दो दिग्गज अरबपतियों से दो मूल्यवान निवेश सबक

दुनिया में अरबपतियों की सूची में एलोन मस्क, लैरी एलिसन, लैरी पेज और बिल गेट्स जैसे बड़े पैमाने पर उद्यमी शामिल हैं, जिन्होंने लंबे समय तक एक कंपनी के विकास के माध्यम से अपना भाग्य बनाया है। उन्हें अक्सर बाय-एंड-होल्ड निवेश के उदाहरण के रूप में उद्धृत किया जाता है, लेकिन निवेश का उनके धन के संचय से बहुत कम लेना-देना है।

अरबपतियों का एक छोटा समूह है, जिन्होंने बड़े पैमाने पर विभिन्न वित्तीय साधनों के निवेश और व्यापार के माध्यम से अपनी संपत्ति का निर्माण किया है। वारेन बफेट, स्टेनली ड्रुकेंमिलर, जॉर्ज सोरोस, जॉन हेनरी, पॉल ट्यूडर जोन्स और चार्ल्स मुंगेर जैसे लोग एकल व्यवसाय उद्यम विकसित करने के बजाय वित्तीय बाजारों को नेविगेट करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

निवेश करने वाले अरबपतियों का यह दूसरा समूह उस औसत व्यक्ति को कुछ सबसे व्यावहारिक सलाह देता है जो बड़ी संपत्ति बनाना चाहता है। उन्होंने एक मानसिकता और अनुशासन विकसित किया है जिसने उन्हें बहुत लंबी अवधि में अपने धन को संयोजित करने और वित्तीय बाजार के चक्करों के माध्यम से इसे बनाए रखने की अनुमति दी है।

"यह नहीं है कि आप सही हैं या गलत, लेकिन जब आप सही होते हैं तो आप कितना पैसा कमाते हैं और जब आप गलत होते हैं तो आप कितना खो देते हैं।" -जॉर्ज सोरोस

इन अरबपतियों की सबसे अच्छी सलाह एक सामान्य मानसिकता विकसित करने से संबंधित है कि वे अपने सभी निवेशों के साथ विभिन्न तरीकों से काम करते हैं। एक अच्छा उदाहरण जॉर्ज सोरोस की मेरी पसंदीदा सलाह में से एक है, जिस पर मैंने अतीत में कई बार चर्चा की है: "यह नहीं है कि आप सही हैं या गलत हैं, लेकिन जब आप सही होते हैं तो आप कितना पैसा कमाते हैं और कितना पैसा कमाते हैं।" जब आप गलत होते हैं तो आप हार जाते हैं। यह, मेरे लिए, महान निवेश के सार को दूर करता है - यह सही या गलत होने के बारे में नहीं है, यह सही रणनीति के बारे में है।

आइए दो अन्य अरबपति निवेशकों की अंतर्दृष्टि पर विचार करें।

पॉल ट्यूडर जोन्स

पॉल ट्यूडर जोन्स एक हेज फंड मैनेजर हैं, जो 1987 में ब्लैक मंडे पर अपने पैसे को तीन गुना करने के लिए जाने जाते हैं। उन्होंने अपनी संपत्ति का बड़ा हिस्सा ब्याज दरों और मुद्राओं पर दांव लगाकर बनाया है। जोन्स द्वारा साझा किए गए सबसे महत्वपूर्ण पाठों में से एक यहां दिया गया है:

"मैं युवा पीढ़ी को यह समझने और युक्तिसंगत बनाने की आवश्यकता से बाधित देखता हूं कि कुछ ऊपर या नीचे क्यों जाना चाहिए। आमतौर पर, जब तक यह स्वतः स्पष्ट हो जाता है, चाल पहले ही समाप्त हो चुकी होती है।

जब मैं व्यवसाय में आया, तो बुनियादी बातों के बारे में बहुत कम जानकारी थी, और जो थोड़ी बहुत जानकारी मिल सकती थी वह काफी हद तक अपूर्ण थी। हमने सिर्फ चार्ट के साथ जाना सीखा। जब मिस्टर मार्केट आपके लिए यह कर सकता है तो काम क्यों करें?

इन दिनों, व्यापार में कई और गहरे बुद्धिजीवी हैं, और यह, इंटरनेट पर जानकारी के विस्फोट के साथ, यह भ्रम पैदा करता है कि हर चीज के लिए एक स्पष्टीकरण है और प्राथमिक कार्य केवल उस स्पष्टीकरण को खोजना है। नतीजतन, तकनीकी विश्लेषण कई युवा पीढ़ी के लिए अध्ययन सूची में सबसे नीचे है, खासकर जब कौशल के लिए अक्सर उन्हें अपनी आँखें बंद करने और मूल्य कार्रवाई पर भरोसा करने की आवश्यकता होती है। लाभ का दर्द हम सभी के लिए सहन करने के लिए बहुत भारी है।

काफी हद तक जोन्स की सलाह सामान्य ज्ञान है। स्टॉक के बारे में सब कुछ जानना असंभव है, और भविष्य की भविष्यवाणी करना असंभव है। हमारे पास सबसे अच्छी जानकारी मूल्य कार्रवाई में निहित है। हम उन सभी चीजों को पूरी तरह से कभी नहीं समझ पाएंगे जो कीमतें बढ़ने का कारण बन रही हैं, लेकिन यह आंदोलन हमारे पास सबसे अच्छा सबूत है कि भविष्य में स्टॉक क्या कर सकता है। यह जोखिम को नियंत्रित करने और हमारे लाभ को कम करने के लिए एक प्रणाली की संरचना करने का भी एक तरीका है।

मूल्य कार्रवाई की अनदेखी के लिए औचित्य ढूंढना बहुत आसान है, और इससे भी ज्यादा अब जब निवेशकों के लिए सूचना की ऐसी बाढ़ उपलब्ध है। अपने निवेश के विचारों के शीर्ष पर मूल्य क्रिया को ऊपर उठाएं।

चार्ली मुंगर

चार्ल्स मुंगेर को वॉरेन बफेट के साथी के रूप में जाना जाता है। वह एक पूर्व रियल एस्टेट अटॉर्नी हैं, जिन्होंने 19.8 से 1962 तक 1975% के चक्रवृद्धि लाभ बनाम डॉव के लिए 5% के चक्रवृद्धि लाभ का उत्पादन करके अपना प्रारंभिक भाग्य बनाया।

मुंगेर ने अपने निवेश दृष्टिकोण को इस तरह अभिव्यक्त किया:

"हम बर्कशायर में जो करते हैं वह सरल है। हम अपने गधे पर बैठते हैं, प्रतीक्षा कर रहे हैं। जब आप अत्यधिक धैर्य और अनुशासन के साथ प्रतीक्षा करते हैं तो तैयारी करना महत्वपूर्ण है। और फिर अत्यधिक निर्णायकता के साथ कार्य करें। आपको यह वित्त पुस्तकों में नहीं मिलेगा क्योंकि इन सिद्धांतों को पढ़ाना कठिन है।"

जोन्स और मुंगेर बेहद धैर्यवान हैं, लेकिन वे निष्क्रिय नहीं हैं।

मैंने पाया है कि मेरे सबसे अच्छे निवेश और व्यापार वे हैं जिनसे मैं बहुत धैर्य से संपर्क करता हूं और फिर सकारात्मक परिस्थितियों के विकास के साथ और अधिक आक्रामक हो जाता हूं। अधिकांश लोगों की तुलना में मुंगेर में बहुत अधिक समय सीमा है, लेकिन यह मानसिकता बहुत ही कम समय सीमा में भी काम करती है। यहाँ कुंजी एक धैर्यवान रवैया विकसित करना और परिस्थितियों में बदलाव आने पर अत्यधिक आक्रामक बनने के लिए तैयार रहना है।

एक आम धारणा है कि मुंगेर और बफेट बहुत निष्क्रिय दीर्घकालिक निवेशक हैं। वे बेहद धैर्यवान हैं, लेकिन वे निष्क्रिय नहीं हैं। जैसे-जैसे स्थितियां बदलती हैं, वे लगातार अपने निवेश का मूल्यांकन कर रहे हैं और रणनीति विकसित कर रहे हैं।

यहां दो सबक - मूल्य कार्रवाई पर ध्यान केंद्रित करना और एक धैर्यवान लेकिन निर्णायक दृष्टिकोण विकसित करना - महान व्यापार और निवेश के केंद्र में हैं। यदि आप इन दो पाठों के साथ शुरुआत करते हैं और लगातार और आशावादी हैं, तो आप बाजार के लिए एक ऐसा दृष्टिकोण बना सकते हैं जो आपको कई वर्षों के दौरान बहुत अधिक प्रतिफल देगा।