वॉरेन बफे इन लाभांश शेयरों का उपयोग मुद्रास्फीति से लड़ने और निष्क्रिय आय स्ट्रीम उत्पन्न करने के लिए कर रहे हैं

कल बाजार में गिरावट आई, इसे रखने का कोई दूसरा तरीका नहीं है। NASDAQ 5% से अधिक गिर गया, S&P 500 4% से अधिक गिर गया, और डॉव जोन्स 1,200 अंक गिरा, वह भी 4% की हानि। आधिकारिक अगस्त मुद्रास्फीति संख्या उम्मीदों से काफी खराब होने के बाद तेज गिरावट आई।

डेटा रिलीज ने इस विश्वास को भी पुष्ट किया है कि फेडरल रिजर्व इस महीने के अंत में एक और 75 आधार अंकों की वृद्धि करेगा। एक साथ लिया, बढ़ती कीमतों और उच्च ब्याज दरों से निकट भविष्य में एक गंभीर मंदी की संभावना बढ़ जाती है।

लेकिन ऐसे ठोस कदम हैं जो निवेशक अब कठिन आर्थिक माहौल में खुद को बचाने के लिए उठा सकते हैं। शायद सबसे आसान रक्षात्मक रुख 'मंदी के सबूत' लाभांश शेयरों में एक कदम है। दिग्गज निवेशक वारेन बफेट लंबे समय से इस रणनीति के पैरोकार हैं।

बफेट अपने स्टॉक पोर्टफोलियो के लिए लाभांश दाताओं का चयन करते समय दो मुख्य मानदंड रखते हैं। सबसे पहले, बफेट हमेशा "बाजार हिस्सेदारी या यूनिट वॉल्यूम के महत्वपूर्ण नुकसान के डर के बिना आसानी से कीमतों में वृद्धि करने की क्षमता" वाली कंपनियों की तलाश करता है। और दूसरा, वह उन कंपनियों की तलाश करता है जिनके पास "केवल पूंजी के मामूली अतिरिक्त निवेश के साथ व्यापार में बड़े डॉलर की मात्रा में वृद्धि को समायोजित करने की क्षमता है।"

बफेट की कंपनी, बर्कशायर हैथवे, वर्तमान में लाभांश भुगतानकर्ताओं को अपने पोर्टफोलियो का अधिकांश हिस्सा बनाती है। हमने इस्तेमाल किया है टिपरैंक्स प्लेटफॉर्म दो प्रमुख लाभांश शेयरों पर विवरण खींचने के लिए जिसमें अरबपति ने अरबों का निवेश किया है। आइए नवीनतम डेटा और विश्लेषक कमेंट्री का उपयोग करके उन पर करीब से नज़र डालें।

सिटीग्रुप, इंक। (C)

पहला स्टॉक जिसे हम देखेंगे, सिटीग्रुप, अमेरिका में 'बिग फोर' बैंकों में से एक है; यह सिटीबैंक का मालिक है, और कुल संपत्ति में $2.3 ट्रिलियन से अधिक का दावा करता है। सिटीग्रुप का मुख्यालय न्यूयॉर्क शहर में है और यह विश्व स्तर पर कारोबार करता है; कंपनी की 160 से अधिक देशों में उपस्थिति है, जो कॉर्पोरेट, निवेश, संस्थागत, सरकारी और व्यक्तिगत ग्राहकों को वित्तीय सेवाओं और उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करती है।

कहानी जारी है

कंपनी की शीर्ष पंक्ति साल-दर-साल लाभ कमा रही है; 19.6Q2 में रिपोर्ट किया गया $22 बिलियन एक साल पहले की तिमाही से 11% अधिक था। आय ने पूर्वानुमान को पीछे छोड़ दिया, लेकिन y/y में गिरावट आई। कंपनी ने कुल शुद्ध आय $4.5 बिलियन, या $2.19 प्रति पतला शेयर की सूचना दी; कुल शुद्ध 27Q2 से 21% नीचे था। ईपीएस, जबकि पिछले वर्ष से 23% नीचे, $ 1.68 के पूर्वानुमान को व्यापक अंतर से हरा दिया।

यहां निवेशकों के हित में, सिटीग्रुप ने शेयर पुनर्खरीद और लाभांश भुगतान दोनों के माध्यम से, दूसरी तिमाही के दौरान आम शेयरधारकों को 1.3 बिलियन डॉलर की पूंजी लौटा दी। सिटीग्रुप का एक विश्वसनीय लाभांश बनाए रखने का एक लंबा इतिहास है, एक इतिहास जो 1980 के दशक के अंत तक फैला है। आम शेयर लाभांश अब प्रति तिमाही 51 सेंट है। यह पिछले तीन वर्षों से इस स्तर पर आयोजित किया जा रहा है, और कोरोना महामारी संकट के बावजूद इसे स्थिर रखा गया था। लाभांश सालाना $ 2.04 है और 4.1% की उपज देता है।

वारेन बफेट लंबे और मजबूत बने हुए हैं, और उन्होंने तिमाही के दौरान अपनी स्थिति में कोई बदलाव नहीं किया है। बर्कशायर हैथवे के पास अभी 55,155,797 बिलियन डॉलर से अधिक मूल्य के 2.7 शेयर हैं।

ओपेनहाइमर के 5 सितारा विश्लेषक क्रिस कोटोव्स्की वह यहां जो देखता है उसे भी पसंद करता है। यह स्वीकार करते हुए कि सी शेयर कंपनी के कुल बुक वैल्यू (टीबीवी) से काफी नीचे कारोबार कर रहे हैं, वे लिखते हैं: "यह सोचना आश्चर्यजनक है कि टीबीवी पर वापस आने से 61% रिटर्न के बराबर होगा, और उसके ऊपर 4.1% लाभांश है। बेशक, कंपनी में एम्बेडेड पूंजी की तुलना में यहां खेलने के लिए और भी कुछ है। एक शक्तिशाली क्लाइंट फ्रैंचाइज़ी है ... और 2Q22 परिणाम उस फ्रैंचाइज़ी की कमाई की कुछ शक्ति दिखाने लगे। ”

यह अंत करने के लिए, Kotowski इन शेयरों पर एक आउटपरफॉर्म (यानी खरीदें) रेटिंग रखता है, और उसका मूल्य लक्ष्य, $ 86 पर सेट, स्टॉक के लिए एक मजबूत 75% एक साल की अपसाइड क्षमता का तात्पर्य है। (कोटोव्स्की का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)

ओपेनहाइमर दृश्य यहां के सांडों का प्रतिनिधित्व करता है; स्ट्रीट सी के लिए समीक्षाओं में एक निश्चित विभाजन दिखाता है। 16 हालिया विश्लेषक समीक्षाओं में से, मॉडरेट बाय की आम सहमति रेटिंग के लिए 7 बाय, 8 होल्ड और 1 सेल हैं। स्टॉक की कीमत $ 49 है और $ 60.70 के औसत लक्ष्य से पता चलता है कि आने वाले वर्ष के लिए इसमें ~ 24% की वृद्धि है। (टिपरैंक्स पर सिटीग्रुप के स्टॉक का पूर्वानुमान देखें)

क्राफ्ट हेंज (केएचसी)

हम बैंकिंग से हटकर खाद्य और किराना क्षेत्र में अपना ध्यान केंद्रित करेंगे। जैसे-जैसे 'मंदी के सबूत' क्षेत्र चलते हैं, यह क्लासिक्स में से एक है - अर्थव्यवस्था के लिए चाहे कुछ भी हो, खाद्य उत्पादक बिक्री करना जारी रखेंगे। यही तर्क खाद्य फर्मों के लिए 'मुद्रास्फीति आश्रयों' के रूप में दिया जा सकता है; भले ही सीपीआई के अगस्त खाद्य सूचकांक खंड में पिछले वर्ष की तुलना में 11.4 प्रतिशत की वृद्धि हुई हो, उच्च कीमतों का मतलब यह नहीं है कि लोगों ने भोजन खरीदना बंद कर दिया है।

और यह हमें क्राफ्ट हेंज में लाता है। यह वैश्विक खाद्य क्षेत्र में सबसे प्रसिद्ध नामों में से एक है; यह उत्तरी अमेरिका की तीसरी सबसे बड़ी खाद्य और पेय कंपनी है, और दुनिया की पांचवीं सबसे बड़ी कंपनी है। 2020 और 2021 दोनों में, क्राफ्ट हेंज ने वार्षिक बिक्री राजस्व में $ 26 बिलियन देखा। पिछले कई वर्षों से कंपनी का तिमाही राजस्व लगातार $6 बिलियन से $7 बिलियन के बीच रहा है। क्राफ्ट हेंज के शेयर इस साल 1% ऊपर हैं - व्यापक बाजारों को मात देने के लिए पर्याप्त से अधिक।

क्राफ्ट हाइन्ज़ 2012 से एक सामान्य शेयर लाभांश का भुगतान कर रहा है, और उस लाभांश को विश्वसनीय बनाए रखा है - उस समय के माध्यम से कभी भी भुगतान नहीं किया। भुगतान 40 की शुरुआत के बाद से 2019 सेंट प्रति आम शेयर पर आयोजित किया गया है, और इस दर पर, $ 1.60 के लिए वार्षिक, यह 4.5% की उपज देता है।

यह स्टॉक वह है जिसने वर्षों पहले बफेट का ध्यान खींचा था। अरबपति ने पहली बार 2015 की तीसरी तिमाही में केएचसी में खरीदा था, और वर्तमान में उनके पास क्राफ्ट हेंज के 325 मिलियन से अधिक शेयर हैं, जो कंपनी में 26.6% स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं। मौजूदा वैल्यूएशन पर बफेट की हिस्सेदारी करीब 11.4 अरब डॉलर की है।

बफेट यहां के इकलौते बैल से बहुत दूर हैं। 5-स्टार विश्लेषक क्रिस्टोफर ग्रोवस्टिफ़ेल, इस स्टॉक को कवर करता है और लिखता है: "कंपनी निजी लेबल (खाद्य उद्योग के औसत से नीचे) से कम प्रभावित पोर्टफोलियो में मजबूत मूल्य निर्धारण और लोच के निम्न स्तर के साथ मुद्रास्फीति को अच्छी तरह से प्रबंधित कर रही है। इस पृष्ठभूमि ने 2022 में अब तक व्यापार के लिए एक मजबूत बिक्री और आय वृद्धि प्रदर्शन का समर्थन किया है और ब्रांडों के इस बेहतर व्यापार और पोर्टफोलियो को कंपनी के लिए इस शीर्ष स्तरीय विकास का समर्थन करना जारी रखना चाहिए।

लाभांश की ओर मुड़ते हुए, ग्रो ने "कंपनी की [4.5%] लाभांश उपज में विश्वास व्यक्त किया और हम उम्मीद करते हैं कि लाभांश आगे बढ़ने वाली आय के अनुरूप बढ़ेगा।"

ग्रो के विचार में, केएचसी को बाय रेटिंग मिलती है, और उसका 43 डॉलर का लक्ष्य मूल्य उसके ~ 23% शेयर लाभ की उम्मीद को इंगित करता है। (ग्रो का ट्रैक रिकॉर्ड देखने के लिए, यहां क्लिक करे)

जहां ग्रो यहां बुलिश है, वहीं स्ट्रीट पूरी तरह से आश्वस्त नहीं है। KHC के शेयरों में 12 विश्लेषक समीक्षाओं के आधार पर होल्ड की आम सहमति रेटिंग होती है, जिसमें 4 बाय, 7 होल्ड और 1 सेल शामिल हैं। लेकिन विश्लेषकों ने शायद "खरीदें" भी कहा हो - क्योंकि, औसतन, उन्हें लगता है कि स्टॉक, वर्तमान में $ 35.06 पर, एक वर्ष के भीतर $ 42.32 तक बढ़ सकता है, जिससे नए निवेशकों को ~ 21% लाभ मिलता है। (टिपरैंक्स पर KHC के शेयर का पूर्वानुमान देखें)

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Disclaimer: इस लेख में व्यक्त की गई राय केवल उन चुनिंदा विश्लेषकों की है। सामग्री का उपयोग केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए किया जाना है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना खुद का विश्लेषण करना बहुत जरूरी है।