डेफी लिक्विडिटी एग्रीगेटर्स का भविष्य

वित्तीय दुनिया में तरलता एग्रीगेटर नए नहीं हैं; वास्तव में, खंडित तरलता को हल करने के लिए समाधान को पारंपरिक वित्तीय साधनों में कई वर्षों से लागू किया गया है। तदनुसार, यह आश्चर्य की बात नहीं होनी चाहिए कि क्रिप्टो पारिस्थितिकी तंत्र में, विशेष रूप से डेफी में, तरलता एग्रीगेटर्स की मांग (और उपयोग) आसमान छू रही है।

विस्तारित क्रिप्टो अर्थव्यवस्था में तरलता एग्रीगेटर्स की भूमिका को समझने के लिए, सबसे पहले यह समझना महत्वपूर्ण है कि तरलता का क्या अर्थ है। व्यापक संदर्भ में, तरलता से तात्पर्य यह है कि निवेशक कितनी आसानी से अपनी संपत्ति को नकदी में बदल सकते हैं। जो बाजार उच्च तरलता प्रदान करते हैं, वे मूल्य में गिरावट के बिना बड़े लेनदेन की सुविधा प्रदान कर सकते हैं, जिससे निवेशकों को कुशलतापूर्वक और प्रभावी ढंग से व्यापार करने की अनुमति मिलती है।

क्रिप्टो बाजार में हमेशा तरलता की समस्या रही है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पारिस्थितिकी तंत्र अत्यधिक खंडित है, जिसमें व्यक्तिगत तरलता प्रदाता, पूल और प्लेटफ़ॉर्म एक स्टैंडअलोन ब्लॉकचेन के शीर्ष पर उपयोगकर्ताओं के एक विशिष्ट समूह को पूरा करते हैं। अंतर्निहित ब्लॉकचेन नेटवर्क अलग-अलग साइलो में काम करते हैं और शायद ही कभी एक-दूसरे के साथ संवाद करते हैं, जिससे दुविधा बढ़ जाती है।

इसके बाद, सैकड़ों अलग-अलग क्रिप्टो एक्सचेंज, डेफी डीएपी, प्लेटफॉर्म और प्रोटोकॉल हैं - प्रत्येक उपयोगकर्ताओं के विभिन्न समूहों को सेवा प्रदान करता है। इसके अलावा, इन प्लेटफार्मों पर फैले निवेश अवसरों का व्यापक (और लगातार बढ़ रहा) स्पेक्ट्रम उपयोगकर्ताओं के लिए सभी मूल्य आंदोलनों को कुशलता से पकड़ना बेहद मुश्किल बना देता है। यदि कोई उपयोगकर्ता सर्वोत्तम कीमतों तक पहुंच चाहता है, तो उन्हें सैकड़ों प्लेटफार्मों पर साइन अप करना होगा और उन सभी की एक साथ निगरानी करनी होगी - एक उपलब्धि जिसे मैन्युअल रूप से हासिल करना असंभव है।

यहीं पर तरलता एग्रीगेटर्स बचाव के लिए आते हैं। पिछले कुछ वर्षों में, केंद्रीकृत एक्सचेंजों (सीईएक्स), विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों (डीईएक्स) और हाइब्रिड तरलता एग्रीगेटर्स की एक विस्तृत श्रृंखला उभरी है, जो क्रिप्टोकरेंसी में प्रवेश की कुछ सबसे बड़ी बाधाओं को प्रभावी ढंग से हटा रही है। 

तरलता एग्रीगेटर्स ने भागीदारी सीमा कम की

तरलता एग्रीगेटर एकीकृत एक्सचेंजों से ऑर्डर को जोड़ते हैं और संस्थानों और खुदरा निवेशकों को एकत्रीकरण बुनियादी ढांचे के माध्यम से जोड़ते हैं जहां इन ऑर्डर को रूट और निष्पादित किया जा सकता है। 

इस गतिविधि को सुविधाजनक बनाने के लिए, तरलता एग्रीगेटर विभिन्न स्रोतों से तरलता खींचते हैं। कुछ एग्रीगेटर सीईएक्स, डीईएक्स या स्वैप पूल से तरलता इकट्ठा करते हैं, और कुछ हाइब्रिड मॉडल का पालन करते हैं, जहां वे सीईएक्स और डीईएक्स दोनों से तरलता जमा करते हैं। यह डेटा फिर निवेशकों और व्यापारियों को एक एकीकृत इंटरफ़ेस के माध्यम से प्रस्तुत किया जाता है। परिणामस्वरूप, निवेशकों को हर चीज की मैन्युअल रूप से निगरानी किए बिना व्यापक बाजार में सर्वोत्तम उपलब्ध कीमतों और शुल्क तक सीधी पहुंच प्राप्त होती है।

उदाहरण के लिए, ले लो अकिंचन स्मार्ट एक्सचेंज इकोसिस्टम, जहां निवेशकों को सीईएक्स और डीईएक्स से एकत्रित डीप हाइब्रिड तरलता और एक ही डैशबोर्ड से उन्नत निर्णय लेने वाले टूल तक पहुंच मिलती है। परिणामस्वरूप, यूनिज़ेन उपयोगकर्ता किसी भी संपत्ति के लिए सर्वोत्तम मूल्य बिंदु की जांच कर सकते हैं और प्लेटफ़ॉर्म छोड़े बिना या कई एक्सचेंजों के बीच फंड ट्रांसफर किए बिना व्यापार और विनिमय कर सकते हैं।

यूनिज़ेन का CeDeFi (केंद्रीकृत विकेंद्रीकृत वित्त) आर्किटेक्चर व्यापारियों को तरलता की गहराई, केवाईसी, एएमएल शर्तों और शुल्क के आधार पर सर्वोत्तम उपलब्ध अवसरों की खोज करने की अनुमति देता है। प्लेटफ़ॉर्म कम फिसलन, उच्च उपलब्धता और बेहतर सुरक्षा पर व्यापार की सुविधा भी देता है। 

ओरियन प्रोटोकॉल एक और आशाजनक तरलता एग्रीगेटर और एएमएम (ऑटोमेटेड मार्केट मेकर) है जो निवेशकों को एक ही इंटरफेस से डीईएक्स, सीईएक्स और स्वैप पूल से तरलता तक पहुंचने में सक्षम बनाता है। प्लेटफ़ॉर्म को सभी स्वैप ऑर्डरों को सर्वोत्तम मूल्य के साथ तरलता आपूर्ति की ओर ले जाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

इसके अतिरिक्त, ओरियन का तरलता एकत्रीकरण प्लेटफ़ॉर्म पंजीकरण और सत्यापन की थका देने वाली प्रक्रिया को हटा देता है जिसे उपयोगकर्ताओं को सीईएक्स खातों के लिए साइन अप करते समय गुजरना पड़ता है। यह कई वॉलेट की आवश्यकता, प्रत्येक वॉलेट के लिए केवाईसी जांच और कई एक्सचेंजों में मूल्य आंदोलनों की लगातार निगरानी करने की आवश्यकता को भी समाप्त करता है। इसके बजाय, उपयोगकर्ता केवल ओरियन प्रोटोकॉल पर पंजीकरण कर सकते हैं, सत्यापन संभाल सकते हैं, और एक ही खाते से सैकड़ों एक्सचेंजों में व्यापार शुरू कर सकते हैं। 

भविष्य क्रॉस-चेन तरलता एकत्रीकरण है

वर्तमान में, सबसे सफल वर्चुअल एसेट लिक्विडिटी एग्रीगेटर्स एक्सचेंज लिक्विडिटी को एकत्रित करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं और निवेशकों को पूरे बाजार में सर्वोत्तम उपलब्ध मूल्य बिंदु प्रदान करने के लिए क्वांट-आधारित तरीकों का उपयोग करते हैं। 

वर्चुअल एसेट और टोकन उद्योग के मल्टी-ट्रिलियन डॉलर उद्योग में विकसित होने के बावजूद कुशलतापूर्वक, अनुपालन और पारदर्शी रूप से ब्लॉकचेन में तरलता स्रोत के लिए एक्सचेंज और तरलता नोड्स की क्षमता एक प्रमुख मुद्दा बनी हुई है। अरबों डॉलर के बड़े एक्सचेंज अभी भी उच्च प्रतिपक्ष जोखिम वाले अत्यधिक अकुशल, महंगे और धीमी तरलता प्रदाताओं का उपयोग करते हैं।

जबकि DEX एग्रीगेटर्स और AMM मौजूद हैं, वे अक्सर तरलता को एकत्रित करने और विशिष्ट श्रृंखलाओं पर ऑर्डर रूट करने तक ही सीमित होते हैं - अधिकांश भाग के लिए एथेरियम। फिर भी, डेफी परिदृश्य में एथेरियम की कमांडिंग स्थिति के बावजूद, हाल के वर्षों में कई अन्य परत -2 समाधान और तीसरी पीढ़ी के ब्लॉकचेन उभरे हैं, जो धीरे-धीरे खुद को नए तरलता हॉटस्पॉट के रूप में स्थापित कर रहे हैं। हालाँकि, मौजूदा एग्रीगेटर्स के ब्लॉकचेन-केंद्रित फोकस के साथ मिलकर ब्लॉकचेन की सीमित अंतरसंचालनीयता ने नई बाधाएँ पैदा की हैं।

समय की मांग क्रॉस-चेन लिक्विडिटी एग्रीगेटर्स है, जो द्रव ऑफर. एक साल से भी कम समय पहले लॉन्च किया गया, FLUID एक घर्षण रहित ब्लॉकचेन-आधारित समाधान प्रदान करता है जो सर्वोत्तम श्रेणी के एमपीसी वॉलेट का उपयोग करके वैश्विक एफएक्स बाजार में संस्थागत-ग्रेड तरलता एकत्रीकरण को दोहराता है। FLUID अपने उपयोगकर्ताओं को वास्तविक समय मूल्य अपडेट, एआई क्वांट-संचालित रणनीतियों और लगभग शून्य विलंबता और ट्रेडिंग शुल्क की पेशकश करने के लिए स्पॉट, वायदा, डेरिवेटिव, एसटीओ और एससीओ बाजारों में तरलता एकत्र करता है।

FLUID का मुख्य उद्देश्य क्रॉस-चेन तरलता और उच्च थ्रूपुट प्रदान करना है, जो विभिन्न विकेन्द्रीकृत प्लेटफार्मों के बीच लेनदेन संबंधी मुद्दों को प्रभावी ढंग से समाप्त करता है। ऐसा करने से, FLUID नए अवसरों को खोल रहा है जिसके परिणामस्वरूप अंततः उच्च परिचालन दक्षता, कम लागत, बेहतर अंतिम-उपयोगकर्ता अनुभव और एक्सचेंजों, तरलता नोड्स और क्रॉस-चेन तरलता पूल के लिए नए उत्पाद विकास की संभावनाएं होंगी।

जैसे-जैसे भविष्य में अधिक से अधिक परिसंपत्तियों को टोकन मिलेगा, क्रॉस-चेन तरलता क्रिप्टो अर्थव्यवस्था के आगे विस्तार में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगी। FLUID और अन्य उभरते क्रॉस-चेन एग्रीगेटर्स DeFi 2.0 में महत्वपूर्ण योगदान देते हुए केंद्र स्तर पर होंगे।

अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए प्रदान किया गया है। यह कानूनी, कर, निवेश, वित्तीय, या अन्य सलाह के रूप में इस्तेमाल करने की पेशकश या इरादा नहीं है