इस 'पागल' रिटायरमेंट पोर्टफोलियो ने वॉल स्ट्रीट को 50 वर्षों के लिए मात दी है

हम एक साधारण पोर्टफोलियो के बारे में बात कर रहे हैं जिसका पालन बिल्कुल कोई भी अपने 401 (के) या आईआरए या सेवानिवृत्ति खाते में कर सकता है। कम लागत, कोई गड़बड़ नहीं, कोई झंझट नहीं। और यह एक साथ दो शक्तिशाली काम करने में कामयाब रहा है।

इसने 60% अमेरिकी स्टॉक और 40% बॉन्ड के मानक वॉल स्ट्रीट पोर्टफोलियो को पीछे छोड़ दिया है। न केवल पिछले साल, जब इसने उन्हें आश्चर्यजनक रूप से 7 प्रतिशत अंकों से हराया, बल्कि आधी शताब्दी तक।

और ऐसा कम जोखिम के साथ किया गया है। कम परेशान। कम आपदाएँ। और कोई "खोया" दशक नहीं।

पिछले साल, 2022 ने 50 को चिह्नित किया^th इस अघोषित पोर्टफोलियो का वर्ष, जिसे "ऑल एसेट नो अथॉरिटी" कहा जाता है, और जिसे हमने लिखा है यहाँ के बारे में पहले.

यह डॉग रैमसे के दिमाग की उपज है। वह लेउथॉल्ड एंड कंपनी के मुख्य निवेश अधिकारी हैं, जो एक लंबे समय से स्थापित फंड प्रबंधन कंपनी है, जो वॉल स्ट्रीट से काफी दूर मिनियापोलिस में समझदारी से स्थित है।

आना आश्चर्यजनक रूप से सरल, आश्चर्यजनक रूप से जटिल है, और आश्चर्यजनक रूप से टिकाऊ रहा है। इसमें आपके निवेश पोर्टफोलियो को 7 समान राशियों में विभाजित करना और अमेरिकी बड़ी-कंपनी के शेयरों (S&P 500) में एक-एक निवेश करना शामिल है।
SPX,
-1.16%
), अमेरिकी छोटी-कंपनी के शेयर (रसेल 2000
आरयूटी,
-1.09%
), विकसित अंतरराष्ट्रीय स्टॉक (यूरोप, आस्ट्रेलिया और सुदूर पूर्व या ईएएफई सूचकांक), सोना
जीसी00,
,
कमोडिटीज, यूएस रियल-एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स या आरईआईटीएस, और 10 साल के ट्रेजरी बांड
TMUBMUSD10Y,
3.730% तक .

यह रैमसे के प्रश्न का उत्तर था: यदि आप अपने मनी मैनेजर को बिल्कुल भी विवेक नहीं देना चाहते हैं, लेकिन विविधीकरण को अधिकतम करना चाहते हैं, तो आप अपने दीर्घकालिक निवेश कैसे आवंटित करेंगे?

AANA में अचल संपत्ति, वस्तुओं और सोने सहित परिसंपत्ति वर्गों की एक श्रृंखला शामिल है, इसलिए यह मुद्रास्फीति के साथ-साथ अपस्फीति या अपस्फीति की अवधि में टिकाऊ है। और यह एक निश्चित आवंटन है। आप धन को 7 संपत्तियों में समान रूप से फैलाते हैं, वर्ष में एक बार पुनर्संतुलन करके उन्हें समान भार पर वापस लाते हैं। और बस। प्रबंधक—आप, मैं, या फ़्रेडो—को और कुछ करने की ज़रूरत नहीं है। उन्हें कुछ और करने की इजाजत नहीं थी। उनके पास कोई अधिकार नहीं है।

AANA ने 2022 के घूंघट के आंसुओं के दौरान अधिक सामान्य वॉल स्ट्रीट निवेश से बेहतर तरीके से किया। जबकि इसने वर्ष को 9.6% नीचे समाप्त किया, जो कि S&P 500 (जो 18% गिर गया) या 60% अमेरिकी स्टॉक और 40% अमेरिकी बॉन्ड के संतुलित पोर्टफोलियो से कहीं बेहतर था, जो 17% गिर गया।

नैस्डैक कम्पोजिट
COMP,
-1.47%
? एक तिहाई नीचे।

क्रिप्टो? एर, उस बारे में बात नहीं करते हैं।

एएएनए की पिछले साल की सफलता दो चीजों के कारण है, और वे अकेले: कमोडिटीज के लिए इसका एक्सपोजर, जो लगभग पांचवां था, और सोना, जो डॉलर के स्तर पर था (और यूरो में 6%, ब्रिटिश पाउंड में 12%, और 14% जब जापानी येन में मापा जाता है)।

रैमसे के एएएनए पोर्टफोलियो ने पिछले एक दशक में सामान्य अमेरिकी शेयरों और बांडों को कमतर प्रदर्शन किया है, लेकिन यह मुख्य रूप से इसलिए है क्योंकि बाद वाले बड़े पैमाने पर - और ऐसा लगता है, अस्थिर - उछाल से गुजरे हैं। AANA के बारे में मुख्य बात यह है कि 50 वर्षों में इसका एक दशक कभी भी नष्ट नहीं हुआ है। चाहे 1970 का दशक हो या 2000 का, जब वॉल स्ट्रीट लड़खड़ा रहा था, AANA ने सम्मानजनक प्रतिफल अर्जित किया है।

1973 की शुरुआत के बाद से, रैमसे की गणना के अनुसार, इसने प्रति वर्ष औसतन 9.8% का वार्षिक रिटर्न अर्जित किया है। यह एस एंड पी 500 की तुलना में लगभग आधा प्रतिशत कम है, लेकिन निश्चित रूप से एएएनए उच्च जोखिम वाला पोर्टफोलियो नहीं है जो पूरी तरह से शेयर बाजार से जुड़ा है। बेहतर तुलना 60% अमेरिकी स्टॉक और 40% ट्रेजरी बांड के मानक "संतुलित" बेंचमार्क पोर्टफोलियो के खिलाफ है।

न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय के स्टर्न बिजनेस स्कूल के आंकड़ों के अनुसार, 1973 की शुरुआत के बाद से, उस 60/40 पोर्टफोलियो ने एक वर्ष में औसतन 9.1% का चक्रवृद्धि रिटर्न अर्जित किया है। वह आना से कम है। ओह, और यह माना जाता है कि "संतुलित" पोर्टफोलियो ने 1970 के दशक में बहुत खराब प्रदर्शन किया, और पिछले साल फिर से खराब प्रदर्शन किया।

आप (यदि आप चाहें) केवल 7 कम लागत वाले ETF का उपयोग करके अपने लिए AANA बना सकते हैं: उदाहरण के लिए, SPDR S&P 500
जासूस,
-1.14%,
आईशर रसेल 2000
आईडब्ल्यूएम,
-1.07%,
मोहरा एफटीएसई विकसित बाजार
वीईए,
-1.12%,
abrdn फिजिकल गोल्ड शेयर
एसजीओएल,
-1.29%,
iShares S&P GSCI कमोडिटी-इंडेक्स्ड ट्रस्ट ETF जैसे कमोडिटी फंड
जीएसजी,
-0.30%,
iShares 7-10 वर्ष ट्रेजरी बॉण्ड ETF
आईईएफ,
-0.14%,
और मोहरा रियल एस्टेट ईटीएफ
वीएनक्यू,
-2.69%.

सूची केवल उदाहरणात्मक है। प्रत्येक श्रेणी में प्रतिस्पर्धी ईटीएफ हैं, और कुछ में - जैसे कि वस्तुओं और आरईआईटी के साथ - वे काफी भिन्न होते हैं। जीएसजी उस विशेष कमोडिटी इंडेक्स का अनुसरण करता है जिसका रामसे अपनी गणना में उपयोग करता है।

वहाँ कई खराब निवेश पोर्टफोलियो हैं, और यह एक सवाल है कि कितने बेहतर हैं। AANA एक तेजी से बढ़ते बुल मार्केट में नियमित स्टॉक और बॉन्ड को कमतर आंकेगा, लेकिन एक खोए हुए दशक में बेहतर करेगा।

रुचि रखने वालों के लिए, रैमसे भी एक मोड़ प्रदान करता है। उनकी गणना से यह भी पता चलता है कि पिछले 50 वर्षों में प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में स्मार्ट कदम पोर्टफोलियो में परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करना था, जिसने पिछले 12 महीनों में दूसरा सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन किया था। वह कहते हैं कि "दुल्हन की सहेली" निवेश। 1973 के बाद से ब्राइड्समेड ने आपको प्रति वर्ष औसतन 13.1% अर्जित किया है - एक चौंका देने वाला रिकॉर्ड जो एस एंड पी 500 को रौंदता है। पिछले साल की ब्राइड्समेड, संयोगवश, भयानक थी (यह आरईआईटी थी, जो टैंक थी)। लेकिन ज्यादातर साल यह जीतता है, और बड़ी जीत हासिल करता है।

यदि कोई इस सरल मोड़ का लाभ उठाना चाहता है, तो आप पोर्टफोलियो को 8 इकाइयों में नहीं बल्कि 7 इकाइयों में विभाजित कर सकते हैं और ब्राइड्समेड संपत्ति में अपने निवेश को दोगुना करने के लिए आठवें का उपयोग कर सकते हैं। 2023 के लिए वह सोना होगा, जो पिछले साल जिंसों से पीछे था लेकिन टूट भी गया।

पागल? प्रतिभावान? किसी के लिए अपनी सेवानिवृत्ति के लिए एक दीर्घकालिक पोर्टफोलियो बनाने के लिए निश्चित रूप से कई बुरे विचार हैं - जिनमें अत्यधिक भुगतान वाले पेशेवरों द्वारा गले लगाए गए हैं, और हममें से बाकी लोगों के लिए विपणन किया गया है।