बैलेंसर प्रोटोकॉल क्या है? सब कुछ जो आपके लिए जानना ज़रूरी है

बैलेंसर एथेरियम नेटवर्क पर सबसे लोकप्रिय स्वचालित बाजार निर्माताओं (एएमएम) और विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों में से एक है। यह उपयोगकर्ताओं को विभिन्न पूलों को तरलता प्रदान करने पर तुरंत टोकन स्वैप करने और शुल्क अर्जित करने की अनुमति देता है।

बैलेंसर ERC20-आधारित जैसे अन्य प्लेटफार्मों के साथ प्रतिस्पर्धा करता है अनस ु ार और सुशीस्वैप। इसके अपने फायदे और नुकसान हैं।

निम्नलिखित का उद्देश्य बैलेंसर से संबंधित प्रश्नों का उत्तर देना, मुख्य विशेषताओं, ग्राहक सहायता, सुरक्षा गारंटी आदि की जांच करना है।

बैलेंसर प्रोटोकॉल

तरलता पूल के उपयोग के साथ, यह एएमएम प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को केंद्रीकृत इकाई या प्राधिकरण की आवश्यकता के बिना अपनी ईआरसी -20 परिसंपत्तियों को स्वैप करने की अनुमति देता है। बैलेंसर उपयोगकर्ता तरलता प्रदान करते हुए ट्रेडिंग शुल्क का एक हिस्सा भी अर्जित कर सकते हैं।

बैलेंसर प्रोटोकॉल पर तरलता बढ़ाने के लिए, प्लेटफ़ॉर्म उपयोगकर्ताओं को कई प्रोत्साहन प्रदान करता है। जो बात इसे एएमएम प्रोटोकॉल क्षेत्र की कुछ बड़ी कंपनियों से अलग करती है, वह यह है कि यह उपयोगकर्ताओं को अपने निजी तरलता पूल बनाने के लिए पर्याप्त लचीलेपन की पेशकश करती है।

उपयोगकर्ता अंततः अपनी पसंद की दो या अधिक क्रिप्टो परिसंपत्तियों का उपयोग करके पूल बना सकते हैं। अन्य उल्लेखनीय स्वचालित बाजार निर्माताओं की तरह, बैलेंसर उपयोगकर्ताओं के लिए सर्वोत्तम दरों को सुरक्षित करने के लिए आवश्यक किसी भी तरलता पूल के माध्यम से अपने ट्रेडों को रूट करता है।

बैलेंसर पर तीन मुख्य उपयोगकर्ता जनसांख्यिकी में व्यापारी, निवेशक, स्मार्ट अनुबंध, तरलता प्रदाता और मध्यस्थ शामिल हैं (वे विभिन्न प्लेटफार्मों पर अलग-अलग मूल्य प्रसार पर पूंजी लगाते हैं।)

पेशेवरों:

• पूरी तरह से विकेंद्रीकृत और अनुमति रहित
• तरलता पूल किसी के लिए भी खुले हैं
• अनुकूलन योग्य एएमएम

विपक्ष:

• केवल ERC-20 टोकन तक सीमित
• कोई मोबाइल एप्लिकेशन उपलब्ध नहीं है
• उच्च गैस शुल्क
• शुरुआत के अनुकूल नहीं
• अनियमित DEX

बैलेंसर क्या है?

बैलेंसर एक विकेन्द्रीकृत एथेरियम-आधारित एक्सचेंज है और क्रिप्टोक्यूरेंसी दुनिया में अग्रणी स्वचालित बाजार निर्माताओं (एएमएम) में से एक है। यह एथेरियम मेननेट पर चलता है और उपयोगकर्ताओं को डेफी उत्पाद बनाने के लिए कई सुविधाओं से लाभ उठाने की अनुमति देता है।

इसे 2019 में बैलेंसर लैब्स के संस्थापकों - माइक मैकडोनाल्ड और फर्नांडो मार्टिनेली द्वारा लॉन्च किया गया था। दोनों सह-संस्थापक क्रिप्टो उद्योग में अनुभवी योगदानकर्ता हैं और उन्होंने अन्य ब्लॉकचेन और डेफी परियोजनाओं पर सहयोग किया है।

बैलेंसर का विकास 2018 में इसके कांस्य रिलीज के साथ शुरू हुआ। बाकी तीन चरण 2020 में लाइव हुए। मार्च 2020 में फंडिंग के एक दौर के बाद कांस्य रिलीज हुई, जिसमें बैलेंसर ने 3 मिलियन डॉलर जुटाए।

बैलेंसर के लॉन्च के पहले वर्षों में, लगभग 100 मिलियन BAL टोकन (बैलेंसर का उपयोगिता टोकन) ढाले गए थे। प्रोटोकॉल ने उनमें से 75% खनिकों को जारी किया और 25% अपने डेवलपर्स और शेयरधारकों के बीच वितरित किया। इस प्रक्रिया में, इसने जनता को 5 मिलियन टोकन बेचे।

बैलेंसर उत्पाद और सुविधाएँ

बैलेंसर एक्सचेंज

बैलेंसर उपयोगकर्ताओं को इष्टतम कीमतों पर व्यापार करने की अनुमति देता है। प्रोटोकॉल व्यापारियों के लिए सर्वोत्तम मूल्य खोजने के लिए अपने स्मार्ट ऑर्डर रूटिंग सुविधा का उपयोग करते हुए निवेशक पोर्टफोलियो से क्राउडसोर्स्ड तरलता को पूल करके कुशल व्यापार को प्रोत्साहित करता है।

उपयोगकर्ता बैलेंसर पर ईआरसी-20 टोकन के किसी भी संयोजन का आदान-प्रदान कर सकते हैं और बुद्धिमान मूल्य निर्धारण, एमईवी सुरक्षा और गैस सब्सिडी/अनुकूलन तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं।

व्यापार ऐप

प्रोटोकॉल के ट्रेड ऐप का उपयोग शुरू करने, क्रिप्टोकरेंसी खरीदने और बेचने या स्टोर करने के लिए, उपयोगकर्ताओं को केवल एक ऐप बनाना होगा स्व-हिरासत बटुआ.

बाल टोकन

बैलेंसर प्रोटोकॉल पर तरलता प्रदान करने या व्यापार करने से उपयोगकर्ता BAL टोकन अर्जित करते हैं।

BAL टोकन दावा योग्य हैं और भाग लेते थे बैलेंसर गवर्नेंस प्रोटोकॉल में। उस स्थिति में, तरलता प्रदाताओं को उनके पास मौजूद टोकन के प्रतिशत या पूल में हिस्सेदारी के आधार पर मतदान का अधिकार सौंपा जाता है।

बैलेंसर पूल

बैलेंसर पूल दो या अधिक ईआरसी-20 टोकन के माध्यम से स्मार्ट अनुबंध चलाते हैं और मूल्य बनाए रखते हैं। प्रत्येक टोकन का अपना वजन होता है, और उपयोगकर्ता उस पूल के भीतर अन्य टोकन के साथ उनका व्यापार कर सकते हैं। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट पूल में तरलता का आनुपातिक और समान मूल्य बनाए रखने के लिए उसे फिर से समायोजित करते हैं।

ऐसा करने से प्रत्येक टोकन का मूल्य पूरे पूल में तरलता के मूल्य के समानुपाती रहता है। पूल मालिकों को पूल के भीतर होने वाले व्यापार से शुल्क प्राप्त होता है। प्रोटोकॉल दो प्रमुख प्रकार के पूल प्रदान करता है:

• सार्वजनिक पूल: ये पूल किसी को भी डिजिटल संपत्ति जोड़कर बैलेंसर को तरलता प्रदान करने की अनुमति देते हैं। क्रिएटर लॉन्चिंग से पहले सार्वजनिक पूल के पैरामीटर सेट कर सकते हैं, और इन पैरामीटर को उनके द्वारा बदला भी नहीं जा सकता है। सार्वजनिक पूल छोटे स्तर के निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं जो अपनी हिस्सेदारी से शुल्क अर्जित करना पसंद करते हैं।
• निजी ताल: यहां, केवल निर्माता ही कोई संपत्ति जोड़ सकता है या उसे वापस ले सकता है। निर्माता पूल के मापदंडों को भी समायोजित कर सकता है, जिसमें भार, स्वीकार्य संपत्ति और शुल्क शामिल हैं। निजी पूल उन परिसंपत्ति प्रबंधकों के लिए बहुत अच्छे हैं जिनके पास बड़े पोर्टफोलियो हैं और वे विशिष्ट डिजिटल परिसंपत्तियों पर शुल्क अर्जित करना पसंद करते हैं।

बैलेंसर का खुला डिज़ाइन किसी को भी विभिन्न कार्यों और लचीले मूल्य निर्धारण विकल्पों के बीच चयन करते हुए अपना पूल प्रकार बनाने की अनुमति देता है।

विभिन्न टोकन संयोजनों के लिए उपलब्ध कई पूल विकल्पों के कुछ उदाहरण नीचे दिए गए हैं।

• स्थिर तालाब: स्थिर पूल डीएआई/यूएसडीसी/यूएसडीटी जैसे उच्च सहसंबंध गुणांक वाले सॉफ्ट-पेग्ड टोकन के लिए उपयुक्त हैं।
• भारित पूल: भारित पूल व्यापक उपयोग के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जिनमें कुछ टोकन भी शामिल हैं जिनका DAI/WETH जैसा कोई मूल्य कनेक्शन नहीं है।
• मेटास्टेबल पूल: ये गैर-पेग्ड टोकन का समर्थन करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो सहसंबंध को संरक्षित करते हैं। हालाँकि, ऐसे टोकन समय के साथ भिन्न हो सकते हैं और एक अच्छा उदाहरण व्युत्पन्न है।
• प्रबंधित पूल: इन्हें गतिशील फंडों को प्रबंधित करने के लिए आवश्यक अधिकतम और ठोस लचीलापन प्रदान करने के लिए बनाया गया है।
• तरलता बूटस्ट्रैपिंग पूल: ये पूल एक टोकन की तरलता को दूसरे टोकन में संशोधित करने के लिए उपयोगी हैं।

तिजोरी

वॉल्ट बैलेंसर का केंद्रीय घटक है। यह एक स्मार्ट अनुबंध है जो प्रत्येक बैलेंसर पूल में सभी टोकन को नियंत्रित और संग्रहीत करता है। पारिस्थितिकी तंत्र का एक महत्वपूर्ण हिस्सा होने के अलावा, वॉल्ट एक प्रवेश द्वार के रूप में कार्य करता है जिसके माध्यम से उपयोगकर्ता जुड़ने, स्वैप और निकास जैसे अधिकांश ऑपरेशन करते हैं।

टोकन प्रबंधन और लेखांकन को वॉल्ट में पूल लॉजिक से अलग किया गया है। बैलेंसर का दावा है कि पूल अनुबंध आसान हो जाते हैं क्योंकि उन्हें परिसंपत्तियों को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने की आवश्यकता नहीं होती है और वे केवल निकास, स्वैप और जुड़ाव की गणना करते हैं।

स्मार्ट ऑर्डर राउटर (एसओआर)

बैलेंसर का स्मार्ट ऑर्डर राउटर अपने व्यापारियों को सर्वोत्तम मूल्य निर्धारण खोजने में मदद करता है। यह आउटपुट और इनपुट टोकन के एक विशिष्ट सेट के लिए सर्वोत्तम ट्रेडों की पहचान करता है यदि वे एक पूल में सीधे स्वैप हैं या कई पूलों में लेनदेन का मिश्रण हैं।

स्मार्ट ऑर्डर राउटर बैलेंसर पूल की विविधता के विस्तार के साथ बढ़ता है, और विभिन्न गणित के साथ अतिरिक्त पूल प्रकार पेश किए जाने पर यह बढ़ता रहता है। इसका मतलब यह है कि बैलेंसर इकोसिस्टम के पूल सभी ट्रेडों को निष्पादित कर सकते हैं।

इसके अलावा, स्मार्ट ऑर्डर राउटर के साथ एकीकृत और कनेक्ट करके, बैलेंसर पर कोई भी कस्टम पूल बैलेंसर की तरलता सुविधाओं का उपयोग कर सकता है।

बैलेंसर ग्नोसिस पार्टनरशिप (बीजीपी)

App.balancer.fi पर, बैलेंसर ग्नोसिस पार्टनरशिप डिफ़ॉल्ट ट्रेडिंग इंटरफ़ेस है। यह बैचों में व्यापार करने के लिए ग्नोसिस सॉल्वर्स और बैलेंसर वॉल्ट को नियोजित करता है। व्यापारी एक संदेश पर हस्ताक्षर करके ग्नोसिस सॉल्वर्स का उपयोग करके स्वैप जमा कर सकते हैं जो गैस रहित लेनदेन शुरू करता है।

व्यापारियों को माइनर एक्सट्रैक्टेबल वैल्यू या एमईवी के लिए सुरक्षित रखने के लिए, सॉल्वर ऑन-चेन तरलता का उपयोग करके लेनदेन का मिलान करते हैं, जिससे इच्छा के संयोग का लाभ उठाने में सुविधा होती है। व्यापारियों को हमेशा सर्वोत्तम मूल्य प्राप्त हो इसकी गारंटी देने के लिए बीजीपी कई डेक्स का उपयोग करता है।

बैलेंसर्स वॉल्ट के साथ बीजीपी का ठोस एकीकरण इसे लेनदेन लागत को कम करते हुए न्यूनतम टोकन हस्तांतरण के साथ परिष्कृत मल्टी-हॉप सौदे करने की अनुमति देता है। यह गैस रहित लेनदेन को समूहित करता है, यह सुनिश्चित करता है कि असफल व्यापारियों को शुल्क का नुकसान न हो।

बैलेंसर खाता कैसे खोलें

बैलेंसर पर शुरुआत करना सीधा है। प्लेटफ़ॉर्म का यूएक्स पहुंच और नेविगेशन को निर्बाध बनाता है, व्यापार, निवेश और टोकन निकालने के लिए उपयोगी और अच्छी तरह से रखे गए उपकरण प्रदान करता है।

व्यापारी और पोर्टफोलियो प्रबंधक नए अभिनव प्रकार के विकेन्द्रीकृत वित्तीय अनुप्रयोगों (डीएपी) को बनाने के लिए प्लेटफॉर्म पर निवेश या निर्माण करने के लिए बैलेंसर के अद्वितीय उत्पादों और सुविधाओं का लाभ उठा सकते हैं।

के ऊपरी बाएँ कोने पर बैलेंसर का मुखपृष्ठ, उपयोगकर्ताओं को बैलेंसर के इन्वेस्ट ऐप, ट्रेड ऐप या बिल्ड विकल्प का उपयोग करने के विकल्प मिलेंगे।

बैलेंसर पर शुल्क और कमीशन

बैलेंसर पर, प्रत्येक पूल एक अलग शुल्क लेता है। इसके अलावा, ली जाने वाली फीस की संख्या पूल के डेवलपर की पसंद पर निर्भर हो सकती है, और कुछ फीस 0.0001% से 10% तक हो सकती है। आइए बैलेंसर प्रोटोकॉल पर लागू कुछ शुल्कों के बारे में जानें।

बैलेंसर एक्सचेंज ट्रेडिंग शुल्क

ट्रेडिंग शुल्क प्रत्येक लेनदेन का एक अनुपात है जो क्रिप्टो व्यापारी पूल एलपी को भुगतान करते हैं और पूल डेवलपर्स द्वारा स्थापित किए जाते हैं। केंद्रीकृत एक्सचेंजों के साथ, उपयोगकर्ताओं से लेने वालों से एक खरीदार का शुल्क और निर्माताओं से एक निर्माता का शुल्क लिया जाता है।

टेकर्स वे उपयोगकर्ता होते हैं जो पहले से दिए गए ऑर्डर स्वीकार करते समय ऑर्डर बुक से तरलता हटा देते हैं। निर्माता वे उपयोगकर्ता हैं जो ये ऑर्डर देते हैं।

लेने वालों और निर्माताओं से अलग-अलग शुल्क वसूलने का एक विकल्प निर्माता और लेने वाले से समान शुल्क वसूलना है। बैलेंसर जैसे विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों के साथ, कोई ट्रेडिंग शुल्क उपलब्ध नहीं है। इसलिए ट्रेडिंग शुल्क के संदर्भ में, बैलेंसर उपयोगकर्ताओं से कोई शुल्क नहीं लेता है।

नेटवर्क शुल्क

नेटवर्क शुल्क का भुगतान विशेष ब्लॉकचेन या क्रिप्टो खनिकों को किया जाता है और यह बैलेंसर एक्सचेंज को भुगतान की जाने वाली फीस नहीं है। नेटवर्क शुल्क निश्चित नहीं हैं; वे कभी-कभी भिन्न होते हैं। उनके आंकड़े किसी भी समय नेटवर्क पर दबाव पर निर्भर करते हैं।

समर्थित उपकरण

बैलेंसर के पास एंड्रॉइड या आईओएस पर कोई मोबाइल ऐप उपलब्ध नहीं है। हालाँकि, उपयोगकर्ता मोबाइल फ़ोन या डेस्कटॉप का उपयोग करके इसके वेब ऐप पर एक्सचेंज चला सकते हैं।

ग्राहक सहयोग

उपयोगकर्ता बैलेंसर के ग्राहक सहायता के साथ चैट कर सकते हैं, और यह एक ऐसी सुविधा है जो इसे कई 'विकेंद्रीकृत' प्रतिस्पर्धियों से अलग करती है।

Besides the live chat functionality on the website, users are also free to send an email to [ईमेल संरक्षित] , or reach out through LinkedIn or Twitter.

समर्थित क्रिप्टोकरेंसी

बैलेंसर उन टोकन का समर्थन नहीं करता है जो ईआरसी -20 मानक से मेल नहीं खाते हैं, भले ही उनका उपयोग कुछ पूलों पर किया जाता हो।

प्लेटफ़ॉर्म बैलेंसर पूल में रखे गए टोकन को भी नियंत्रित नहीं करता है; वे स्मार्ट अनुबंध हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए कि ज्ञात खामियों वाले टोकन का उपयोग पूल में नहीं किया जाता है, कॉन्फ़िगर करने योग्य अधिकार पूल या सीपीआर स्थापित किए गए हैं।

सुरक्षित लेनदेन के लिए बैलेंसर का मूल टोकन कुछ स्थापित क्रिप्टो एक्सचेंजों और ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर भी सूचीबद्ध है। इन प्लेटफार्मों में कॉइनबेस, बिनेंस, क्रैकेन, क्रिप्टो.कॉम और बिथंब शामिल हैं।

सुरक्षा

बैलेंसर प्रोटोकॉल में कोई व्यवस्थापक कुंजी या बैकडोर नहीं है, जिससे यह पूरी तरह से भरोसेमंद हो जाता है जहां उपयोगकर्ता बैलेंसर पूल को अपग्रेड नहीं कर सकते हैं। नीचे कुछ बैलेंसर के सुरक्षा तंत्र दिए गए हैं:

• बैलेंसर का पूर्ण ऑडिट किया जाता है: ट्रेल ऑफ बिट्स, सर्टोरा और ओपनजेपेलिन के साथ बैलेंसर ऑडिट। यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह सुरक्षा और डेक्स मानकों को पूरा करता है, नियमित रूप से अधिक ऑडिट से गुजरता है।
• बग बाउंटी कार्यक्रम: अपने मुख्य अनुबंधों के V2 रिलीज़ के भीतर, Balancer एक चालू बग बाउंटी प्रोग्राम चला रहा है। भुगतान की गई इनाम की राशि बग की गंभीरता पर निर्भर करेगी। बग बाउंटी बैलेंसर स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स पर लागू होंगे जो एथेरियम के मेननेट पर प्रोटोकॉल फंड सुरक्षित करने के लिए जिम्मेदार हैं।

जैसा कि हमने उल्लेख किया है, बैलेंसर अनुमति रहित है, इसलिए अनुबंध स्तर पर दोषपूर्ण या दुर्भावनापूर्ण टोकन पेश किए जाने की संभावना हमेशा बनी रहती है। इस सब पर बैलेंसर की प्रतिक्रिया इस प्रकार है:

• बैलेंसर निरंतर आधार पर प्रोटोकॉल का मूल्यांकन और ऑडिट करता रहता है।
• इसने यूआई ब्लैकलिस्ट में स्थानांतरण शुल्क टोकन जोड़ दिए हैं।
• बैलेंसर ने पूल के संचालन के तरीके और लोगों द्वारा दुर्भावनापूर्ण तरीके से बनाए गए टोकन से जुड़े खतरों के बारे में अतिरिक्त दस्तावेज भी जोड़े, जिससे पूल से धन की निकासी हो सकती है।

बैलेंसर्स पूल हैक

जनवरी 2021 में, एक मुद्दे की अनुमति है एक हमलावर ने दो पूलों से नकदी चुराने का प्रयास किया जिसमें बहुत सारे हस्तांतरण शुल्क वाले टोकन थे। यह समस्या ERC-20 के विवाद, दस्तावेज़ और अन्य चैनलों में स्थानांतरण शुल्क के साथ अप्रत्याशित परिणामों के बारे में बैलेंसर की लगातार चेतावनी के बावजूद हुई।

बैलेंसर प्लेटफ़ॉर्म ERC-20-अनुपालक टोकन के लिए बनाया गया है। जब ये टोकन असामान्य और अप्रत्याशित रूप से कार्य करते हैं, तो हमेशा नकारात्मक परिणाम होंगे। इस कार्यक्रम के समापन में, बैलेंसर ने उन तरलता प्रदाताओं को प्रतिपूर्ति की, जिन्होंने धन खो दिया था।

निष्कर्ष

बैलेंसर क्रिप्टो निवेशकों के लिए एक सुविधाजनक प्रोटोकॉल है जो इष्टतम कीमतों पर डिजिटल संपत्ति का आदान-प्रदान करना चाहते हैं या जिनके पास निष्क्रिय पोर्टफोलियो हैं जिनका वे लाभ उठाना चाहते हैं।

प्लेटफ़ॉर्म पर निजी तरलता पूल असाधारण विशेषताएं हैं जो पोर्टफोलियो प्रबंधकों और बड़े पैमाने के निवेशकों को उपयोगी लग सकती हैं। मल्टी-टोकन पूल क्रिप्टो के एक ठोस सूचकांक तक पहुंच प्रदान करते हैं जो स्वचालित रूप से पुनर्संतुलित हो सकते हैं।