मंदी का असर निवेशकों पर कैसे पड़ता है

चाबी छीन लेना

• प्रचार के बावजूद, शेयर बाजार में गिरावट संभावित मंदी के खराब संकेतक बनाती है
• यह समझना कि स्टॉक, अर्थव्यवस्था और व्यापार चक्र कैसे परस्पर क्रिया करते हैं, आपकी वित्तीय समझ को व्यापक बनाने में मदद कर सकते हैं
• यदि मंदी आती है, तो रक्षात्मक स्थितियों, लाभांश-भुगतान वाले निवेश और रियल एस्टेट में निवेश करने से आपको मंदी का सामना करने में मदद मिल सकती है

जनवरी के बाद से S&P 500 में लगभग 18% की गिरावट के साथ, शेयर बाज़ार ने मंदी के बाज़ार क्षेत्र का अतिक्रमण जारी रखा है। नैस्डैक-100 पहले से ही 29% की छह महीने की गिरावट के साथ भालुओं के साथ पिकनिक का आनंद ले रहा है। और कुछ निवेशक सोचते हैं कि बढ़ती ब्याज दरों के साथ मौजूदा बांड गतिविधियां भविष्य में परेशानी पैदा कर सकती हैं।

ऐसी उच्च अस्थिरता की अवधि के दौरान, भविष्य में बाजार में गिरावट या आर्थिक मंदी के बारे में चिंता करना स्वाभाविक है। यह दोगुना सच है क्योंकि मुद्रास्फीति 40 साल के उच्चतम स्तर के करीब है और आवास बाजार राहत की सांस ले रहा है।

लेकिन वास्तव में, शेयर बाजार में गिरावट संभावित मंदी के खराब संकेतक हैं। उदाहरण के लिए, 2001 की मंदी से पहले बाजार में गिरावट आई, लेकिन 6-1953 के बीच 1990 मंदी से पहले मंदी के दौर से बचा रहा। इसके अलावा, 1962 और 1987 के बीच शेयर बाज़ार में गिरावट के कारण तीन झूठी चेतावनियाँ सामने आईं।

यह समझना कि स्टॉक और अर्थव्यवस्था कैसे परस्पर क्रिया करते हैं, आपको दोनों के बारे में अपनी समझ को गहरा करने में मदद कर सकता है। और इसका कोई मतलब नहीं है कि आपको गिरते बाज़ारों को नज़रअंदाज़ करना चाहिए - अक्सर, वे एक अंतर्निहित समस्या का लक्षण होते हैं। (इस मामले में, निवेशक और उपभोक्ता निराशावाद।)

और भले ही आप अपनी भविष्य की वित्तीय संभावनाओं के बारे में अच्छा महसूस कर रहे हों, यह जानना महत्वपूर्ण है कि मंदी निवेशकों को कैसे प्रभावित करती है।

मंदी और गिरते बाज़ार

शेयर बाजार का प्रदर्शन निवेशकों की अपेक्षाओं, व्यापार के बुनियादी सिद्धांतों और बाजार चक्र पर आधारित होता है। और जबकि हम अक्सर बढ़ते शेयरों को अच्छे समय से और गिरते शेयरों को बुरे समय से जोड़ते हैं, लेकिन यह हमेशा सच नहीं होता है। वास्तव में, 7 के बाद से 13 मंदी में से 1945 में लाभ हुआ - घाटा नहीं।

दूसरे शब्दों में, मंदी से पहले हमेशा मंदी का बाज़ार नहीं आता। (यद्यपि दोनों गलत परिस्थितियों में भी एक-दूसरे का भरण-पोषण कर सकते हैं।)

मंदी किसी भी देश में किसी भी समय आ सकती है और यह आर्थिक असंतुलन, वित्तीय संकट, महामारी या व्यापार युद्ध के कारण हो सकती है। इन अवधियों के दौरान, उपभोक्ता और व्यावसायिक खर्च, रोजगार दर और वेतन में आम तौर पर गिरावट आती है, जिससे आर्थिक उत्पादन में कमी आती है।

इसके अतिरिक्त, मंदी अर्थव्यवस्थाओं पर समान रूप से प्रभाव नहीं डालती है। उदाहरण के लिए, किराने का सामान और उपयोगिताओं जैसी आवश्यकताएं अक्सर अच्छा प्रदर्शन करती हैं, जबकि यात्रा जैसे चक्रीय उद्योगों को अधिक नुकसान होता है।

मंदी और व्यापार चक्र

मंदी और विस्तार दोनों सामान्य आर्थिक चक्र का हिस्सा हैं। आम तौर पर, मंदी औसतन लगभग 10 महीने तक चलती है, जबकि विस्तार कुछ महीनों से लेकर एक दशक तक चल सकता है।

यह समझने के लिए कि मंदी का निवेशकों पर क्या प्रभाव पड़ता है, बुनियादी आर्थिक चक्र को समझना उपयोगी है:

• चरण 1 - शिखर: शिखर के दौरान, अर्थव्यवस्था उच्च रोजगार, बढ़ती आय और सकल घरेलू उत्पाद और मध्यम से उच्च मुद्रास्फीति का आनंद लेती है। शेयर बाज़ार अच्छा प्रदर्शन कर सकता है क्योंकि व्यवसायों को बड़े मुनाफ़े का आनंद मिलता है।
• चरण 2 - मंदी: विकास की अवधि के बाद, आय, रोजगार और सकल घरेलू उत्पाद में गिरावट। व्यवसायों द्वारा छँटनी और मुनाफ़े में कमी की रिपोर्ट के कारण स्टॉक की कीमतें गिर सकती हैं। बाज़ार अस्थिर हो सकते हैं और बेतहाशा उतार-चढ़ाव का अनुभव हो सकता है।
• चरण 3 - गर्त: एक बार जब खर्च और निवेश गतिविधियां शांत हो जाती हैं, तो मंदी समाप्त हो जाती है। व्यवसाय और स्टॉक रिकवरी मोड में चले जाते हैं क्योंकि कम कीमतें उपभोक्ताओं और निवेशकों को समान रूप से आकर्षित करती हैं।
• चरण 4 - पुनर्प्राप्ति और विस्तार: मजदूरी, उधार और खर्च बढ़ने से अर्थव्यवस्था फिर से बढ़ती है। व्यवसाय अधिक श्रमिकों को नियुक्त करते हैं और नवाचार को आगे बढ़ाते हैं, जिससे मुद्रास्फीति कम और धीमी गति से शुरू होती है।

वर्तमान प्रतिकूल परिस्थितियाँ

संयुक्त राज्य अमेरिका - और शेष विश्व - इस समय एक असामान्य स्थिति में है। जबकि हमने पिछले वर्ष में उच्च वेतन वृद्धि और रिकॉर्ड-तोड़ व्यावसायिक मुनाफे का आनंद लिया है, हम हर उद्योग में आपूर्ति श्रृंखला की कमी, बढ़ती मुद्रास्फीति और आसमान छूते आवास और निवेश बाजारों का भी सामना कर रहे हैं।

दुर्भाग्यवश, इस वृद्धि का अधिकांश भाग केवल विकास के लिए किया गया विकास प्रतीत होता है। दूसरे शब्दों में, बाजार की कीमतें अब अंतर्निहित बुनियादी सिद्धांतों द्वारा समर्थित नहीं हो सकती हैं।

हालाँकि, इनमें से कोई भी विपरीत परिस्थिति हमें मंदी में धकेलने के लिए पर्याप्त नहीं है। इसके बजाय, यदि हम मंदी का सामना करते हैं, तो यह संभवतः इन सभी कारकों के कारण होगा जो अर्थव्यवस्था को एक साथ गर्म कर रहे हैं, जिसके बाद फेडरल रिजर्व की ब्याज दर में बढ़ोतरी के कारण कठोर सुधार होगा। पहले से ही, कई लोगों ने भविष्यवाणी की है कि दो साल के भारी लाभ और प्रदर्शन के बाद "सॉफ्ट लैंडिंग" नहीं होगी।

ताकत की स्थिति में खड़ा होना

इतनी सारी विपरीत परिस्थितियों के बावजूद, कई अमेरिकी परिवार मजबूती की स्थिति से संभावित मंदी का सामना कर रहे हैं।

हालाँकि उच्च मुद्रास्फीति ने पॉकेटबुक में कई लोगों को परेशान करना जारी रखा है, 2021 में भी उत्पादन हुआ 1984 के बाद से सबसे बड़ी जीडीपी वृद्धि. वास्तव में, अमेरिकी अर्थव्यवस्था 3 की तुलना में 2019% बड़ी है, यहां तक ​​कि 2020 की घर पर रहने वाली अर्थव्यवस्था के लिए भी जिम्मेदार है।

इसके अलावा, नए आंकड़ों से पता चलता है कि पिछले साल की अधिकांश वृद्धि अमेरिकियों की जेब में चली गई। नवीनतम अनुमानों के अनुसार, देश के निचले आधे हिस्से में महामारी प्रोत्साहन से स्वतंत्र लाभ देखना जारी है।

मुद्रास्फीति के समायोजन के बाद, राष्ट्रीय स्तर पर सबसे निचले 50% में पिछले साल 10.9% श्रम और पूंजीगत आय में वृद्धि देखी गई। बढ़ती नियोक्ता प्रतिस्पर्धा के लिए धन्यवाद, वेतन वृद्धि ने 25 में सबसे नीचे के 2021% अमेरिकियों को सकारात्मक रूप से प्रभावित किया। उल्लेख नहीं है, की रिपोर्ट एडीपी अनुसंधान संस्थान और श्रम विभाग सुझाव है कि पिछले वर्ष अमेरिकी वेतन में 4% की वृद्धि हुई।

और यदि यह पर्याप्त नहीं था, तो अमेरिकी लोगों के पास अब संभावित छंटनी की स्थिति में घर से काम करने के लिए बुनियादी ढांचा, कौशल और प्रशिक्षण है।

दूसरे शब्दों में, यदि हम मंदी देखते हैं, तो यह कमजोरी की स्थिति से नहीं, बल्कि ताकत की स्थिति से होगी।

मंदी के दौरान निवेश करना

लेकिन भले ही आपका व्यक्तिगत वित्त ठीक हो, अर्थव्यवस्था में गिरावट आने पर अपनी निवेशित पूंजी की रक्षा करना अच्छा होगा। और जबकि मंदी-रोधी निवेश मौजूद नहीं हैं, कुछ प्रतिभूतियाँ और रणनीतियाँ दूसरों की तुलना में तूफान का बेहतर सामना कर सकती हैं।

(रक्षात्मक) स्थिति ग्रहण करें

मंदी में लाभ (या घाटे को कम करने) का एक तरीका रक्षात्मक स्थिति अपनाना है। यह रणनीति जोखिम से बचने वाले और सेवानिवृत्ति की आयु वाले निवेशकों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।

सीडी, ट्रेजरी और मनी मार्केट फंड जैसे नकद और निश्चित आय वाले निवेश आपके फंड को संरक्षित करने में मदद कर सकते हैं। उपयोगिताओं, स्वास्थ्य देखभाल, ऊर्जा, वित्तीय और उपभोक्ता वस्तुओं जैसे गैर-चक्रीय निवेश में भी न्यूनतम नुकसान के साथ गिरावट आ सकती है।

हालाँकि, यदि बाज़ार में तेजी आती है, तो आप संभावित लाभ से चूकने का जोखिम उठाते हैं।

लाभांश में खरीदें

लाभांश स्टॉक रखने से न केवल मंदी के नुकसान को कम किया जा सकता है बल्कि आपके आजीवन रिटर्न को अधिकतम किया जा सकता है। लाभांश निष्क्रिय आय उत्पन्न करते हैं जो कीमतें कम होने पर भी आपके मुनाफे को बढ़ा सकते हैं।

विशेष रूप से, आप लाभांश अभिजात वर्ग की तलाश कर सकते हैं, जो ऐसी कंपनियां हैं जिन्होंने लगातार कम से कम 25 वर्षों तक सालाना अपने लाभांश में वृद्धि की है।

रियल एस्टेट

जब मंदी आती है और आवास की कीमतें गिरती हैं, तो आपके पास सस्ते में अचल संपत्ति खरीदने का मौका होता है। लेकिन आपको लाभ के लिए घर बदलने या संपत्ति किराए पर लेने की ज़रूरत नहीं है। रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) आपको अपना हाथ गंदा किए बिना दूसरों की मेहनत से लाभ कमाने देते हैं। (बस उच्च कर दरों से सावधान रहें।)

मूल्य रणनीतियाँ

मूल्य निवेशक गिरते शेयरों को ऐसे सौदे के रूप में देखते हैं जो घटित होने की प्रतीक्षा कर रहा है। कम कीमतों पर गुणवत्ता वाले शेयरों पर दांव लगाने का मतलब है कि, जब अर्थव्यवस्था ठीक हो जाएगी, तो आपको और भी अधिक लाभ देखने को मिल सकता है। (भले ही उन्हें साकार होने में कुछ साल लग जाएं।)

खरीदें और रखें रणनीतियाँ

मंदी से निपटने का दूसरा तरीका है...नहीं। कई बाय-एंड-होल्ड निवेशक मंदी को अपने दीर्घकालिक क्षितिज में अल्पकालिक गिरावट से थोड़ा अधिक मानते हैं। इस प्रकार, वे मुख्य रूप से ऐसे निवेश खरीदते हैं जिन्हें वे हर स्थिति में संभाले रखना चाहते हैं और खबरों को नजरअंदाज कर देते हैं।

मंदी का असर आप पर (बहुत ज़्यादा) न पड़ने दें

अनिश्चित समय में प्रलय के दिन की सुर्खियों से अभिभूत हो जाना आसान है। लेकिन एक गहरी सांस और आपकी दीर्घकालिक योजना की याद जीवन को कम कठिन बना सकती है। वास्तव में, लंबी अवधि के निवेशकों को मंदी को खतरा नहीं बल्कि एक अवसर मानना ​​चाहिए।

फिर भी, यह मंदी को भावनात्मक रूप से आसान नहीं बनाता है। इसीलिए आपके पास Q.ai है।

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