डेफी के पेशेवरों और विपक्ष क्या हैं?

"विकेन्द्रीकृत" और "वित्त" का एक संयोजन, DeFi ब्लॉकचेन और वेब 3 की दुनिया में एक सामान्य शब्द बन गया है। बिटकॉइन और इसके सफल होने वाले वैकल्पिक ब्लॉकचेन का उद्देश्य मुद्रा (क्रिप्टोकरेंसी के माध्यम से) को विकेंद्रीकृत करना है। DeFi का लक्ष्य क्रेडिट यूनियनों, बैंकों और अन्य विरासत संस्थानों के पारंपरिक वित्त (TradFi) दायरे में पारंपरिक रूप से पाए जाने वाले उधार, उधार, व्यापार, प्रेषण और अन्य सेवाओं के लिए ऐसा करके विकेंद्रीकरण मात्र मुद्रा से परे जाना है।

वित्तीय तकनीक (फिनटेक) ऐप्स (वेनमो, रेवोलट, पेपाल, रॉबिनहुड) के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए जो ट्रेडफी से अधिक निकटता से संबंधित हैं DeFi, विकेंद्रीकृत ऐप्स (dApps) इन समान सेवाओं को लें और उन्हें ब्लॉकचेन प्रोटोकॉल के माध्यम से विकेंद्रीकृत करें। हम विकेंद्रीकरण ("डेफी" में "डी") पर ध्यान केंद्रित करेंगे क्योंकि यह इन वित्तीय दुनिया के बीच मुख्य अंतर है। पहले, आइए DeFi के कुछ लाभों पर एक नज़र डालते हैं।

TradFi और FinTech पर DeFi के लाभ

कई लोगों के लिए, डेफी का एक प्रमुख लाभ यह है कि यह अनुमति रहित है; यह आपको प्रेषण भेजने, ऋण प्राप्त करने, या ऑनलाइन भुगतान भेजने की अनुमति मांगे बिना DeFi के साथ जुड़ने की अनुमति देता है। किसी बैंक या ऊपर उल्लिखित फिनटेक ऐप्स के साथ, आपको उनकी सेवाओं का उपयोग करने या उन तक पहुंचने के लिए उनसे अनुमति की आवश्यकता होती है। आपकी ज़रूरतों के आधार पर, आपको व्यक्तिगत जानकारी प्रदान करनी पड़ सकती है, कठोर नो-योर-कस्टमर (केवाईसी) प्रक्रियाओं से गुज़रना पड़ सकता है, या साक्ष्य प्रदान करना पड़ सकता है कि आपका वित्त और क्रेडिट इतिहास ऋण प्राप्त करने की आवश्यकताओं को पूरा कर सकता है।

इसके विपरीत, लगभग कोई भी इन सेवाओं के लिए केवल एक इंटरनेट कनेक्शन, एक क्रिप्टो वॉलेट और एक स्मार्टफोन (या कंप्यूटर) के साथ इन सेवाओं के लिए DeFi विकल्प का उपयोग कर सकता है। यह आपको दुनिया में किसी को भी विभिन्न प्रकार के ब्लॉकचेन प्रोटोकॉल के माध्यम से बिना अनुमति के भुगतान भेजने की अनुमति देता है। ये भुगतान बड़े या छोटे (कॉफी या घर खरीदना), स्थानीय या अंतर्राष्ट्रीय हो सकते हैं, और अक्सर प्रेषण और अन्य पुराने विकल्पों की तुलना में बहुत सस्ते होते हैं।

ईरान में पूंजी नियंत्रण से - वेनेज़ुएला में यूएसडी पर प्रतिबंध लगाने तक - कनाडा के प्रदर्शनकारियों (और कई अन्य उदाहरणों) की डिबैंकिंग तक, यह अनुमतिहीन तब तक महत्वपूर्ण नहीं लगता जब तक आपकी अनुमतियाँ रद्द नहीं कर दी जातीं। उन लोगों के लिए जो वित्तीय सेंसरशिप के शिकार हैं, एक DeFi विकल्प उन लोगों के लिए एक अजीबोगरीब जीवनरेखा रहा है, जिन्हें पारंपरिक वित्तीय प्रणाली द्वारा विवश या प्रतिबंधित किया गया है।

इसके अलावा, यह अनुमति रहित उधार लेने और उधार देने दोनों तक फैली हुई है। यदि आपके पास क्रिप्टो है, तो आपको ऋण प्राप्त करने के लिए बैंक की आवश्यकता नहीं है। आप एक DeFi प्रोटोकॉल के माध्यम से तुरंत एक क्रिप्टो-संपार्श्विक ऋण प्राप्त करने के लिए अपने क्रिप्टो को जमा कर सकते हैं जो आपको स्थिर सिक्कों में भुगतान किया जा सकता है (जो कि जरूरत पड़ने पर फिएट करेंसी के लिए एक्सचेंज किया जा सकता है)। एक बार ऋण चुकाने के बाद, आपको अपना क्रिप्टो स्वचालित रूप से वापस मिल जाता है। और यदि आप चाहें, तो आप उस पर रिटर्न प्राप्त करने के लिए अपने क्रिप्टो को उधार भी दे सकते हैं - जिससे आप दूसरों के लिए बैंकिंग विकल्प के रूप में कार्य कर सकते हैं। ये डेफी दरें अक्सर एक मानक बचत खाते (1-10% + बनाम 0.01-1%, क्रमशः) से प्राप्त होने वाली दरों से बहुत अधिक होती हैं।

अंत में, आप अपने क्रिप्टो को अन्य क्रिप्टो और स्थिर स्टॉक के लिए एक विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) के माध्यम से अनुमति रहित तरीके से व्यापार कर सकते हैं। इसके विपरीत, अनुमति प्राप्त फिनटेक ऐप रॉबिनहुड ने आपकी खरीदने की क्षमता को समाप्त कर दिया GameStop 2021 के GME लघु निचोड़ के दौरान शेयर। इस कार्रवाई ने कई लोगों को ब्लॉकचेन और डेफी विकल्पों का पता लगाने के लिए प्रेरित किया।

डेफी गुमनाम या छद्म नाम वाले ऑनलाइन वित्तीय लेनदेन की अनुमति देता है। समर्थकों के लिए, ऑनलाइन वित्तीय गोपनीयता एक प्रमुख मानव अधिकार है। वैधानिक और विरासत भुगतान नेटवर्क के विकल्प के रूप में, DeFi व्यक्तियों को अपने वित्त के पूर्ण नियंत्रण में रहने की अनुमति देता है। अक्सर, डेफी प्रोटोकॉल तेज और सस्ते भुगतान (और बेहतर उधार और उधार दर) की अनुमति देते हैं। जबकि एक मानक प्रेषण में कई दिन लग सकते हैं, एक क्रिप्टो भुगतान आमतौर पर केवल कुछ सेकंड से लेकर कुछ मिनट तक लगते हैं।

यह अनुमति रहित एक संबंधित विशेषता को सक्षम करता है: सेंसरशिप प्रतिरोध। चूंकि किसी तीसरे पक्ष की अनुमति की आवश्यकता नहीं है, वैकल्पिक गोपनीयता के साथ, वित्तीय सेंसरशिप उपायों को काफी हद तक कम कर दिया गया है और कम लागू किया जा सकता है। प्रतिबंधात्मक कानूनों और अक्सर बोझिल वित्तीय प्रतिबंधों के समाधान के रूप में, DeFi दुनिया भर में पूंजी के मुक्त प्रवाह की अनुमति दे रहा है। कुछ लोग वित्तीय संस्थाओं या सरकारों द्वारा दुर्भावनापूर्ण प्रतिबंधों के अलावा, DeFi की सेंसरशिप प्रतिरोध भी कम-से-कोई डाउनटाइम (ब्लॉकचेन के आधार पर) के साथ मजबूत भुगतान नेटवर्क की अनुमति देता है। यहां तक ​​कि प्रमुख क्रेडिट कार्ड नेटवर्क में रुक-रुक कर आउटेज होते हैं जो विकसित क्षेत्रों और अर्थव्यवस्थाओं पर कहर बरपा सकते हैं जिन्हें ऑनलाइन भुगतान कार्यक्षमता की आवश्यकता होती है या भौतिक नकद भुगतान से बचते हैं।

डेफी का अंतिम प्रमुख लाभ अविश्वास है - जिसका अर्थ है कि आपको अपने वित्त की सुरक्षा के लिए किसी व्यक्ति या वित्तीय संस्था पर भरोसा करने की आवश्यकता नहीं है। यह ब्लॉकचेन के माध्यम से संभव हुआ है। शुरू करने के लिए, सत्यापित क्रिप्टो लेनदेन अपरिवर्तनीय (अपरिवर्तनीय और अपरिवर्तनीय) हैं, इसलिए व्यापारियों को ग्राहक के भुगतान को उलटने या निलंबित करने के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि डेफी प्रोटोकॉल आपको अपनी संपत्ति को पूरी तरह से नियंत्रित करने की अनुमति देता है, इसलिए किसी मध्यस्थ, तीसरे पक्ष या वित्तीय संरक्षक पर भरोसा करने की कोई आवश्यकता नहीं है। यह प्रतिपक्ष जोखिम को हटा देता है जिसने ट्रेडफी (बर्नी मैडॉफ पोंजी स्कीम, साइप्रस बैंक अकाउंट लेवी) और केंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंजों (सीईएक्स) और सेवाओं दोनों को नुकसान पहुंचाया है।FTX, ब्लॉकफाई, जेमिनी अर्न)। यह तृतीय-पक्ष जोखिम यही कारण है कि "आपकी (निजी) चाबियां नहीं, आपके सिक्के नहीं" वाक्यांश क्रिप्टो मूल के लिए एक मंत्र बन गया है। DeFi के साथ, "यदि आपके पास आपकी चाबियां हैं, तो आपके पास आपके सिक्के हैं।" इसका मतलब है कि आप अपने क्रिप्टो फंड्स पर पूरा नियंत्रण बनाए रखते हैं—कोई और उन्हें छू नहीं सकता।

उपरोक्त कुछ पेशेवरों को दोहराने के लिए, डेफी आमतौर पर वित्तीय लेनदेन और समझौतों की अनुमति देता है जो तेज, सस्ता, अनुमति रहित, भरोसेमंद, अधिक निजी (गुमनाम / छद्म नाम), और सेंसरशिप प्रतिरोधी हैं।

अनबैंक्ड की मदद करना - और बैंक की अनबैंकिंग

डेफी इकोसिस्टम का एक और उल्लेखनीय लाभ यह है कि यह किस तरह से कम सेवा वाले क्षेत्रों या विकासशील देशों में प्रमुख वित्तीय सेवाओं तक पहुंच खोल रहा है। विकासशील देशों में बैंकिंग बुनियादी ढांचे की कमी- या उससे निकटता- एक कारण है कि दुनिया भर में लाखों लोग अभी भी बड़े पैमाने पर नकदी वाली अर्थव्यवस्थाओं में रहते हैं। दूसरों के पास बैंक खाता खोलने के लिए आवश्यक न्यूनतम वित्तीय पूंजी की कमी हो सकती है या कई अन्य कारणों से उनका उपयोग करने से डरते हैं। 

डेफी सॉल्यूशंस अनबैंक्ड को क्रिप्टो भुगतान, क्रिप्टो बचत खातों, संपार्श्विक ऋण और अन्य डेफी उत्पादों तक पहुंचने में सक्षम बना रहे हैं। ये क्रांतिकारी समाधान बिना बैंक वाले लोगों को बैंकिंग के मध्यस्थ कदम को छोड़ने और कड़ाई से "नकद अर्थव्यवस्थाओं" से "डेफी अर्थव्यवस्थाओं" तक जाने की अनुमति देते हैं, ठीक उसी तरह जैसे कई लोग बिना किसी मध्यस्थ की आवश्यकता के "नो फोन" से "मोबाइल फोन" में चले गए। लैंडलाइन—और संबंधित अवसंरचना।

विकसित दुनिया और बैंकिंग आबादी के लिए, DeFi केवल एक विकल्प या विकल्प है जो आपके वित्तीय विकल्पों को खोलता है। यह आपको ऊपर उल्लिखित DeFi पेशेवरों का लाभ उठाने की अनुमति दे सकता है - या प्रतिस्पर्धी बने रहने और ग्राहकों को बनाए रखने के लिए बेहतर दरों, कम शुल्क और बेहतर सेवा की पेशकश करने के लिए TradFi और FinTech पारिस्थितिक तंत्र को प्रोत्साहित कर सकता है। 

इन व्यक्तियों के लिए, वे DeFi विकल्पों के साथ इन सेवाओं (आंशिक रूप से या समग्र रूप से) को बदलकर "अनबैंकिंग" कर रहे हैं। पहले से मौजूद फिनटेक ऐप, चेकिंग अकाउंट और स्टॉक मार्केट एक्सेस वाले कई लोगों के लिए, DeFi बस एक पूरक प्रतिमान है जिसका उपयोग TradFi और FinTech प्रसाद के साथ किया जा सकता है।

DeFi के नुकसान

प्रत्येक क्रिप्टो सिक्के के दो पहलू हैं (और प्रत्येक ब्लॉक के 6 पक्ष); कुछ लोग चीजों को अलग तरह से देखते हैं और इसका विरोध करते हैं कि उपरोक्त कुछ फायदे वास्तव में नुकसान हैं। जबकि DeFi आपको अपने वित्त को काफी हद तक नियंत्रित करने की अनुमति देता है, यह मुद्दों, जोखिमों और अधिक व्यक्तिगत जिम्मेदारी की आवश्यकता के साथ आता है।

कुछ लोग डेफी के साथ जुड़ने के लिए उपयोग में आसानी और/या तकनीकी क्रिप्टो ज्ञान की आवश्यकता पर शोक व्यक्त करते हैं। जबकि इसमें सुधार जारी है, DeFi में अक्सर dApps की कमी होती है जो FinTech ऐप्स और अन्य वित्तीय उत्पादों के सहज उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस (UIs) और सरल उपयोगकर्ता अनुभव (UX) से मेल खा सकता है। यह प्रवेश में बाधा उत्पन्न कर सकता है जो नए लोगों को DeFi उत्पादों का उपयोग करने से हतोत्साहित करता है।

लेन-देन की अपरिवर्तनीयता और अपरिवर्तनीयता समस्याएं पैदा कर सकती हैं - और वित्तीय नुकसान। यदि आप किसी लेन-देन को गलत पते पर भेजते हैं, तो संभावना है कि आप उस लेन-देन में निहित क्रिप्टो को खो सकते हैं (जब तक कि रिसीवर स्वेच्छा से क्रिप्टो वापस करने के लिए नहीं चुना जाता)। इसके विपरीत, आप अक्सर अपने बैंक, क्रेडिट यूनियन, या वित्तीय ऐप से दोषपूर्ण या कपटपूर्ण लेन-देन को उलटने के लिए कह सकते हैं। गलतियों के लिए वित्तीय बैकस्टॉप की कमी एक कारण है कि कई डेफी के साथ जुड़ने से हिचकते हैं।

डेफी स्व-हिरासत त्रुटियों के माध्यम से क्रिप्टो नुकसान की संभावना की अनुमति देता है। जबकि "आपकी चाबियां नहीं, आपके सिक्के नहीं" का अर्थ है कि आपके क्रिप्टो को आपके व्यक्तिगत क्रिप्टो वॉलेट में सुरक्षित रूप से संग्रहीत किया जा सकता है, इसका दूसरा पहलू "अपनी चाबियां खोना, अपने सिक्के खोना" है। यदि आपके पास पुनर्प्राप्ति उपाय नहीं हैं (द्वितीयक वॉलेट बैकअप या पुनर्प्राप्ति वाक्यांश) और आप अपना बटुआ खो देते हैं या इसका एक्सेस पासवर्ड भूल जाते हैं, तो आप बटुए पर संग्रहीत सभी क्रिप्टो खो देंगे। गलती से गलत तरीके से किए गए लेन-देन और अप्राप्य क्रिप्टो वॉलेट के परिणामस्वरूप भारी वित्तीय नुकसान हो सकता है और इससे प्रभावित लोगों के लिए डरावनी कहानियां बन गई हैं। अपने स्टॉक पोर्टफोलियो- या बैंक से संबंधित खातों तक स्थायी पहुंच खोना बहुत कठिन (यदि लगभग असंभव है) है।

वित्तीय दलों की पहचान और उनके लेन-देन से अवैध गतिविधियों को रोका जा सकता है। जबकि कुछ DeFi की अनुमतिहीनता की प्रशंसा करते हैं, अन्य लोग DeFi दुनिया के कुछ हिस्सों में KYC और एंटी-मनी-लॉन्ड्रिंग (AML) प्रक्रियाओं की कमी के बारे में चिंतित हैं। इसका परिणाम अवैध गतिविधियों में हो सकता है जिन्हें अन्यथा रोका जा सकता है - कर चोरी से लेकर मानव तस्करी तक। DeFi समर्थक विरोध करते हैं कि TradFi- सक्षम वैधानिक भुगतान अभी भी इन अवैध गतिविधियों में से अधिकांश के लिए जिम्मेदार हैं।

आखिरी जोखिम एक डीएपी या डेफी प्रोटोकॉल के भीतर हैक या स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का फायदा उठाने का मौका है। यहां तक ​​कि अगर आप गलत लेन-देन नहीं करते हैं या अपना क्रिप्टो वॉलेट (और इसकी होल्डिंग्स) खो देते हैं, तब भी संभावना है कि आप डेफी के माध्यम से क्रिप्टो खो सकते हैं। यदि आप अपने वॉलेट से एक DeFi प्रोजेक्ट में क्रिप्टो भेजते हैं, तो क्रिप्टो को एक ब्लैक हैट हैकर के माध्यम से एक प्रोटोकॉल, क्रॉस-चेन ब्रिज, या कुछ अन्य DeFi शोषण में भेद्यता का फायदा उठाकर चुराया जा सकता है। उल्लेखनीय उदाहरणों में शामिल हैं DAO हैक, रोनिन ब्रिज शोषण और वर्महोल घटना। DeFi का उपयोग करने वालों के लिए, यह अनुशंसा की जाती है कि वे DeFi उत्पादों का उपयोग करें जो अच्छी तरह से स्थापित हैं और कुछ समय के लिए आसपास रहे हैं क्योंकि हैक के सफलतापूर्वक निष्पादित होने की संभावना आमतौर पर समय के साथ कम हो जाती है।

निर्धारित करें कि क्या डेफी आपके लिए सही है

यदि आप इस उभरते हुए क्षेत्र में प्रयोग करना चाहते हैं, तो आप Uniswap, Ox प्रोटोकॉल या QuickSwap जैसे DEX का उपयोग करके प्रारंभ कर सकते हैं। उसके बाद, आप अधिक सुविधा संपन्न DeFi विकल्पों जैसे कि Lido, Aave, Curve, या Compound की खोज करने पर विचार कर सकते हैं। वे आपको डेफी के भीतर ऋण देने, उधार लेने और दांव लगाने के विकल्पों के साथ प्रयोग करने की अनुमति देते हैं।

जबकि अधिकांश इस बात से सहमत होंगे कि DeFi के पक्ष और विपक्ष दोनों हैं, विचारों को विभाजित किया जा सकता है - मोटे तौर पर किसी के दार्शनिक या राजनीतिक झुकाव के आधार पर। कई लोग जो अधिक पारंपरिक हैं या ट्रेडफी दुनिया से आते हैं, वे केवाईसी, एएमएल, विश्वसनीय वित्तीय संस्थानों के महत्व और गुणों के बारे में राय देंगे, और वित्तीय रूप से संबंधित हैक, घोटाले या अन्य मुद्दे की स्थिति में किसी प्रकार का सहारा लेंगे। क्रिप्टो देशी भीड़ के लिए, DeFi प्रतिपक्ष जोखिम, वित्तीय मध्यस्थों, बिना बैंक वाली आबादी, गुमनाम रहने की इच्छा, वित्तीय सेंसरशिप और पारंपरिक बैंकिंग में वित्तीय घर्षण और देरी का समाधान है। उन कारणों से, TradFi में बने रहने, DeFi का पता लगाने या इन विशिष्ट वित्तीय दुनिया के संयोजन का उपयोग करने का निर्णय आम तौर पर व्यक्ति, उनकी अनूठी परिस्थितियों और उनके समग्र दृष्टिकोण पर छोड़ दिया जाता है।

धोखा शीt

डेफी पेशेवरों:

• डेफी अनुमति रहित, भरोसेमंद और सेंसरशिप-प्रतिरोधी लेनदेन की अनुमति देता है।
• DeFi ऑनलाइन वित्तीय गोपनीयता को सक्षम बनाता है।
• डेफी वित्तीय लेनदेन और प्रक्रियाएं आमतौर पर तेज और सस्ती होती हैं।
• DeFi बिना बैंक वाले लोगों को वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है।
• DeFi उन्हें अपने वित्त का प्रबंधन करने का एक वैकल्पिक तरीका देकर "बैंक को अनबैंक" कर सकता है।

डेफी विपक्ष:

• इष्टतम UI/UX और/या क्रिप्टो ज्ञान की आवश्यकता से कम होने के कारण DeFi विकल्पों का उपयोग करना अधिक कठिन हो सकता है।
• गलती से गलत तरीके से निर्देशित लेन-देन और अप्राप्य क्रिप्टो वॉलेट के परिणामस्वरूप खोई हुई धनराशि हो सकती है जिसे पुनर्प्राप्त नहीं किया जा सकता है।
• DeFi प्रोटोकॉल में बग और कमजोरियों का फायदा उठाकर हैकर्स ने बड़ी मात्रा में क्रिप्टो की चोरी की है; इसका परिणाम आपके धन की चोरी हो सकता है।