ATH से कीमत में गिरावट
2022 साल के अंत तक पहुंचता है; दुनिया भर में मौद्रिक नीति के तेजी से कड़े होने और अमेरिकी डॉलर की मजबूती के कारण यह सभी परिसंपत्ति वर्गों के लिए एक ऐतिहासिक वर्ष रहा है। क्रिप्टो इकोसिस्टम पर इसका गंभीर प्रभाव पड़ा है, जिसमें परिसमापन और मार्जिन कॉल की एक विस्तृत श्रृंखला देखी गई है, साथ ही एफटीएक्स और लूना का पतन भी हुआ है।
एथेरियम पारिस्थितिकी तंत्र के लिए एक मिश्रित वर्ष ने सितंबर में एक सफल विलय देखा, और परिणामस्वरूप, ईटीएच अक्टूबर के लिए शुद्ध अपस्फीतिकारी था। हालाँकि, एक निवेशक के दृष्टिकोण से नुकसान की भयावहता DeFi पारिस्थितिकी तंत्र में स्मारकीय रही है।
एथेरियम वर्तमान में अपने सर्वकालिक उच्च से 73% कम है, $ 1,200 के आसपास चल रहा है; 2022 में लूना के मई में वापस आने और नवंबर में एफटीएक्स के पतन के साथ महत्वपूर्ण परिसमापन और डीलेवरेजिंग हुई है।
2020 से 2022 तक एथेरियम गैस का उपयोग
गैस शुल्क लेनदेन करने या अनुबंध निष्पादित करने की लागत है। उदाहरण के लिए, यह एक स्थिर मुद्रा में विनिमय या एनएफटी खनन देख सकता है।
2020 की गर्मियों के बाद से, एथेरियम गैस की फीस मुख्य रूप से चेन पर डेफी के उपयोग के विस्फोट के कारण बंद हो गई है।
हालाँकि 2021 की गर्मियों के बाद से नेटवर्क गतिविधि में काफी कमी आई है, लेकिन इथेरियम के एक महंगी श्रृंखला होने का मुद्दा अभी भी कायम है।
एथेरियम गैस शुल्क की कीमत gwei में माप की एक इकाई के बराबर है एक ईटीएच का एक अरबवां हिस्सा। नेटवर्क की भीड़ के आधार पर गैस की लागत में उतार-चढ़ाव होता है, जिसमें लेन-देन के माध्यम से पीक डिमांड के दौरान उच्च गैस शुल्क की आवश्यकता होती है।
Stablecoins ऐसी क्रिप्टोकरेंसी हैं जिन्हें एक संदर्भ संपत्ति से जोड़कर मूल्य की अस्थिरता को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। संदर्भ संपत्ति एक कमोडिटी, क्रिप्टोक्यूरेंसी या फिएट मनी हो सकती है।
बाजार विभिन्न स्थिर मुद्राओं की पेशकश करता है, जैसे कि संपत्ति-समर्थित, जिसमें फिएट, क्रिप्टो, या कीमती धातु की संपत्ति, और एल्गोरिथम शामिल हैं, जो वांछित स्तर पर कीमत को कम करने के लिए परिसंचारी टोकन आपूर्ति से जोड़ते या घटाते हैं।
स्थिर सिक्कों के लिए वर्तमान गैस का उपयोग 7% है जो 2022 के लिए लगभग सपाट रहा है; हालाँकि, 2020 की शुरुआत में स्थिर मुद्रा को बड़े पैमाने पर अपनाने की शुरुआत हुई, जो एथेरियम गैस के उपयोग के लगभग 20% के शिखर पर पहुंच गई।
विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) एक उभरती हुई तकनीक है जो बैंकों और वित्तीय संस्थानों को काटती है, उपयोगकर्ताओं को सीधे वित्तीय उत्पादों से जोड़ती है, आमतौर पर उधार, व्यापार और उधार लेती है।
डेफी ने स्थिर मुद्रा उछाल के तुरंत बाद पीछा किया; जुलाई 2020 से, Uniswap प्रमुख डेफी गैस उपयोगकर्ता के रूप में उभरा, जो नीचे की ओर टेप करने से पहले जून 2021 के आसपास चरम पर था। 12 के शुरुआती उपयोग के ऊपर डेफी के उपयोग ने 2022 के लिए लगभग 2020% औसत बनाए रखा है।
ट्राइफेक्टा में से, एनएफटी इस चक्र में सबसे आखिरी उछाल था, 2021 के अंत में विस्फोट हुआ। नतीजतन, 2021 बुल रन के दौरान, ओपनसी ने एनएफटी मांग से गैस के उपयोग में सबसे महत्वपूर्ण स्पाइक्स देखा। हालांकि, जून 2022 से, मांग काफी कम हो गई है, फिर भी पिछले वर्षों की तुलना में कुछ हद तक बढ़ी हुई है।
लेन-देन की संख्या और गैस की कीमत में गिरावट
एथेरियम गैस का उपयोग और लेन-देन की संख्या साल-दर-साल कम है; हाल के विलय और एफटीएक्स पतन के कारण मामूली वृद्धि के साथ पिछले चार महीनों से औसत गैस की कीमत कुछ हद तक मौन रही है। जबकि लेन-देन की संख्या साल-दर-साल कम हो रही है, सुझाव है कि भालू बाजार ने उपयोगकर्ताओं पर इसका असर डाला है।
DeFi (USD) में TVL का उत्थान और पतन
टोटल वैल्यू लॉक्ड (TVL) DeFi प्रोटोकॉल में लॉक की गई सभी संपत्तियों के कुल मूल्य को मापता है। TVL को USD या ETH में दर्शाया गया है, जबकि DeFi प्रोटोकॉल उधार, तरलता पूल, स्टेकिंग और बहुत कुछ प्रदान करता है।
नीचे दिया गया चार्ट सभी DeFi में लॉक किए गए कुल मूल्य को दिखाता है, जो 240 की गर्मियों में $2021bn को पार कर गया, क्योंकि DeFi प्रोटोकॉल की प्रकृति उत्तोलन प्राप्त करने में सक्षम होने और उधार लेने और आपके क्रिप्टो को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करने में सक्षम है।
2021 में केंद्रीय बैंकों द्वारा प्रदान किए गए बड़े पैमाने पर प्रोत्साहन के कारण 2022 का बैल और 2020 का भालू किसी भी वर्ष अभूतपूर्व रहा है, जिसमें 2022 में अधिकांश उत्तोलन और उधार का सफाया हो गया।
लूना बिकवाली के दौरान, TVL $160bn से अधिक नीचे चला गया; माना जाता है कि नवंबर 2021 में बुल रन के चरम के दौरान लूना से ठीक पहले बिकवाली हुई थी, सबसे अधिक संभावना है कि निवेशक इकोसिस्टम से हट रहे हैं। इसके अलावा, FTX के पतन के परिणामस्वरूप $23bn की बिक्री बंद हो गई, जिससे TVL लगभग $70bn पर आ गया, जो 2021 की शुरुआत के समान था।
FTX पतन के परिणामस्वरूप स्थिर मुद्रा प्रदर्शन
शीर्ष चार स्थिर मुद्राओं पर एथेरियम का प्रभुत्व मई के बाद से नीचे की ओर रहा है, जून में स्थिर मुद्रा अधिक प्रभावी हो गई थी - जब ईटीएच ने वर्ष के लिए अपनी न्यूनतम कीमत पर प्रहार किया था।
यह चार्ट एथेरियम मार्केट कैप की तुलना शीर्ष चार स्थिर मुद्रा USDT, USDC, BUSD और DAI के कुल मूल्य से करता है। ध्यान दें कि इन स्थिर सिक्कों की आपूर्ति एथेरियम सहित कई होस्ट ब्लॉकचेन के बीच वितरित की जाती है।
जून में, लूना के कारण ETH मार्केट कैप शीर्ष 4 स्थिर मुद्रा मार्केट कैप से कम था, और FTX पतन के दौरान भी ऐसा ही हुआ; हालाँकि, केवल एक संक्षिप्त अवधि के लिए बहुत छोटी गिरावट।
नीचे दिया गया चार्ट एथेरियम स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स पर जारी और जारी की गई कुल आपूर्ति को दर्शाता है। यह चार्ट शीर्ष चार स्थिर मुद्रा USDT, USDC, BUSD और DAI के लिए अलग-अलग निशानों के साथ-साथ स्मार्ट अनुबंधों में आयोजित कुल आपूर्ति को दर्शाता है।
स्थिर मुद्रा पारिस्थितिकी तंत्र में एक और ध्यान देने योग्य प्रवृत्ति स्मार्ट अनुबंधों की आपूर्ति में भारी गिरावट है। अपने शिखर के दौरान सकल आपूर्ति $44 बिलियन थी; लूना और FTX के पतन के बाद से, यह अब $25bn के आसपास लटका हुआ है। सभी शीर्ष 4 स्थिर मुद्राओं में भी भारी गिरावट आई है।
एथेरियम के लिए पर्याप्त नुकसान
शुद्ध लाभ/हानि उस दिन खर्च किए गए सभी सिक्कों का शुद्ध लाभ या हानि है। वह मूल्य जिस पर प्रत्येक खर्च किए गए सिक्के को अंतिम बार स्थानांतरित किया गया था और वर्तमान मूल्य यूएसडी मूल्य की गणना करने में सक्षम बनाता है जो मालिक को लाभ या हानि में प्राप्त होता है।
एफटीएक्स पतन के दौरान सप्ताह के दौरान, एथेरियम को 20 अरब डॉलर से अधिक की हानि का एहसास हुआ, 14 नवंबर को 17 अरब डॉलर का नुकसान हुआ, जो निवेशकों के लिए लुना पतन से कई गुना खराब था।
स्रोत: https://cryptoslate.com/market-reports/analyzing-the-current-state-of-ethereum-defi-stablecoins-nfts-post-ftx-fallout/