सबसे खराब सेक्टर ईटीएफ से कैसे बचें 1Q23

प्रश्न: इतने सारे ईटीएफ क्यों हैं?

उत्तर: ईटीएफ जारी करना लाभदायक है, इसलिए वॉल स्ट्रीट बेचने के लिए और उत्पाद बनाता रहता है।

मैं अपनी फर्म के डेटा का उपयोग तीन लाल झंडों की पहचान करने के लिए करता हूं जिनका उपयोग आप सबसे खराब ईटीएफ से बचने के लिए कर सकते हैं:

1. अपर्याप्त चलनिधि

इस मुद्दे से बचना सबसे आसान है, और मेरी सलाह सरल है। 100 मिलियन डॉलर से कम की संपत्ति वाले सभी ईटीएफ से बचें। तरलता का निम्न स्तर ईटीएफ की कीमत और उसके पास मौजूद प्रतिभूतियों के अंतर्निहित मूल्य के बीच एक विसंगति पैदा कर सकता है। छोटे ईटीएफ में भी आम तौर पर कम ट्रेडिंग वॉल्यूम होता है, जो बड़े बिड-आस्क स्प्रेड के माध्यम से उच्च ट्रेडिंग लागत का अनुवाद करता है।

2. उच्च शुल्क

ईटीएफ सस्ते होने चाहिए, लेकिन उनमें से सभी नहीं हैं। यहां पहला कदम बेंचमार्क करना है कि सस्ते का क्या मतलब है।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप औसत या औसत शुल्क से कम भुगतान कर रहे हैं, केवल 0.51% से कम कुल वार्षिक लागत वाले ईटीएफ में निवेश करें, 287 यूएस इक्विटी सेक्टर ईटीएफ की औसत कुल वार्षिक लागत मेरी फर्म कवर करती है। भारित औसत 0.24% पर कम है, जो इस बात पर प्रकाश डालता है कि निवेशक कम शुल्क के साथ ईटीएफ में अपना पैसा कैसे लगाते हैं।

चित्र 1 दिखाता है कि ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) सबसे महंगा सेक्टर ETF है और Schwab US REIT ETF सीएचएस
सबसे कम खर्चीला है। एडवाइजरशेयर (बीईडीजेड, ईएटीएस) फिडेलिटी के दौरान दो सबसे महंगे ईटीएफ प्रदान करता है फेनी
, एफएसटीए,एफएनसीएल
ईटीएफ सबसे सस्ते में से हैं।

चित्र 1: 5 सबसे कम और सबसे कम खर्चीला क्षेत्र ईटीएफ

गुणवत्तापूर्ण होल्डिंग के लिए निवेशकों को उच्च शुल्क का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है। फिडेलिटी MSCI एनर्जी इंडेक्स ETF (FENY) चित्र 1 में सर्वश्रेष्ठ रैंक वाला सेक्टर ETF है। FENY की तटस्थ पोर्टफोलियो प्रबंधन रेटिंग और 0.09% कुल वार्षिक लागत इसे एक बहुत ही आकर्षक रेटिंग देती है। VanEck Steel ETF (SLX) समग्र रूप से सर्वश्रेष्ठ रैंक वाला सेक्टर ETF है। एसएलएक्स की बहुत ही आकर्षक पोर्टफोलियो प्रबंधन रेटिंग और कुल वार्षिक लागत का 0.61% भी इसे एक बहुत ही आकर्षक रेटिंग देता है।

0.08% की कम कुल वार्षिक लागत होने के बावजूद, श्वाब यूएस आरईआईटी ईटीएफ (एससीएचएच) खराब स्टॉक रखता है और बहुत ही अनाकर्षक रेटिंग अर्जित करता है। कोई ईटीएफ कितना भी सस्ता क्यों न दिखे, अगर वह खराब स्टॉक रखता है, तो उसका प्रदर्शन खराब होगा।

3. गरीब जोत

एक ईटीएफ की होल्डिंग की लागत की तुलना में समग्र प्रदर्शन का निर्धारण करने में अधिक वजन होता है। इसलिए, खराब होल्डिंग से बचना खराब ईटीएफ से बचने का सबसे महत्वपूर्ण (और सबसे कठिन) हिस्सा है। चित्र 2 प्रत्येक क्षेत्र के भीतर सबसे खराब होल्डिंग्स या पोर्टफोलियो प्रबंधन रेटिंग वाले ईटीएफ दिखाता है।

चित्र 2: सबसे खराब होल्डिंग वाले सेक्टर ईटीएफ

इंवेसको (पीएससीएम
, पीएससीसी,पीएक्सजे
, PSCF) चित्र 2 में किसी भी अन्य प्रदाताओं की तुलना में अधिक बार दिखाई देता है, जिसका अर्थ है कि वे सबसे खराब होल्डिंग वाले सबसे अधिक ETF की पेशकश करते हैं।

ज्वारीय आवासीय आरईआईटी आय ईटीएफ (एचएयूएस) मेरी अनुमानित समग्र रेटिंग के आधार पर चित्रा 2 में सबसे खराब रेटेड ईटीएफ है। स्टेट स्ट्रीट एसपीडीआर एस एंड पी इंटरनेट ईटीएफ एक्सवेब
स्टेट स्ट्रीट एसपीडीआर एस एंड पी हेल्थ केयर इक्विपमेंट ईटीएफ एक्सएचई
, प्रोशेयर ऑनलाइन रिटेल ईटीएफ ओएनएलएन
, यूएस ग्लोबल जेट्स ईटीएफ जेट
फिडेलिटी एमएससीआई यूटिलिटीज इंडेक्स ईटीएफ फूटी
, और इंवेस्को डायनेमिक ऑयल एंड गैस सर्विसेज ईटीएफ (पीएक्सजे) भी एक बहुत ही अनाकर्षक भविष्य कहनेवाला समग्र रेटिंग अर्जित करते हैं, जिसका अर्थ है कि न केवल उनके पास खराब स्टॉक हैं, बल्कि वे उच्च कुल वार्षिक लागत भी वसूलते हैं।

भीतर का खतरा

किसी ETF को उसकी होल्डिंग का विश्लेषण किए बिना खरीदना उसके व्यवसाय और वित्त का विश्लेषण किए बिना स्टॉक खरीदने जैसा है। इसे अलग तरीके से रखने के लिए, ETF होल्डिंग्स पर शोध आवश्यक परिश्रम है क्योंकि ETF का प्रदर्शन केवल उसकी होल्डिंग्स जितना ही अच्छा होता है।

ETF की होल्डिंग्स का प्रदर्शन - शुल्क = ETF का प्रदर्शन

प्रकटीकरण: डेविड ट्रेनर, काइल गस्के II और इटालो मेंडोंका को किसी विशिष्ट स्टॉक, सेक्टर या थीम के बारे में लिखने के लिए कोई मुआवजा नहीं मिलता है।