एक देश के अत्यधिक ऋणग्रस्त उपभोक्ताओं को एक दर्दनाक मार्जिन कॉल का सामना करना पड़ता है

(ब्लूमबर्ग) - कोविद -19 महामारी की ऊंचाई पर, डिलीवरी ड्राइवर के रूप में अपनी नौकरी के साथ बहुत अधिक ओवरटाइम लाने और रिकॉर्ड कम पर उधार लेने की लागत के साथ, जेम्स केबे खर्च करने की होड़ में चले गए। उन्होंने एक नाव और एक ऑल-टेरेन वाहन किराए पर लिया, और जब उनके बैंक ने उन्हें ऋण की एक बड़ी लाइन की पेशकश की, तो उन्होंने इसे अधिकतम कर दिया। फिर ब्याज दरें पीढ़ियों में सबसे तेज गति से बढ़ने लगीं। और क्योंकि केबे की क्रेडिट लाइन में फ्लोटिंग रेट था, इसलिए उसका मासिक भुगतान भी बढ़ गया। उनके कर्ज की लागत अब उनके घर ले जाने वाले वेतन से $900 ($660) प्रति माह से अधिक हो गई है, जिससे उनके पास लेनदार संरक्षण के एक रूप में प्रवेश करने के अलावा कोई विकल्प नहीं बचा है, जो उनके खिलौनों को जब्त कर लेगा और उन्हें उसके लिए तंग बजट पर रखेगा। निकट भविष्य। ब्रिटिश कोलंबिया के कनाडाई प्रांत में वेस्ट केलोना में अपने घर से फोन पर उन्होंने कहा, "अब तक मैं हमेशा चीख़ने में सक्षम रहा हूं।" अब जब वह दुकान पर है, केबे कहता है कि उसका नया मंत्र है: "क्या मुझे इसकी आवश्यकता है? नहीं, मैं नहीं करता।' कनाडा की ब्याज दरों में तेजी से वृद्धि एक राष्ट्रीय मार्जिन कॉल के समान है, विशेष रूप से होमबॉयर्स के बीच जिन्होंने समायोज्य बंधक द्वारा पेश की गई रॉक-बॉटम दरों का लाभ उठाया।

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कनाडा के उपभोक्ताओं को अचानक अपने अचानक उच्च मासिक भुगतान के लिए अधिक धन के साथ आना चाहिए, या तो अपने बेल्ट को कस कर या संपत्तियों को नष्ट करके। वे कैसे किराया देते हैं, यह सुराग दे सकता है कि क्या वैश्विक स्तर पर केंद्रीय बैंकों द्वारा तेजी से आग लगाने वाली ब्याज दरों में बढ़ोतरी की जानी है, या यदि वे पहले ही बहुत दूर जा चुके हैं।

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पिछले मार्च में, मुद्रास्फीति अप्रत्याशित रूप से चार दशक के उच्च स्तर पर पहुंच गई थी, बैंक ऑफ कनाडा लगभग अभूतपूर्व गति से ब्याज दरों में बढ़ोतरी के वैश्विक अभियान में निशान से पहले प्रमुख केंद्रीय बैंकों में से एक बन गया। इसने 0.25 महीने से भी कम समय में अपनी बेंचमार्क दर को 4.5% की महामारी से कम करके 11% तक बढ़ा दिया।

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जनवरी की बढ़ोतरी के बाद यह संकेत देते हुए कि बैंक ऑफ कनाडा भी दर वृद्धि से ब्रेक लेने वाले पहले लोगों में से एक था, कि अब एक ठहराव जरूरी है कि मुद्रास्फीति कम हो रही है। इस बीच, अमेरिकी फेडरल रिजर्व और अन्य केंद्रीय बैंकों का कहना है कि उन्होंने अभी भी काम पूरा नहीं किया है। ऑक्सफोर्ड इकोनॉमिक्स के एक टोरंटो-आधारित अर्थशास्त्री टोनी स्टिलो ने कहा, "हमें एक बेलवेस्टर होना चाहिए," जो कनाडा में उपभोक्ता खर्च का अनुमान लगाता है, वह अपने महामारी-युग के शिखर से 1.8% गिर जाएगा, जो अर्थव्यवस्था को मंदी की ओर ले जाएगा, जो अन्य की तुलना में तेज होगा। देशों। "दूसरों के सामने बैंक ऑफ कनाडा के रुकने का एक कारण यह है कि वे कमजोरियां थोड़ी अधिक तीव्र हैं।"

दशकों से कनाडाई विकसित दुनिया के सबसे ऋणी लोगों में से हैं, और महामारी के माध्यम से अर्थव्यवस्था की मदद करने के लिए तैनात केंद्रीय बैंक की कम ब्याज दरों ने उनकी उधारी को नई ऊंचाइयों पर पहुंचा दिया। 185 के अंत तक देश का ऋण-से-आय अनुपात रिकॉर्ड 2021% पर पहुंच गया, जो सात देशों के समूह में सबसे अधिक है। तुलनात्मक रूप से, अनुपात यूएस में 101% और यूके में 148% है।

उपभोक्ता तनाव के लक्षण दिखाना शुरू कर रहे हैं। दिवालियापन के नवीनतम आंकड़े एक साल पहले की तुलना में जनवरी फाइलिंग में 33% की छलांग दिखाते हैं। सितंबर 2.07 को समाप्त तिमाही में अपने ब्याज भुगतान के पीछे ऋणी परिवारों की हिस्सेदारी भी 2022% तक चढ़ गई, नवीनतम रीडिंग, 1.86 तिमाही में 2021% से।

हालांकि इन दोनों आँकड़ों में वृद्धि बहुत निम्न स्तर से है, और अभी भी उन्हें ऐतिहासिक मानदंडों से काफी नीचे छोड़ देता है, उपाख्यानात्मक साक्ष्य बताते हैं कि तनाव तब से बढ़ा है।

क्रेडिट काउंसलिंग कनाडा के मुख्य कार्यकारी अधिकारी स्टेसी यानचुक ओलेक्सी ने कहा, "हम जो देख रहे हैं वह यह है कि उपभोक्ता तनावग्रस्त हैं और दिवालिएपन की दर पूर्व-महामारी के स्तर तक चढ़ना शुरू कर रही है।" गैर-लाभकारी क्रेडिट सलाहकार। "जो लोग संघर्ष कर रहे हैं वे कटौती करने जा रहे हैं, और इसलिए मुझे लगता है कि उपभोक्ता खर्च उनके साथ धीमा हो जाएगा।"

लक्ज़री कारों और ऑल-टेरेन वाहनों जैसी विवेकाधीन खरीद की बिक्री में यह पहले से ही दिखाई देने लगा है। लेकिन तनाव और आर्थिक कमजोरी का एक मुख्य स्रोत आवास बाजार हो सकता है।

कई अन्य देशों के समान, कनाडाई लोगों की महामारी ऋण द्वि घातुमान का सबसे बड़ा हिस्सा घर की खरीद के लिए चला गया, जिससे अचल संपत्ति मूल्यों में भारी वृद्धि हुई। लेकिन जैसे-जैसे कीमतें चढ़ती गईं, वैसे-वैसे रिकॉर्ड संख्या में लोगों ने वेरिएबल-रेट मोर्टगेज द्वारा दी जाने वाली कम ब्याज दरों की ओर रुख किया, ब्याज भुगतान के साथ जो बैंक ऑफ कनाडा की बेंचमार्क दर को ट्रैक करता है।

नेशनल बैंक ऑफ कनाडा की गणना के अनुसार, समायोज्य बंधक अब सभी बकाया गृह ऋणों का लगभग 30% है। यह अमेरिका में घर के मालिकों की तुलना में कनाडा के लोगों को अधिक असुरक्षित बनाता है, जहां केवल 5% बंधक के पास फ्लोटिंग दरें हैं।

हालांकि अधिकांश कनाडाई समायोज्य बंधक निश्चित भुगतान हैं, जिसका अर्थ है कि बढ़ा हुआ ब्याज पहले मासिक मूल भुगतान से लिया जाता है, दरें इतनी तेजी से बढ़ी हैं कि उस श्रेणी में कम से कम 73% नए उधारकर्ता किसी भी मूलधन का भुगतान नहीं कर रहे हैं। इसका मतलब है कि नेशनल बैंक के अनुसार, उन्हें अपना मासिक भुगतान बढ़ाना होगा या शेष राशि कम करने के लिए अपने बैंक का चेक काटना होगा।

इसका दोहरा प्रभाव भी है: जैसे-जैसे दरों में वृद्धि हुई, घरों की कीमतों में भी गिरावट आई, जिसके परिणामस्वरूप कुछ मकान मालिकों के लिए इक्विटी कम हो गई, जिससे उनके लिए बेचना या पुनर्वित्त करना कठिन हो गया, जैसा कि यूएस में हुआ था। 2008 वित्तीय संकट।

नेशनल बैंक के एक अर्थशास्त्री स्टीफ़न मैरियन ने जनवरी में नवीनतम ब्याज दर वृद्धि के बारे में कहा, "एक जोखिम है कि यह ऊंट की कमर तोड़ने वाला तिनका हो सकता है।" इस वृद्धि का अर्थव्यवस्था पर कुछ प्रभाव पड़ेगा।

टोरंटो, कनाडा के सबसे बड़े शहर में, घरों की संख्या जिनके मालिक अपने गिरवी भुगतान के पीछे गिर गए थे, उन्हें ऋणदाता द्वारा जब्त और बेचे जाने की अनुमति देते हुए, फरवरी में 35 पर पहुंच गया। टोरंटो स्थित रियल एस्टेट ब्रोकर और शोधकर्ता डैनियल फोच द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, तीन साल पहले ऐसी कोई "बिक्री की शक्ति" सूची नहीं थी।

फोच ने कहा कि वह इन लिस्टिंग में से कुछ को खुद संभाल रहा है, और ज्यादातर मामले ऐसे प्रतीत होते हैं जहां एक परिवर्तनीय-दर बंधक का उपयोग एक निवेश संपत्ति को वित्त करने के लिए किया गया था, जिसका ब्याज भुगतान अब किराए पर लिए जाने वाले शुल्क से अधिक है, उधारकर्ता को डिफ़ॉल्ट रूप से मजबूर करता है। ओंटारियो और ब्रिटिश कोलंबिया के प्रांतों जैसे प्रमुख कनाडाई बाजारों में, निवेशकों के पास हाउसिंग स्टॉक का लगभग एक तिहाई हिस्सा है, और वे महामारी खरीदने के उन्माद के माध्यम से राष्ट्रीय स्तर पर बाजार में अधिक सक्रिय हो गए।

फोच ने व्यथित बिक्री के बारे में कहा, "यह तब तक जारी रहेगा जब तक कि दरें कम नहीं होने लगतीं।" "लोगों को महीने में एक बार अपने बंधक का भुगतान करना पड़ता है, इसलिए हर महीने जो उस दर से अधिक होता है वह तनाव में अधिक समय होता है, और अधिक लोग जो अपनी निवेश संपत्तियों को ऋण सेवा नहीं दे सकते हैं या अपने प्राथमिक आवासों पर अपने बंधक का भुगतान नहीं कर सकते हैं। ”

राष्ट्रव्यापी बेंचमार्क घरेलू कीमतों में पहले से ही 15% से अधिक की गिरावट के साथ, इस तरह की व्यथित बिक्री बाजार पर भार जारी रख सकती है, हालांकि हाल ही में टोरंटो में कीमतों में उछाल का सुझाव हो सकता है कि कीमतों में सबसे खराब गिरावट खत्म हो सकती है।

लेकिन उस समय की कुल अर्थव्यवस्था के रिकॉर्ड हिस्से में महामारी के उछाल से रियल एस्टेट और संबंधित गतिविधियों को ड्राइव करने में मदद मिली - निर्माण और नवीकरण के साथ-साथ खरीदने और बेचने के बारे में सोचें - अब उद्योगव्यापी पुलबैक का प्रभाव सभी पर पड़ेगा ठेकेदार से लेकर डेवलपर तक कम काम देखते हैं। अर्थशास्त्रियों के एक ब्लूमबर्ग सर्वेक्षण से पता चलता है कि कनाडा पहले से ही मंदी के करीब हो सकता है।

टोरंटो क्षेत्र में बंधक दलाल, पीटर एस्पर ने कहा, "हम अभी बहुत अधिक मितव्ययी हैं और अपने वित्त के शीर्ष पर हैं," चर-दर बंधक पर भरोसा करने के बाद ब्याज दर में वृद्धि से कड़ी चोट लगी थी। संपत्ति निवेश। अपनी पत्नी और दो बच्चों के साथ साझा किए गए घर पर भुगतान लगभग C$3,000 प्रति माह बढ़ गया, जबकि गिरवी लागत और वह निवेश संपत्तियों के रूप में अपने स्वामित्व वाले चार कॉन्डो के किराए में जो चार्ज कर रहा था, उसके बीच का अंतर सामूहिक रूप से C$4,000 तक बढ़ गया। नकारात्मक नकदी प्रवाह में एक महीना।

अब उसने उनमें से दो कोंडो को बेच दिया है और तीसरे को सूचीबद्ध करने की योजना बना रहा है, जबकि अपने केबल टीवी पैकेज को भी रद्द कर दिया है और निकट भविष्य के लिए टिम हॉर्टन्स में इसे खरीदने के बजाय घर पर कॉफी बनाने का विकल्प चुना है। एस्पर ने कहा, "हर कोई अभी कटौती कर रहा है, देख रहा है कि वे क्या खर्च कर रहे हैं।" "लोग उतना दूर नहीं जा रहे हैं, वे उतना बाहर नहीं खा रहे हैं। मुझे लगता है कि यह एक बड़ा सदमा है, यह देखते हुए कि यह कितनी जल्दी हुआ।

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