटोकॉल जो पूरी तरह से अन्य परियोजनाओं पर निर्भर है, वह अपना पूरा भविष्य दूसरों के हाथों में सौंपने के समान है।

इस समय, यरन धीमी गति से बढ़ रहा है, लेकिन अभी भी डेफी दुनिया के लेगो गुणों का लाभ उठा रहा है ताकि बाहर की ओर निर्माण किया जा सके। अधिक टोकन के पूल की पेशकश के अलावा, यह ऋण पर क्रीम के साथ आयरन बैंक का निर्माण भी कर रहा है और बीमा पक्ष पर कवर के साथ साझेदारी कर रहा है।

कर्व के लिए, कॉनवेक्स कर्व की सहायक कंपनी बन गया है। चूंकि उत्तल अधिक वोटों के साथ अधिक वीसीआरवी रखता है, ऐसा लगता है कि मेजबान और अतिथि की स्थिति उलट गई है।

फुटप्रिंट एनालिटिक्स क्या है?

फ़ुटप्रिंट एनालिटिक्स ब्लॉकचैन डेटा की कल्पना करने और अंतर्दृष्टि खोजने के लिए एक ऑल-इन-वन विश्लेषण प्लेटफ़ॉर्म है। यह ऑन-चेन डेटा को साफ और एकीकृत करता है ताकि किसी भी अनुभव स्तर के उपयोगकर्ता जल्दी से टोकन, परियोजनाओं और प्रोटोकॉल पर शोध करना शुरू कर सकें। एक हजार से अधिक डैशबोर्ड टेम्प्लेट और ड्रैग-एंड-ड्रॉप इंटरफ़ेस के साथ, कोई भी मिनटों में अपना स्वयं का अनुकूलित चार्ट बना सकता है। ब्लॉकचेन डेटा को उजागर करें और फुटप्रिंट के साथ बेहतर निवेश करें।  

दिनांक और लेखक: शुक्रवार 4 फरवरी 2022, [ईमेल संरक्षित]

डेटा स्रोत: फुटप्रिंट एनालिटिक्स उत्तल डैशबोर्ड