यह फंड 2023 के लिए आपका सर्वश्रेष्ठ तकनीकी ख़रीद है (यह 12.1% प्रतिफल देता है)

हमने एक विशेष प्रकार के शेयरों में भारी उछाल (और 12%+ लाभांश!) देखा है क्लोज-एंड फंड (सीईएफ) इस साल - और सब मेरे खरीद संकेतकों से पता चलता है कि यह लाभदायक खेल अभी भी अपने शुरुआती चरण में है।

विशेष रूप से, मैं बात कर रहा हूँ तकनीक केंद्रित सीईएफ- जिसे हमें खरीदने का एक अच्छा दूसरा मौका मिल रहा है, पिछले हफ्ते की कमाई के लिए धन्यवाद सेब (एएपीएल) और वर्णमाला (गूगल)।

एक तकनीकी सीईएफ खरीदना एक ईटीएफ खरीदने जैसा है जो प्रौद्योगिकी पर केंद्रित है, लेकिन दो प्रमुख अंतरों के साथ:

• बड़ा लाभांश: आज हम जिस CEF का विश्लेषण करने जा रहे हैं, वह 12.1% देता है—और यह मासिक लाभांश भी देता है। आप और मैं जानते हैं कि "नियमित" स्टॉक और फंड की दुनिया में ये दोनों बातें अनसुनी हैं।
• बड़ी छूट: यह फंड नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर 12.2% की छूट देता है—सीईएफ- यह कहने के लिए कि हम इसकी संपत्ति के प्रत्येक डॉलर के लिए सिर्फ 88 सेंट का भुगतान करेंगे!

निधि को कहा जाता है ब्लैकरॉक साइंस एंड टेक्नोलॉजी ट्रस्ट II (बीएसटीजेड)। हम एक पल में "द्वितीय" भाग पर पहुंचेंगे। लेकिन सबसे पहले, यह विचार करना बंद करने लायक है कि यह फंड 20 में सिर्फ एक महीने में 2023% से अधिक बढ़ गया है।

फिर लाभांश भुगतान होता है, जो प्रत्येक $100 के निवेश के लिए प्रति माह $10,000 से अधिक होता है।

हमें BSTZ के साथ और भी अधिक संभावनाएँ मिली हैं। क्योंकि ईटीएफ के विपरीत, इस फंड के पास मूल्य लाभ देने के दो तरीके हैं: अपने पोर्टफोलियो की सराहना के माध्यम से - जो कि पिछले साल की बिकवाली के कारण अभी भी कम मूल्य का है - और एनएवी पर इसकी 12% छूट। जैसा कि छूट कम हो जाती है (और एक प्रीमियम पर फ़्लिप हो जाती है; संभावना है, मेरे विचार में), यह कीमत को और अधिक खींच देगा।

लेकिन क्या वह 12.1% लाभांश धारणीय है?

इस उच्च उपज पर सवाल उठाना हमेशा एक अच्छा विचार होता है, तो चलिए आगे बढ़ते हैं और उन तत्वों को अलग करते हैं जो इसका समर्थन करते हैं।

BSTZ एक अपेक्षाकृत नया फंड है, जिसे जून 2019 में लॉन्च किया गया था, इसलिए हमारे पास इसके इतिहास के संबंध में बहुत कुछ नहीं है, लेकिन यह है स्थापना के बाद से तीन बार लाभांश बढ़ा (एक बार 2020 में और दो बार 2021 में, साथ ही उसी वर्ष एक अच्छा विशेष लाभांश)। यह एक अच्छी शुरुआत है। और अन्य संकेत हैं कि हम BSTZ के लाभांश पर भरोसा कर सकते हैं।

जबकि फंड के पास एक लंबा ट्रैक रिकॉर्ड नहीं है, इसके बड़े भाई, ब्लैकरॉक साइंस एंड टेक्नोलॉजी ट्रस्ट (BST), विषम विशेष लाभांश की पेशकश करते हुए लगभग एक दशक से भुगतान बढ़ा रहा है।

यह हमारा पहला सुराग है कि BSTZ का भुगतान टिकाऊ है: दोनों फंड एक ही समूह द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं, और BST के जिम्मेदार भुगतान में वृद्धि के इतिहास से संकेत मिलता है कि BSTZ के भविष्य के भुगतान की संभावना बढ़ जाएगी, नीचे नहीं। और हमारा दूसरा सुराग और भी सम्मोहक है।

चूंकि बीएसटी का पोर्टफोलियो एक दशक से भी कम समय में लगभग तिगुना हो गया है बाद 2022 की बड़ी टेक बिक्री-फंड ने आने वाले कई वर्षों तक भुगतान को बनाए रखने के लिए पर्याप्त लाभ अर्जित किया है।

इसके पोर्टफोलियो को देखते हुए यह आश्चर्यजनक नहीं है। पिछले साल तकनीक के संघर्ष के बावजूद, ऐप्पल (एएपीएल), माइक्रोसॉफ्ट (एमएसएफटी), मास्टरकार्ड (एमए), और वीज़ा (वी) जबरदस्त लंबी अवधि के आउटपरफॉर्मर रहे हैं। वे BST के शीर्ष स्थान भी हैं, और ये, तकनीकी दुनिया में फंड के निवेश के अलावा, उपरोक्त चार्ट में रेखा को ऊपर और वर्षों तक दाईं ओर ले जाने का कारण बने।

हालांकि यह जरूरी नहीं है कि BSTZ भी ऐसा कर सकता है, यह एक और उत्साहजनक संकेत है।

टिकाऊ सीईएफ लाभांश के लिए एक त्वरित गाइड

एक और रणनीति है जिसका उपयोग आप यह देखने के लिए कर सकते हैं कि सीईएफ के भुगतान के रहने की संभावना है या नहीं, या यदि लाभांश में कटौती का जोखिम है।

कुंजी फंड के दीर्घकालिक कुल एनएवी रिटर्न (या लाभांश सहित इसके अंतर्निहित पोर्टफोलियो की वापसी) को देखना है और इसकी तुलना फंड के भुगतान से करना है। यह गणना यह निर्धारित करने में एक अच्छा पहला कदम है कि सीईएफ अपने वर्तमान भुगतान स्तर को बनाए रख सकता है या नहीं।

स्थापना के बाद से, और महान मंदी के बाद से टेक शेयरों में सबसे खराब गिरावट के बाद, BSTZ का 8.7% औसत वार्षिक कुल NAV रिटर्न NAV पर स्थायी 8.7% उपज का सुझाव देता है।

अभी खतरे की घंटी मत बजाओ! क्योंकि BSTZ की 12.1% उपज इसके (रियायती) बाजार मूल्य पर आधारित है। और फंड की 12% छूट का मतलब है कि प्रति शेयर एनएवी के आधार पर, एनएवी पर बीएसटीजेड की उपज (या बाजार मूल्य पर इसकी 12.1% उपज देने के लिए बाजार में प्रबंधन को क्या करना है) सिर्फ 10.6% है, जो आसान है 12.1% से अधिक प्राप्त करें।

अब मान लेते हैं कि 2022 का भालू बाजार एक विपथन था - एक बहुत ही यथार्थवादी धारणा, क्योंकि तकनीक हमारे जीवन के हर पहलू को आगे बढ़ाती है और आने वाले दशकों तक ऐसा करना जारी रखेगी। यह BSTZ की 12.1% उपज को अत्यंत स्थिर बनाता है: 2022 से पहले, इसका वार्षिक रिटर्न 38.9% था, या तिगुने से भी ज्यादा इसकी वर्तमान उपज।

माइकल फोस्टर लीड रिसर्च एनालिस्ट है कॉन्ट्रेरियन आउटलुक। अधिक महान आय विचारों के लिए, हमारी नवीनतम रिपोर्ट के लिए यहां क्लिक करें ”अविनाशी आय: स्थिर 5% लाभांश के साथ 10.2 बार्गेन फंड।"

प्रकटीकरण: कोई नहीं