फिंचट्रेड ओटीसी ट्रेडिंग डेस्क से कहीं अधिक क्यों है

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अधिक से अधिक कंपनियां विकेंद्रीकृत वित्त का हिस्सा बन जाती हैं और क्रिप्टो के लिए कुछ जोखिम प्राप्त करती हैं। उनमें से कुछ एक केंद्रीकृत एक्सचेंज (सीईएक्स) के माध्यम से अपने क्रिप्टो पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं। अन्य, फ्रंट-लाइन उद्यम, ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) व्यापार में बदल गए हैं। उन्हें ओटीसी चुनने के लिए क्या प्रेरित करता है और इस तरह के निर्णय के पक्ष और विपक्ष क्या हैं? इस लेख में हम नियमित एक्सचेंजों बनाम ओटीसी तरलता प्रदाताओं के माध्यम से व्यापार के कुछ पहलुओं की तुलना करेंगे, और यह पता लगाने की कोशिश करेंगे कि क्यों अधिक से अधिक कंपनियां "काउंटर" को बायपास करती हैं।

• ओटीसी क्रिप्टो डेस्क मूल्य स्थिरता और गहरी समेकित तरलता तक पहुंच प्रदान करते हैं

• खुदरा ग्राहकों के लिए सरल और सीधे उत्पाद और व्यवसायों के लिए सुविधाजनक क्रिप्टो कस्टडी के कारण सीईएक्स को गति मिली है

• DEX संस्थागत निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं क्योंकि वे नियामक आवश्यकताओं के अनुरूप नहीं हैं
• फिंचट्रेड हाइब्रिड लिक्विडिटी सोर्सिंग मॉडल प्रदान करता है, जो संस्थागत ग्राहकों की जरूरतों के अनुरूप ऑल-इन-वन समाधान प्रदान करता है

कई फ्रंट लाइन क्रिप्टो-संबंधित खिलाड़ियों ने ओटीसी ट्रेडिंग डेस्क का विकल्प चुना है। कई ओटीसी डेस्क की मैन्युअल ट्रेडिंग प्रक्रियाओं, उपलब्ध टोकन की सीमित संख्या या अविश्वास के कारण अन्य अभी भी एक्सचेंज से स्विच करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। आइए एक नज़र डालते हैं लाभ और कमियों पर यदि कोई कंपनी केंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज के बजाय ओटीसी डेस्क के साथ व्यापार करना चुनती है। 

ओटीसी क्रिप्टो डेस्क

क्रिप्टो दुनिया में एक ओटीसी डेस्क की तुलना पारंपरिक वित्त में ओटीसी ब्रोकर से की जा सकती है, सिवाय इसके कि वे शायद ही कभी हिरासत में हों। ओटीसी तरलता प्रदाता वित्तीय मध्यस्थों के रूप में कार्य करते हैं जो ग्राहकों को बड़े व्यापार आकारों में व्यापार करने की सुविधा प्रदान करते हैं। ओटीसी संस्थानों और उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को अधिक निजी और व्यक्तिगत सेवा प्रदान करते हैं जिन्हें आमतौर पर महत्वपूर्ण तरलता और गोपनीयता की आवश्यकता होती है।

ओटीसी डेस्क का उपयोग करने का प्राथमिक लाभ बड़े व्यापारिक संस्करणों को संभालने की क्षमता है कीमत में गिरावट के बिना - एक व्यापार की अपेक्षित कीमत और निष्पादित कीमत के बीच का अंतर। ओटीसी प्रदाता की समग्र तरलता के समान दोहराने की क्षमता रखने के लिए, आपको कई एक्सचेंजों के लिए खाते खोलने, विकसित करने और कनेक्शन बनाए रखने की आवश्यकता होगी, जिसके लिए पर्याप्त संसाधनों की आवश्यकता होती है और संभवतः, यह आपका मुख्य व्यवसाय नहीं है। इसके अलावा, ओटीसी डेस्क तत्काल निष्पादन के साथ संपूर्ण ऑर्डर राशि के लिए उद्धरण प्रदान करते हैं। इसकी तुलना में, पारंपरिक क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज पर एक बड़ा व्यापार करने से खंडित तरलता के कारण परिसंपत्ति की कीमत में बदलाव होने की संभावना है।

एक ओटीसी ट्रेडिंग डेस्क डेस्क की उच्च तरलता और प्रतिपक्षों के नेटवर्क के कारण इस तरह से बड़े व्यापार कर सकता है। ओटीसी तरलता प्रदाता संभावित खरीदारों और विक्रेताओं के साथ सीधे एक निश्चित आकार के लिए कीमत का पता लगा सकता है और बातचीत कर सकता है। परिणामस्वरूप, ट्रेडों को सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध नहीं किया जाता है ताकि पक्ष अपनी गोपनीयता बनाए रख सकें, और संपत्ति की कीमत प्रभावित नहीं होगी।

क्रिप्टो-संबंधित कंपनियों के लिए ओटीसी क्रिप्टो डेस्क का एक और बड़ा फायदा सुविधाजनक ट्रेजरी प्रबंधन है। सीईएक्स के ग्राहकों के लिए तुलनीय मूल्य और तंग फैलाव प्राप्त करना कठिन है: वे केवल एक विशेष स्थान के लिए मूल्य खोज देखते हैं। अधिक स्रोत होने के लिए, इसे और अधिक एक्सचेंजों का ग्राहक बनने की आवश्यकता है, इस प्रकार, उनमें से प्रत्येक के साथ सत्यापन प्रक्रिया से गुजरना होगा। यह समस्या आमतौर पर दूसरे स्थान पर आती है, क्योंकि एक कंपनी को पता चलता है कि उसे प्रत्येक एक्सचेंज और प्रत्येक परिसंपत्ति में सभी पदों को पूर्व-निधि की आवश्यकता है। कीमतों के जितने स्रोत आप चाहते हैं, उतने अधिक संपार्श्विक के रूप में आपको "फ्रीज" करना होगा। ओटीसी डेस्क ग्राहकों को ऑनबोर्ड और प्री-फंडेड केवल एक बार प्रदान करते हैं, जिसमें पूरे बाजार से कुल मूल्य प्राप्त करने की क्षमता होती है। यह पूंजी दक्षता में बहुत मदद करता है, जो सभी वित्तीय संस्थानों और विशेष रूप से स्टार्ट-अप के लिए महत्वपूर्ण है।

क्रिप्टो ट्रेडिंग रिपोर्ट 2022 के लिए पीडब्ल्यूसी द्वारा फाइनरी मार्केट्स के साथ साझेदारी में किए गए हालिया सर्वेक्षण से पता चला है कि 65% से अधिक प्रतिभागी अपने वर्तमान क्रिप्टो ट्रेडिंग सेटअप से संतुष्ट नहीं हैं।

स्विस-आधारित ओटीसी क्रिप्टो तरलता प्रदाता फिंचट्रेड - इस बात का उदाहरण है कि बाजार का बुनियादी ढांचा कैसे विकसित होता रहता है, ऐसे समाधान पेश करता है जो हर मामले में व्यवसायों के लिए सबसे अच्छा काम करते हैं। फिंचट्रेड संस्थागत ग्राहकों को समग्र तरलता प्रदान करता है, जो क्रिप्टो बाजार के लिए एकल-डीलर गेटवे के रूप में कार्य करता है। एक्सचेंज, वॉलेट, वीसी और हेज फंड, एसेट मैनेजर और कई अन्य प्रकार की क्रिप्टो-संबंधित कंपनियां दरों, वॉल्यूम, निष्पादन और निपटान के प्रति आश्वस्त रहते हुए, फिंचट्रेड के साथ अपनी अनुकूल क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार करती हैं। 

ओटीसी बनाम एक्सचेंज 

के अनुसार फोर्ब्स के सलाहकार अब लगभग 600 क्रिप्टो एक्सचेंज हैं। इनमें से अधिकांश एक्सचेंज केंद्रीकृत हैं। वे एक संगठन द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं और ग्राहकों को व्यक्तियों से संस्थानों तक प्रदान करते हैं, जो कि उनके फिएट को सीधे क्रिप्टो में बदलने की क्षमता रखते हैं। सभी ट्रेड एक ओपन-ऑर्डर बुक तरीके से किए जाते हैं, और अधिकांश क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेड CEX पर होते हैं। एक अन्य मौलिक रूप से भिन्न प्रकार का विनिमय विकेंद्रीकृत विनिमय (DEX) है। भौतिक कंपनियों या व्यक्तियों के बजाय, स्व-निष्पादित स्मार्ट अनुबंध सभी प्रक्रियाओं को पूरा करते हैं। एक विकेन्द्रीकृत विनिमय में प्रत्येक लेनदेन बिना किसी तीसरे पक्ष के सीधे ब्लॉकचेन (ऑन-चेन) पर होता है। बेशक, ये सभी सीईएक्स और डीईएक्स के बीच अंतर नहीं हैं, तो आइए तालिका देखें:

CEX की चिंताओं में से एक हैकिंग है। CEX को आमतौर पर ट्रेडिंग से पहले ग्राहकों की संपत्ति को उनकी हिरासत में रखने की आवश्यकता होती है। चूंकि एक्सचेंज उपयोगकर्ता निधि रखते हैं, वे साइबर अपराधियों के लिए प्रमुख लक्ष्य हैं। दूसरी तरफ DEX हैं, जहां व्यापार सीधे प्रतिपक्षों के बीच होता है। डीईएक्स को तकनीकी रूप से अनुभवी ग्राहकों द्वारा पसंद किया जाता है क्योंकि वे गैर-हिरासत में हैं, इसलिए धन को व्यापारिक पार्टियों के बटुए के तहत तीसरे पक्ष को स्थानांतरित किए बिना केंद्रीकृत एक्सचेंजों के लिए रखा जाता है। यह अधिक सुरक्षा और विश्वसनीयता प्रदान करता है। DEX अपने क्रिप्टो बैलेंस को प्रबंधित करने वाले व्यवसायों के लिए विकल्प हो सकते हैं, लेकिन अधिकांश DEX वित्तीय मध्यस्थ या प्रतिपक्ष के रूप में कार्य करने से बचते हैं और उन्हें अपने ग्राहक (केवाईसी) या एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (एएमएल) मानकों को पूरा करने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि वे स्वायत्त रूप से कार्य करें। यही कारण है कि वे संस्थागत निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। दूसरी ओर, ओटीसी क्रिप्टो ट्रेडिंग ट्रेडिंग पार्टियों के पर्स के बीच प्रत्यक्ष (ऑन-चेन) लेनदेन प्रदान करती है और सुरक्षा को बढ़ाते हुए नियामक आवश्यकताओं का अनुपालन करती है।

ओटीसी बनाम सीईएक्स

जब हम निजी निवेशकों और खुदरा ग्राहकों की अपेक्षाकृत कम राशि के बारे में बात करते हैं तो CEX क्रिप्टो को खरीदने या बेचने और क्रिप्टो-फिएट गेटवे प्राप्त करने का सबसे आसान तरीका है। लेकिन अगर कोई व्यापारी कुछ बड़े आकार करना चाहता है, तो निष्पादन से पहले ऐसे व्यापार पर कीमत निर्धारित करने का कोई मौका नहीं है, क्योंकि सीईएक्स पर तरलता खंडित है और अंतिम कीमत व्यापारी के पक्ष में नहीं होगी। पूरे व्यापार खंड के लिए स्थिर तरलता और पूर्व निर्धारित कीमतों के साथ ओटीसी तरलता प्रदाताओं के लिए स्लिपेज बिंदु नहीं है। उसी समय अधिकांश ओटीसी एलपी में काफी अधिक लेनदेन न्यूनतम सीमा होती है, जो महंगे लेनदेन के कारण छोटी राशि से निपटने से इनकार करते हैं। 

सीईएक्स और ओटीसी तरलता प्रदाताओं के बीच का अंतर महत्वपूर्ण है। दोनों में कुछ फायदे और नुकसान हैं, ज्यादातर ग्राहकों के प्रकार और उनकी जरूरतों के अनुसार। कुछ बड़े खिलाड़ी गहरी तरलता और तत्काल निष्पादन का लक्ष्य रखते हैं, जब छोटे डीलर सादगी और रातोंरात ट्रेड करने की क्षमता चुनते हैं। सौभाग्य से, एक ओटीसी तरलता प्रदाता फिंचट्रेड है, जो केंद्रीकृत और ओवर-द-काउंटर बाजारों के लाभों को जोड़ती है। 

आइए बारीकियों पर करीब से नज़र डालें, जो फ़िंचट्रेड को एक आकर्षक समाधान बनाते हैं और उत्पाद को प्रत्येक अद्वितीय मामले से पूरी तरह से मेल खाने के लिए समायोजित करने की अनुमति देते हैं:

• मूल्य स्थिरता - बड़ी मात्रा में भी कोई फिसलन नहीं। ग्राहक पूरे ट्रेड ब्लॉक के लिए अंतिम कीमत देख सकते हैं। 
• प्रतिस्पर्धी दरें - विभिन्न प्रदाताओं से मूल्य निर्धारण - शीर्ष स्तरीय बाजार निर्माताओं और एक्सचेंजों से समग्र तरलता तक पहुंच।  
• उच्च-वेग निष्पादन - सभी ट्रेडों को तुरंत निष्पादित किया जाता है, और जीयूआई या एपीआई एकीकरण का उपयोग करना इसे स्पष्ट और सरल रखने में मदद कर रहा है। 
• निपटान विकल्प - ग्राहक की जरूरतों के अनुसार विभिन्न निपटान विकल्प, उपयोगकर्ताओं के वेब कैबिनेट के माध्यम से प्रबंधित करने में आसान। यह आपके व्यापार, संपत्ति और शेष राशि के साथ-साथ मार्जिन आवश्यकताओं के पूर्ण नियंत्रण को भी सक्षम बनाता है।
• क्रेडिट लाइन के भीतर कोई पूर्व-निधिकरण नहीं। फिंचट्रेड 100 k कोई पूर्व-वित्त पोषण सीमा प्रदान नहीं करता है। ग्राहक इस सीमा के भीतर लॉन्ग या शॉर्ट पोजीशन खोल सकते हैं और बाद में उनका निपटान कर सकते हैं। बेशक सीमा को केवल 30% मार्जिन के साथ बढ़ाया जा सकता है। 
• सुव्यवस्थित स्वचालित ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया: केवाईसी और एएमएल/सीएफटी जांच और अन्य कागजी कार्रवाई आपके प्रदाता के साथ केवल एक बार की जानी चाहिए।
• सुरक्षा और गोपनीयता। FinchTrade हर व्यापार में आपका प्रतिपक्ष है। निर्बाध केवाईटी प्रक्रियाएं ग्राहकों को हर लेनदेन में सुनिश्चित करती हैं। कोई सार्वजनिक ऑर्डर-बुक नहीं, इस प्रकार कोई बाजार प्रभाव नहीं।

फिंचट्रेड सभी प्रकार की क्रिप्टो-संबंधित कंपनियों को ऑल-इन-वन व्यक्तिगत समाधान प्रदान करता है, जो उनकी अनूठी जरूरतों के अनुरूप बनाया गया है।

एसेट मैनेजर और निवेश फंड बड़े ट्रेडों के बीस्पोक निष्पादन से लाभान्वित हो सकते हैं;

नियोबैंक और क्रिप्टो-फ्रेंडली भुगतान प्रोसेसर सुविधाजनक ट्रेजरी प्रबंधन और पूंजी दक्षता प्रदान करते हुए हेजिंग समाधानों का उपयोग करते हैं;

एक्सचेंज, खुदरा ग्राहकों की सेवा और अन्य सक्रिय रूप से ट्रेडिंग क्रिप्टो फर्म अब आसानी से दर तय कर सकते हैं और बाद में व्यवस्थित कर सकते हैं, अपने एक्सपोजर का प्रबंधन कर सकते हैं और अस्थिर क्रिप्टो मुद्राओं के शीर्ष पर रह सकते हैं।

फिंचट्रेड की उत्पाद पेशकश हर पहलू में तेज-तर्रार बाजार को दर्शाती है, जो ओटीसी क्रिप्टो ट्रेडिंग को अनुकूल, सुरक्षित और उपयोगी बनाती है। 

FinchTrade आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं के लिए डिज़ाइन किए गए हाइब्रिड तरलता प्रावधान मॉडल प्रदान करता है

FinchTrade स्विस-आधारित संस्थागत-ग्रेड है cryptocurrency तरलता प्रदाता। यह 30 से अधिक प्रमुख क्रिप्टो-फिएट जोड़े प्रदान करता है जो इसे ग्राहकों के अधिक हितों को जोड़ने में सक्षम बनाता है। फिंचट्रेड अपनी सेवा के केंद्र में प्रौद्योगिकी रखता है, ग्राहकों को ऑनबोर्डिंग, व्यापार और उनके प्रवाह के प्रबंधन का स्वचालित अनुभव प्रदान करता है। फिंचट्रेड व्यवसायों के लिए एकल-डीलर प्लेटफॉर्म के रूप में काम करता है, जिससे उन्हें स्थिर समग्र तरलता के साथ डिजिटल संपत्ति के पूरे बाजार तक पहुंच मिलती है, इस प्रकार बेहतर दरें और विभिन्न निपटान विकल्प। फिंचट्रेड को वीक्यूएफ द्वारा नियंत्रित किया जाता है और ग्राहकों को नियमों का पूरी तरह से अनुपालन करने के लिए सुरक्षा की सभी सुरक्षात्मक परतें मौजूद हैं। 

फिंचट्रेड हमेशा संपत्ति, निपटान, गैर-प्रीफंडिंग मॉडलिंग, एकीकरण और उपयोगिता के साथ ग्राहकों के प्रत्येक मामले के लिए एक व्यक्तिगत दृष्टिकोण का उपयोग करता है। 

लेखक के बारे में: 

इलिया ड्रोज़डोव, CFA के पास वित्तीय अर्थशास्त्र में मास्टर डिग्री है और वह एक फिनटेक स्टार्टअप FinchTrade के सह-संस्थापक हैं।

गेन्नेडी प्लेशकोव, अर्थशास्त्र में बी.एस., अंतर्राष्ट्रीय निवेश और पूंजी बाजार विशेषज्ञ।

* इस लेख का भुगतान किया गया है। Cryptonomist ने लेख नहीं लिखा है और न ही प्लेटफ़ॉर्म का परीक्षण किया है।