दिवालिएपन के मामले में नए एफटीएक्स सीईओ जॉन रे का बयान एक अनसुलझी आपदा की कहानी कहता है

इस सप्ताह एफटीएक्स की कृपा से गिरावट का समापन कंपनी के लिए फाइलिंग में हुआ अध्याय 11 दिवालियापन 11 नवंबर को। फाइलिंग में शामिल हैं सभी 130 कंपनियां छतरी के नीचे, साथ ही ट्रेडिंग फर्म अल्मेडा।

खबर की घोषणा करने पर, सैम बैंकमैन-फ्राइड ने सीईओ के रूप में अपने पद से इस्तीफा दे दिया। जॉन रे, जिन्होंने 2007 में एनरॉन के लेखांकन घोटाले के बाद इसकी देखरेख की थी, ने SBF के इस्तीफे के बाद पदभार ग्रहण किया।

दिवालियापन पर टिप्पणी करते हुए, रे ने कहा कि अध्याय 11 फाइलिंग राहत प्रदान करेगी और सभी हितधारकों के लिए वसूली को अधिकतम करने के लिए स्थिति का गहन मूल्यांकन करने की अनुमति देगी।

अध्याय 11 फाइलिंग एक कंपनी को व्यापार जारी रखने में सक्षम बनाती है और आमतौर पर व्यापार पुनर्गठन मामलों में लागू होती है।

ए 'पूर्ण असफलता'

रे ने दाखिल किया अध्याय 11 याचिकाएं और पहले दिन की दलीलें 17 नवंबर को डेलावेयर के दिवालियापन न्यायालय के साथ।

एफटीएक्स की किताबों को पढ़ने के बाद रे ने कंपनी के पिछले प्रशासन की आलोचना करते हुए कहा कि वह कभी नहीं मिले।कॉरपोरेट की ऐसी पूरी विफलता नियंत्रण और भरोसेमंद फिन की ऐसी पूर्ण अनुपस्थितिपुरानी जानकारी।

उन्होंने विशेष रूप से इशारा किया समझौता प्रणाली अखंडता, विदेशों में दोषपूर्ण नियामक निरीक्षण, और की एकाग्रता एक बहुत छोटे समूह के हाथों में नियंत्रण - जो सभी अनुभवहीन थे और एफटीएक्स के पैमाने पर एक ऑपरेशन चलाने में असमर्थ थे।

रे ने कहा:

"एफटीएक्स समूह ने अपने नकदी के केंद्रीकृत नियंत्रण को बनाए नहीं रखा। नकद प्रबंधन प्रक्रियात्मक विफलताओं में बैंक खातों और खाता हस्ताक्षरकर्ताओं की सटीक सूची का अभाव, साथ ही दुनिया भर के बैंकिंग भागीदारों की साख पर अपर्याप्त ध्यान शामिल है। मेरे निर्देशन में, देनदार उचित नियंत्रण और रिपोर्टिंग तंत्र के साथ एक केंद्रीकृत नकदी प्रबंधन प्रणाली स्थापित कर रहे हैं।"

परिणाम

दिवालियापन प्रक्रिया का प्रबंधन करने के लिए व्यवसायों को चार समूहों या साइलो में विभाजित किया गया था। प्रत्येक साइलो के लिए, रे ने 30 सितंबर, 2022 तक एक अनअंकेक्षित बैलेंस शीट शामिल की। ​​एक सारांश इस प्रकार है:

वेस्ट रियलम शायर्स इंक साइलो (डब्ल्यूआरएस) शामिल एफटीएक्स यूएस, लेजरएक्स, एफटीएक्स यूएस डेरिवेटिव, FTX यूएस कैपिटल मार्केट्स और एम्बेड समाशोधन, अन्य संस्थाओं के बीच।

• बैलेंस शीट ने कुल संपत्ति में $1.36 बिलियन दिखाया, जिसमें से $929.2 मिलियन वर्तमान संपत्ति से संबंधित है। वर्तमान देनदारियों में $316 मिलियन के साथ कुल देनदारियां $235.9 मिलियन हैं।

अल्मेडा साइलो में विशेषज्ञता वाली संस्थाओं को संदर्भित करता है मात्रात्मक ट्रेडिंग फंड; उसमे समाविष्ट हैं अल्मेडा रिसर्च एलएलसी और देनदार डी में स्थित हैइलावेयर, कोरिया, जापान, ब्रिटिश वर्जिन आइलैंड्स, एंटीगुआ, हांगकांग, सिंगापुर, सेशेल्स, केमैन आइलैंड्स, बहामास, ऑस्ट्रेलिया, पनामा, तुर्की और नाइजीरिया।

• बैलेंस शीट ने कुल संपत्ति में $13.5 बिलियन दिखाया, जिनमें से $13.2 बिलियन वर्तमान संपत्ति हैं। कुल देनदारियां $5.09 बिलियन हैं, जो सभी चालू हैं।

वेंचर्स साइलो कंपनियां निजी निवेश संस्थाओं से संबंधित हैं, जिनमें शामिल हैं क्लिफ्टन बे इन्वेस्टमेंट्स, एलएलसी, क्लिफ्टन बे इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड, एफटीएक्स वीएंट्रेस लिमिटेड, और आइलैंड बे वेंचर्स इंक, अन्य संस्थाओं के बीच।

• क्लिफ्टन बे इन्वेस्टमेंट्स एलएलसी और एफटीएक्स वेंचर्स लिमिटेड की संयुक्त बैलेंस शीट ने कुल संपत्ति में $2.014 बिलियन दिखाया, जिनमें से सभी चालू हैं। इसी तरह, कुल देनदारियां 2.012 अरब डॉलर पर आती हैं, जो वर्तमान है।

डॉटकॉम साइलो विशिष्ट बाज़ार लाइसेंस और पंजीकरण रखता है और FTX डिजिटल ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और एक्सचेंज शामिल हैं।

• बैलेंस शीट ने कुल संपत्ति में $2.259 बिलियन दिखाया, जिसमें से $1.98 बिलियन वर्तमान संपत्ति है। कुल देयताएं $466 मिलियन हैं, और $46,000 को छोड़कर सभी चालू हैं।

प्रत्येक मामले में, वर्तमान संपत्ति कुल देनदारियों से अधिक है। हालांकि, उनके आगमन से पहले अनुचित कॉर्पोरेट नियंत्रणों को देखते हुए, रे ने कहा कि उन्होंने "एनOT में विश्वास है ” वित्तीय विवरणों में से कोई भी।

रे ने कहा कि कंपनियों का एफटीएक्स समूह अपनी नकदी का केंद्रीकृत नियंत्रण रखने में विफल रहा, जिसका अर्थ है कि नकदी शेष को सत्यापित करने के लिए बैंक खातों की कोई सूची नहीं है। इसी तरह, कंपनी का नियंत्रण खराब था, जिसमें कोई नकदी प्रबंधन प्रणाली या उचित रिपोर्टिंग तंत्र का उपयोग नहीं था।

रे ने कहा कि WRS साइलो के लिए ऑडिट फर्म Armanino LLP थी, यह देखते हुए कि वह "पेशेवर रूप से फर्म से परिचित हैं। उन्होंने कहा, हालांकि, वह डॉटकॉम साइलो, प्रेगर मेटिस के लिए ऑडिट फर्म से परिचित नहीं थे, जो खुद को "मेटावर्स प्लेटफॉर्म डेसेंटरलैंड में आधिकारिक तौर पर अपना मेटावर्स मुख्यालय खोलने वाली पहली सीपीए फर्म" के रूप में पेश करती है।

सीईओ ने कहा:

"मुझे इन लेखापरीक्षित वित्तीय विवरणों में विशेष रूप से डॉटकॉम साइलो के संबंध में प्रस्तुत जानकारी के बारे में काफी चिंता है। एक व्यावहारिक मामले के रूप में, मैं इन साइलो की वित्तीय परिस्थितियों के विश्वसनीय संकेत के रूप में लेखापरीक्षित वित्तीय विवरणों पर भरोसा करने के लिए हितधारकों या न्यायालय के लिए उचित नहीं मानता।

अनियंत्रित ऋण; कंपनी के फंड का इस्तेमाल मकान खरीदने के लिए किया जाता है

दिवालियापन दाखिल करने से यह भी पता चला सैम बैंकमैन-फ्राइड को व्यक्तिगत ऋण में $1 बिलियन मिला अल्मेडा रिसर्च से।

साथ ही, अल्मेडा ने एफटीएक्स के इंजीनियरिंग निदेशक निषाद सिंह को 543 मिलियन डॉलर का ऋण दिया। फर्म ने एफटीएक्स के सह-सीईओ रेयान सलाम को 55 मिलियन डॉलर का ऋण भी दिया।

कॉरपोरेट प्रक्रिया की स्पष्ट अवहेलना करते हुए, रे ने दावा किया,

"एफटीएक्स समूह के कॉर्पोरेट फंड का इस्तेमाल कर्मचारियों और सलाहकारों के लिए घर और अन्य व्यक्तिगत सामान खरीदने के लिए किया गया था।"

गुण बहामास में स्थित थे, और नए सीईओ ने कहा कि ऋण के रूप में खरीद की पहचान करने के लिए "कोई दस्तावेज" मौजूद नहीं है। साथ ही रियल एस्टेट को कर्मचारियों और सलाहकारों के निजी नाम पर पंजीकृत किया गया था।

डिजिटल संपत्ति और अन्य निवेश कहां हैं

विस्मयकारी रूप से, रे ने बहीखाता पद्धति और सुरक्षा के लिए एक अराजक दृष्टिकोण का चित्रण किया। SBF और सह-संस्थापक गैरी वांग "FTX समूह में मुख्य व्यवसायों की डिजिटल संपत्ति तक पहुंच को नियंत्रित करते हैं।" आंतरिक प्रथाओं को रे द्वारा "अस्वीकार्य" के रूप में वर्णित किया गया था। अनुचित सुरक्षा स्वच्छता के एक उल्लेखनीय उदाहरण में एक समूह ईमेल खाते का उपयोग "गोपनीय निजी कुंजी तक पहुंचने के लिए रूट उपयोगकर्ता" के रूप में किया गया था।

"ब्लॉकचैन पर पदों के सामंजस्य" के लिए कोई नियमित तालमेल नहीं था, जबकि सॉफ्टवेयर का उपयोग "ग्राहक धन के दुरुपयोग को छुपाने" के लिए किया गया था। रे ने विशेष रूप से विशिष्ट दस्तावेज से "अलमेडा की गुप्त छूट" पर प्रकाश डाला ताकि धन को मैन्युअल हस्तक्षेप के बिना तरल होने से रोका जा सके।

कथित तौर पर अभी भी नए बटुए खोजे जा रहे हैं। ऐसे ही एक ठंडे बटुए में लगभग $740 मिलियन हैं, लेकिन कंपनियों का FTX समूह अभी तक धन की उत्पत्ति के बारे में निश्चित नहीं है। इसके अलावा, यह स्पष्ट नहीं है कि एफटीएक्स समूह के भीतर धन को कई संस्थाओं के बीच विभाजित किया जाना चाहिए या नहीं।

वर्तमान में, रे ने पुष्टि की कि दिवालियापन याचिका दायर करने के बाद प्राधिकरण के बिना $372 मिलियन स्थानांतरित किए गए थे, जबकि FTT टोकन में $300 मिलियन भी समय सीमा के बाद खनन किए गए थे। इसके अलावा, FTX कंपनियों का मानना ​​​​है कि अन्य क्रिप्टो वॉलेट हैं जिनका SBF और पूर्व नेतृत्व टीम ने अभी तक खुलासा नहीं किया है।

फोरेंसिक विश्लेषकों को लापता धन की खोज करने और क्रिप्टो संपत्तियों को जोड़ने के लिए लेनदेन का पता लगाने का प्रयास करने के लिए नियोजित किया गया है। रे ने टिप्पणी की कि विश्लेषकों को पता चल सकता है कि "कॉर्पोरेट संपत्ति का बहुत बड़ा हस्तांतरण क्या हो सकता है। इस मुद्दे को हल करने के लिए एक संभावित दिशा के रूप में न्यायालय सहायता का उल्लेख किया गया था।

रे ने अपनी वर्तमान स्थिति में जांच का अवलोकन किया।

"आज तक प्राप्त जानकारी के आधार पर यह मेरा विचार है कि FTX समूह के कई कर्मचारी, जिनमें इसके कुछ वरिष्ठ अधिकारी भी शामिल हैं, कमी या क्षमता के बारे में नहीं जानते थे।
डिजिटल संपत्तियों को मिलाना।

नए सीईओ का मानना ​​है कि FTX और SBF के कथित कार्यों की विफलता से "वर्तमान और पूर्व कर्मचारी" "सबसे अधिक आहत" हो सकते हैं।

आश्चर्यजनक रूप से, रे ने दावा किया कि अल्मेडा और एफटीएक्स वेंचर्स से संबंधित प्रमुख कंपनियां "अपने निवेश और गतिविधियों की पूरी किताबें और रिकॉर्ड नहीं रखती थीं।" कैश रिकॉर्ड के माध्यम से प्रभावित कंपनियों के लिए "बॉटम-अप" से एक बैलेंस शीट को अंतिम रूप दिया जा रहा है।

कोई पेपर ट्रेल नहीं

एसबीएफ के महत्वपूर्ण निर्णयों के रिकॉर्ड की कमी को कार्यवाहक सीईओ द्वारा "सबसे व्यापक विफलताओं" में से एक के रूप में वर्णित किया गया था। SBF द्वारा उपयोग किए जाने वाले संचार एप्लिकेशन "ऑटो-डिलीट" संदेशों के लिए सेट किए गए थे, और कर्मचारियों को ऐसा करने के लिए प्रोत्साहित किया गया था।

प्रतीत होता है कि बुनियादी कार्य में, रे ने विस्तार से बताया कि कंपनियां अब "चीजें लिख रही हैं।"

दिवालियापन प्रक्रियाओं में शामिल टीम में यूएस अटॉर्नी कार्यालय की साइबर अपराध इकाई के सदस्यों के साथ-साथ SEC और CFTC के पूर्व निदेशक शामिल हैं। रे और उनके कर्मचारियों द्वारा "दर्जनों नियामकों" से संपर्क किया गया है क्योंकि उन्होंने पारदर्शिता की आवश्यकता बताई है।

एसबीएफ की वर्तमान भूमिका

रे ने यह कहने का अवसर लिया कि दिवालियापन प्रक्रिया में शामिल एफटीएक्स कंपनियों के बारे में एसबीएफ "उनके लिए नहीं बोलता"। उन्होंने आगे पुष्टि की कि एसबीएफ वर्तमान में बहामास में है और अपने संचार को "अनियमित और भ्रामक" बताया।

वसूली

रे ने नोट किया कि इन नकदी प्रबंधन विफलताओं के कारण, इस समय सटीक नकदी स्थिति ज्ञात नहीं है। हालांकि, कंपनियां इस स्थिति को हल करने के लिए टर्नअराउंड कंसल्टेंट्स अल्वारेज़ एंड मार्सल के साथ काम कर रही हैं।

कंपनियों के एफटीएक्स समूह द्वारा स्थित कोई भी फंड "संयुक्त राज्य में वित्तीय संस्थानों में जमा किया जाएगा।" धन के प्रत्येक "साइलो" को खंडित किया जाएगा ताकि रे की टीम "विभिन्न साइलो और देनदारों में लागत" आवंटित कर सके।

आगे चलकर नकदी का प्रबंधन कैसे किया जाएगा, इसका विवरण देने के लिए एक नकद प्रबंधन प्रस्ताव "तत्काल" दायर किया जाएगा।