पहचान DEX की विनियमन समस्या के लिए मारक है

यूरोप, संयुक्त राज्य अमेरिका और अन्य जगहों के नियामक विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों (डीईएक्स) को "दलालों", लेनदेन एजेंटों या इसी तरह की संस्थाओं के रूप में नामित करने के बारे में विस्तार से विवरण दे रहे हैं जो हस्तांतरण को प्रभावित करते हैं और एक दूसरे के साथ सहयोग करते हैं। अमेरिका ने बहुराष्ट्रीय सहयोग का आह्वान किया इसका कार्यकारी आदेश जिम्मेदार डिजिटल परिसंपत्ति विकास पर, जैसा कि यूरोपीय संघ ने अपनी हालिया वित्तीय स्थिरता और एकीकरण समीक्षा के साथ किया था। और यह वही है जो सार्वजनिक रूप से सुलभ है। 

पर्दे के पीछे नियमन की सुगबुगाहट तेज होती जा रही है. क्या किसी ने नोटिस किया है कि पिछले दो महीनों में विदेशी स्थानों में छोटे केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर अपने ग्राहक को जानें (केवाईसी) की सभी आवश्यकताएं लागू कर दी गई हैं? वह कोयला खदान में कैनरी थी। उपरोक्त पदनाम और सहयोग के साथ, DEX को जल्द ही नियामक गर्मी महसूस होने लगेगी।

हां, नियम आ रहे हैं, और मुख्य कारण यह है कि डीईएक्स शायद ही आने वाले तूफान से बच पाएगा, तरलता पूल का उपयोग करने और योगदान करने वाले उपयोगकर्ताओं की पहचान करने की उनकी घोषित क्षमता की कमी है। पारंपरिक वित्तीय क्षेत्रों में, उचित केवाईसी प्रक्रियाओं के बिना सेवाएं प्रदान करना एक बड़ी मनाही है। पहचान पर नज़र न रखने से रूसी कुलीन वर्गों को यूक्रेन में युद्ध के लिए गुमनाम रूप से लाखों डॉलर स्थानांतरित करने के लिए हवाला भुगतान सेवा का उपयोग करने की अनुमति मिली, इसलिए नियामकों को डीईएक्स के बारे में चिंतित होना उचित है। अधिकांश DEX उत्साही लोगों के लिए, KYC एक अपमान की तरह लगता है, या कम से कम, कुछ ऐसा जिसे करने में DEX मौलिक रूप से असमर्थ है। हालाँकि, क्या सचमुच ऐसा है?

संबंधित: प्रतिबंधों पर क्रिप्टो का प्रभाव: क्या नियामकों की चिंताएँ उचित हैं?

DEX वास्तव में काफी केंद्रीय हैं

आइए DEX की शारीरिक रचना से शुरू करें, और हम पाएंगे कि वे उतने विकेंद्रीकृत भी नहीं हैं जितना कोई सोच सकता है। हां, DEX स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पर चलते हैं, लेकिन जो टीम या व्यक्ति कोड को ऑन-चेन अपलोड करता है उसे आमतौर पर विशेष व्यवस्थापक-स्तर के विशेषाधिकार और अनुमतियां मिलती हैं। इसके अतिरिक्त, एक ज्ञात, केंद्रीकृत टीम आमतौर पर फ्रंट एंड की देखभाल करती है। उदाहरण के लिए, Uniswap Labs ने हाल ही में अपने मेनू से टोकन हटाकर ज्ञात हैकर वॉलेट को साफ़ करने की क्षमता जोड़ी है। जबकि DEX शुद्ध कोड होने का दावा करते हैं, वास्तव में, इस ईथर इकाई के पीछे अभी भी कमोबेश एक केंद्रीकृत डेवलपर टीम है। यह टीम होने वाले किसी भी लाभ को भी लेती है।

इसके अलावा, उपयोगकर्ताओं द्वारा अनुमति रहित श्रृंखलाओं के साथ संचार करने के तरीके पर गहराई से नज़र डालने से अधिक केंद्रीकृत चोक पॉइंट का पता चलता है। उदाहरण के लिए, पिछले महीने, मेटामास्क कुछ क्षेत्रों में अनुपलब्ध था। क्यों? क्योंकि इन्फुरा, एक केंद्रीकृत सेवा प्रदाता जिस पर ऑन-चेन वॉलेट एथेरियम एपीआई के लिए निर्भर करता है, ने ऐसा निर्णय लिया। DEX के साथ, चीजें हमेशा एक समान तरीके से चल सकती हैं।

कुछ लोगों का कहना है कि खुला स्रोत होने के कारण DEX अधिक विकेंद्रीकृत हैं, जिसका अर्थ है कि कोई भी समुदाय कोड को फोर्क करने और अपना स्वयं का DEX बनाने के लिए स्वतंत्र है। निश्चित रूप से, आपके पास जितने चाहें उतने DEX हो सकते हैं, लेकिन सवाल यह है कि कौन से डीईएक्स तालिका में अधिक तरलता लाने का प्रबंधन करते हैं, और उपयोगकर्ता वास्तव में अपने टोकन का व्यापार करने के लिए कहां जाते हैं। यानी, आख़िरकार, सबसे पहले आदान-प्रदान किसलिए होते हैं।

संबंधित: डीईएक्स और केवाईसी: नरक में बना मैच या वास्तविक संभावना?

नियामक दृष्टिकोण से, ऐसे व्यापारों को सुविधाजनक बनाने वाली इकाई को "दलाल" या "ट्रांसफर एजेंट" के रूप में देखा जा सकता है, भले ही वह खुला स्रोत हो या नहीं। अधिकांश नियम इसी ओर जा रहे हैं। एक बार इस रूप में पहचाने जाने के बाद, DEX को बड़ी चुनौती मिलेगी जब तक कि वे आवश्यकताओं की एक विस्तृत श्रृंखला का अनुपालन नहीं कर सकते। इनमें लाइसेंस प्राप्त करना, उपयोगकर्ता की पहचान सत्यापित करना और संदिग्ध लेनदेन सहित लेनदेन की रिपोर्ट करना शामिल होगा। अमेरिका में, उन्हें बैंक गोपनीयता अधिनियम का भी पालन करना होगा और अधिकारियों के अनुरोध पर खातों को फ्रीज करना होगा। इन सबके बिना, DEX के ख़त्म होने की संभावना है।

पहचान-और-केवाईसी मुद्दा

चूंकि DEX दावा करते हैं कि वे विकेंद्रीकृत हैं, वे यह भी दावा करते हैं कि वे तकनीकी रूप से किसी भी पहचान सत्यापन या केवाईसी नियंत्रण को लागू करने में असमर्थ हैं। लेकिन वास्तव में, केवाईसी और छद्म नाम तकनीकी दृष्टिकोण से परस्पर अनन्य नहीं हैं। इस तरह का रवैया, सबसे अच्छे रूप में, आलस्य या कम लागत के लिए अनियंत्रित दबाव को प्रकट करता है, और सबसे बुरे रूप में, गंदे पैसे को इधर-उधर ले जाने से लाभ कमाने की इच्छा को दर्शाता है।

तर्क है कि एक DEX व्यक्तिगत जानकारी का हनीपोट बनाए बिना केवाईसी करने में असमर्थ है, इसमें तकनीकी योग्यता और कल्पना की कमी है। अनेक टीमें पहले से ही इसके आधार पर पहचान समाधान तैयार कर रही हैं शून्य-ज्ञान प्रमाण, एक क्रिप्टोग्राफ़िक विधि जो एक पक्ष को उस जानकारी को प्रकट किए बिना यह साबित करने की अनुमति देती है कि उसके पास कुछ डेटा है। उदाहरण के लिए, पहचान के प्रमाण में एक हरे रंग का चेकमार्क शामिल हो सकता है कि व्यक्ति ने केवाईसी पास कर लिया है, लेकिन व्यक्तिगत रूप से पहचान योग्य जानकारी प्रकट नहीं करता है। उपयोगकर्ता सूचना के केंद्रीकृत भंडार की आवश्यकता के बिना सत्यापन उद्देश्यों के लिए इस आईडी को DEX के साथ साझा कर सकते हैं।

चूंकि उनके उपयोगकर्ताओं को केवाईसी पास करने की आवश्यकता नहीं है, जब रैंसमवेयर की बात आती है तो DEX पहेली का हिस्सा बन जाते हैं: हैकर्स उन्हें इनाम स्थानांतरित करने के लिए एक प्रमुख केंद्र के रूप में उपयोग करते हैं। आईडी सत्यापन की कमी के कारण, DEX टीमें "धन के स्रोत" की व्याख्या करने में असमर्थ हैं, जिसका अर्थ है कि वे यह साबित नहीं कर सकते हैं कि पैसा किसी स्वीकृत क्षेत्र से या मनी लॉन्ड्रिंग से नहीं आया है। इस प्रमाण के बिना, बैंक कभी भी DEX के लिए बैंक खाता जारी नहीं करेंगे। बैंकों को धन की उत्पत्ति के बारे में जानकारी की आवश्यकता होती है ताकि उन पर जुर्माना न लगे या उनका अपना लाइसेंस रद्द न हो। जब DeFi का उपयोग आसानी से आपराधिक गतिविधि के लिए किया जा सकता है, तो यह क्रिप्टो के लिए एक बुरा नाम बनाता है और इसे मुख्यधारा के अनुकूलन से दूर धकेल देता है।

डीईएक्स के पास सॉफ्टवेयर का एक अनूठा और एकल-उद्देश्यीय सूट, ऑटोमेटेड मार्केट मेकिंग या एएमएम भी है, जो तरलता प्रदाताओं को खरीदारों और विक्रेताओं के साथ मिलान करने और किसी दी गई संपत्ति के लिए कीमत निकालने या निर्धारित करने की अनुमति देता है। यह सामान्य-उद्देश्य वाला सॉफ़्टवेयर नहीं है जिसका उपयोग कई उपयोग के मामलों के लिए किया जा सकता है, जैसा कि बिटटोरेंट के पी2पी प्रोटोकॉल के मामले में है, जो ट्विटर, फेसबुक, माइक्रोसॉफ्ट और वीडियो पाइरेट्स के लिए बिट्स को तेज़ी से और कुशलता से स्थानांतरित करता है। एएमएम का एक ही उद्देश्य होता है और वह टीमों के लिए लाभ पैदा करता है।

उपयोगकर्ता की पहचान सत्यापित करना और यह जाँचना कि पैसा और टोकन अवैध नहीं हैं, साइबर अपराध से कुछ स्तर की सुरक्षा सुनिश्चित करने में मदद करता है। यह DeFi को उपयोगकर्ताओं के लिए सुरक्षित और नियामकों और नीति निर्माताओं के लिए अधिक व्यवहार्य बनाता है। जीवित रहने के लिए, DEX को अंततः इसे स्वीकार करना होगा और पहचान सत्यापन और मनी लॉन्ड्रिंग की रोकथाम के स्तर को अपनाना होगा।

इनमें से कुछ समाधानों को लागू करके, DEX अभी भी DeFi के वादे को पूरा कर सकता है। वे उपयोगकर्ताओं के लिए तरलता में योगदान करने, शुल्क अर्जित करने और छद्म नाम रहते हुए बैंकों या अन्य केंद्रीकृत संस्थाओं पर निर्भर रहने से बचने के लिए खुले रह सकते हैं।

संबंधित: रैंसमवेयर को हटाना चाहते हैं? क्रिप्टो एक्सचेंजों को विनियमित करें

यदि DEX नियामक दबाव को नजरअंदाज करना चुनते हैं, तो यह दो तरीकों में से एक में समाप्त हो सकता है। या तो अधिक वैध प्लेटफ़ॉर्म बढ़ती सरकारी जांच और अधिक मुख्यधारा के निवेशकों से क्रिप्टो में बढ़ती मांग को अनुकूलित करना जारी रख सकते हैं, जिन्हें प्रयोज्यता और सुरक्षा की आवश्यकता होती है, जिससे जिद्दी DEX को मरने के लिए छोड़ दिया जाता है, या वैकल्पिक रूप से, अप्राप्य DEX दूर-दराज के ग्रे मार्केट में चले जाएंगे। क्षेत्राधिकार, टैक्स हेवेन और अनियमित नकदी जैसी अर्थव्यवस्थाएं।

हमारे पास यह मानने का हर कारण है कि पूर्व एक अधिक संभावित परिदृश्य है। यह DEX के लिए हममें से बाकी लोगों के साथ बड़े होने या क्रिप्टो के अतीत के छायादार भूतों के साथ मौत के लिए विनियमित होने का जोखिम उठाने का समय है।