हो सकता है कि यह व्यापार आपकी जुबान बंद कर दे

आइए देखें कि हैन्सब्रांड्स इंक. के शेयर कितने लोचदार हैं। (एचबीआई) हैं…।

कंपनी अंडरवियर के लिए सबसे अच्छी तरह से जानी जाती है - डौग कास पर बातचीत में स्टॉक आया दैनिक डायरी on रियल मनी प्रो गुरुवार को एक योगदानकर्ता ने नोट किया कि यह कमाई के बाद व्यापार में खोखला हो रहा है। मैंने कवर किए गए कॉल ऑर्डर के माध्यम से मौके पर तुरंत कार्रवाई की। यह एक कारण है कि मैं लगभग हर दिन नए संभावित विचारों के लिए डेली डायरी में हूं।

स्टॉक में गुरुवार को कुछ हद तक ओवरसोल्ड लेवल से रिबाउंड हुआ था, लेकिन यह अभी भी कवर-कॉल ट्रेड के लिए अच्छी तरह से सेट है। गुरुवार को Hanesbrands ने चौथी तिमाही के आय परिणाम पोस्ट किए। टॉप- और बॉटम-लाइन नंबर मोटे तौर पर उम्मीदों के अनुरूप थे। लेकिन प्रबंधन ने दी गई नई रेंज के मध्य बिंदु से अगली तिमाही के लिए अपने बिक्री मार्गदर्शन को लगभग दो प्रतिशत कम कर दिया। नेतृत्व भी पहली तिमाही में 13 सेंट के लाभ से होने वाले नुकसान का अनुमान लगाता है, जिसकी विश्लेषक आम सहमति की उम्मीद कर रहे थे (नीचे उस पर अधिक)। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि चौथी तिमाही का राजस्व बिक्री मार्गदर्शन के शीर्ष अंत से अधिक हो गया, नेतृत्व ने इसकी तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट प्रदान की।

उस दिन स्टॉक में लगभग 25% की गिरावट के लिए बड़ा ट्रिगर कंपनी ने कहा था कि वह अपने लाभांश भुगतान को निलंबित कर रही थी। उच्च एकल अंकों में लाभांश उपज के साथ, इस कदम ने शेयरों को रखने वाले आय निवेशकों को स्पष्ट रूप से बहुत निराश किया और उन्होंने तुरंत अपने पोर्टफोलियो से इक्विटी को हटा दिया।

यहाँ ध्यान रखने योग्य कई महत्वपूर्ण बातें हैं। सबसे पहले, Hanesbrands अभी भी लाभदायक कंपनी बनने जा रही है, भले ही नेतृत्व को अब 2023 की पहली तिमाही में एक छोटा सा नुकसान हो रहा है। कुछ अनुत्पादक सुविधाएं बंद हो रही हैं, जबकि Hanes कुछ कर्मचारियों को छोड़ देता है, सोर्सिंग विक्रेताओं को समेकित करता है, और आक्रामक रूप से लागत में कटौती करता है।

दूसरा, कंपनी ऐसे उत्पाद बनाती है जो महत्वपूर्ण बेलोचदार मांग का सामना करते हैं। उपभोक्ता कठिन आर्थिक समय में एक नया टीवी खरीदना बंद कर सकते हैं, लेकिन अंडरवियर स्पष्ट रूप से अधिक आवश्यक है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि कंपनी ऋण को कम करने पर अपने लाभांश भुगतान (प्रति वर्ष 60 सेंट प्रति शेयर) को निलंबित करने से लेकर अपने सभी मुफ्त नकदी प्रवाह का उपयोग कर रही है। ऐसा तब तक होगा जब तक कि यह कंपनी के उत्तोलन को उस सीमा तक वापस नहीं लाता है जो ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन के आधार पर शुद्ध ऋण-से-समायोजित आय पर दो से तीन गुना से अधिक नहीं है।

बढ़ती दरों वाले माहौल में, यह किसी भी उद्यम के लिए महत्वपूर्ण है, जिसके पास एक महत्वपूर्ण ऋण भार है जो रोल ओवर होगा। Hanesbrands के पास $3.6 बिलियन मार्केट कैप के साथ जाने के लिए लॉन्ग टर्म डेट में लगभग $2.2 बिलियन है। कंपनी वित्त वर्ष 500 में परिचालन नकदी प्रवाह में कुछ $2023 मिलियन की उम्मीद कर रही है। कहानी को 2023 की पिछली छमाही में मजबूत होने की संभावना है, वर्तमान पहलों और लागत समायोजन से सुधार के लिए धन्यवाद, यह उल्लेख नहीं करना कि कॉम्प को हराना आसान होगा।

फिस्कल 2023 हैनसब्रांड्स के लिए एक परिवर्तनकारी वर्ष होगा, लेकिन यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि कंपनी ने वित्त वर्ष 2021 में बढ़ते महंगाई से पहले मुनाफे का लगभग एक हिरन का हिस्सा बनाया और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों ने अधिकांश निर्माताओं के लिए दृष्टिकोण को प्रभावित किया। 2023 के अंत तक, मुझे पूरी उम्मीद है कि कंपनी का उत्तोलन कम होगा। उस बिंदु पर निवेशकों को 2024 के रोज़गार की प्रतीक्षा करनी चाहिए, और किसी बिंदु पर, लाभांश भुगतान की बहाली फिर से करनी चाहिए। इस बीच, मैं भुगतान प्राप्त करना चाहता हूं, जबकि कंपनी कुछ चुनौतीपूर्ण तिमाहियों से गुजरती है। इसलिए, नीचे कवर की गई कॉल रणनीति है जो इस नाम के आसपास समझ में आती है।

विकल्प रणनीति:

एक कवर कॉल रणनीति का उपयोग करके एचबीआई में प्रारंभिक स्थिति स्थापित करने के लिए, निम्न कार्य करें: जुलाई 7 कॉल स्ट्राइक का चयन करना, $ 5.85 से $ 5.95 प्रति शेयर रेंज (शुद्ध स्टॉक मूल्य - विकल्प प्रीमियम) में नेट डेबिट के साथ एक कवर कॉल ऑर्डर तैयार करना। यह रणनीति लगभग 12% और 18% ऊपर की क्षमता की नकारात्मक सुरक्षा प्रदान करती है, भले ही यह स्टॉक विकल्प अवधि से कम हो।

मुझे लगता है कि इस स्टॉक की 2023 की पहली छमाही तक सीमाबद्ध होने की उच्च संभावना है, जिस स्थिति में मैं शायद ट्रेड को विकल्प समाप्ति तिथि के करीब रोल करूंगा, एक और अच्छा विकल्प प्रीमियम चुनूंगा।