उच्च सीपीआई वातावरण में क्या खरीदें

क्या महंगाई आपके घोंसले के अंडे को तोड़ रही है? यदि हां, तो आप अकेले नहीं हैं। 2021 की दूसरी छमाही में मुद्रास्फीति के उच्च गियर में आने के बाद से बाजार कमजोर रहा है। एक साल से भी अधिक समय के बाद, हम अभी भी अपने ब्रोकरेज खातों और 401 (के) एस में अत्यधिक मूल्य वृद्धि और कम शेष राशि से जूझ रहे हैं।

सौभाग्य से, आपके पोर्टफोलियो में मुद्रास्फीति प्रतिरोधी निवेश जोड़ने का अभी भी समय है। परिसंपत्ति वर्गों का एक अच्छा मिश्रण आपकी अस्थिरता को 2023 के शेष और भविष्य में अच्छी तरह से सुचारू कर सकता है। यह जानने के लिए पढ़ें कि मुद्रास्फीति किन कारणों से होती है और कीमतें बढ़ने पर कौन से निवेश सबसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं।

मुद्रास्फीति का कारण क्या है

मांग और आपूर्ति के बीच बेमेल होने से मुद्रास्फीति लाई जाती है। वह बेमेल मांग पक्ष या आपूर्ति पक्ष पर उत्पन्न हो सकता है।

मुद्रास्फीति की मांग

मुद्रास्फीति की मांग तब होता है जब उपभोक्ता आपूर्ति की तुलना में अधिक सामान चाहते हैं। आप अचल संपत्ति बाजार में समय-समय पर ऐसा होते देखते हैं। संपत्ति की कीमतें बढ़ती हैं - कभी-कभी पागल तरीके से - जब घरों की तुलना में अधिक घर खरीदार होते हैं। डिमांड-पुल मुद्रास्फीति एक समान गतिशील है, जो पूरी अर्थव्यवस्था में फैली हुई है।

मांग-प्रेरित मुद्रास्फीति के अंतर्निहित कारणों में उपभोक्ता वरीयताओं में व्यापक परिवर्तन, प्रोत्साहन कार्यक्रम जो लोगों की जेब में अधिक पैसा डालते हैं या कम ब्याज दरें शामिल हैं जो सस्ते उधार लेने की अनुमति देती हैं।

मूल्य - बढ़ोत्तरी मुद्रास्फ़ीति

मूल्य - बढ़ोत्तरी मुद्रास्फ़ीति आपूर्ति की कमी के साथ शुरू होता है जो तब होता है जब मांग मजबूत रहती है। आपूर्ति की कमी के अपने कारण कारक हैं। उनमें से अधिकांश में कच्चे माल और श्रम की उच्च लागत शामिल है। निर्माता तब इन लागतों को उपभोक्ताओं पर उच्च खुदरा कीमतों के रूप में पारित करते हैं।

महामारी-संबंधित मुद्रास्फीति कारक

अब हम जिस बड़ी मुद्रास्फीति की लहर का अनुभव कर रहे हैं, उसकी जड़ें मांग और आपूर्ति दोनों में हैं। खेलने के कारकों में शामिल हैं:

• 2020 महामारी लॉकडाउन के बाद पेंट-अप खर्च की मांग
• महामारी से संबंधित प्रोत्साहन भुगतान
• महामारी के कारण जारी आपूर्ति श्रृंखला व्यवधान
• महान इस्तीफा और श्रम आपूर्ति और कर्मचारी वेतन पर इसका प्रभाव

दुर्भाग्य से, मुद्रास्फीति आसानी से या जल्दी से हल नहीं होती है। कीमतों में वृद्धि तब तक जारी रहेगी जब तक आपूर्ति को पूरा करने के लिए मांग ठंडी नहीं हो जाती या जब तक मांग को पूरा करने के लिए आपूर्ति नहीं बढ़ जाती। यह भी जान लें कि महंगाई का माहौल खत्म होने पर कीमतों में आम तौर पर गिरावट नहीं आएगी - वे उतनी ही तेजी से बढ़ना बंद कर देंगे।

मुद्रास्फीति के 40 साल के उच्च स्तर पर 6.4% से अधिक चलने के साथ, लाभांश स्टॉक मुद्रास्फीति को मात देने और एक भरोसेमंद आय स्ट्रीम उत्पन्न करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक की पेशकश करते हैं। फोर्ब्स के लाभांश विशेषज्ञ, जॉन डोबोज़ की एक विशेष रिपोर्ट "मुद्रास्फीति को मात देने के लिए पांच लाभांश स्टॉक" डाउनलोड करें।

इन्फ्लेशनरी टाइम्स के लिए सर्वश्रेष्ठ निवेश

कुछ परिसंपत्तियाँ मुद्रास्फीति के दबाव में बेहतर प्रदर्शन करती हैं, अन्य अपने पास रखती हैं और फिर भी अन्य गिरती हैं। आप जिस चुनौती का सामना कर रहे हैं, वह अच्छे प्रदर्शन के लिए इन विभिन्न व्यवहारों को संतुलित करना है, भले ही मुद्रास्फीति के साथ कुछ भी हो रहा हो। क्यों? क्योंकि आप लगातार भविष्यवाणी नहीं कर सकते कि मुद्रास्फीति के रुझान कब बदलेंगे।

इस कारण से, आप मुद्रास्फीति हेजिंग पर पूरी तरह से नहीं जाना चाहते हैं। यदि मुद्रास्फीति अप्रत्याशित रूप से कम होती है तो आपको इसका पछतावा होगा।

नीचे दिए गए छह निवेशों की समीक्षा करते समय इसे ध्यान में रखें। मुद्रास्फीति-प्रतिरोधी पोर्टफोलियो में सभी की भूमिका होती है, लेकिन कुछ - जैसे सोना - छोटी खुराक में बेहतर होता है।

1। स्टॉक्स

फोर्ब्स एडवाइजर के बॉब सुलिवन की रिपोर्ट के अनुसार, S&P 500 का दीर्घकालिक औसत वार्षिक रिटर्न लगभग 10% है। यूनाइटेड स्टेट्स ब्यूरो ऑफ़ लेबर स्टैटिस्टिक्स के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के आंकड़ों के अनुसार, दीर्घकालिक औसत वार्षिक मुद्रास्फीति दर 3.5% है। वे नंबर कहानी बताते हैं। लंबी दौड़ में, शेयरों ने मुद्रास्फीति को आसानी से हरा दिया।

आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए इसका क्या मतलब है? शेयरों में एक स्थिर, लंबी अवधि की स्थिति को आपके धन को बढ़ती कीमतों से बचाना चाहिए।

बेशक, यह स्वीकार करने के लिए एक कठिन सच्चाई है। आखिरकार, शेयर बाजार आम तौर पर संघर्ष करता है जबकि मुद्रास्फीति अधिक होती है। बस याद रखें कि ये चक्र अस्थायी हैं। आखिरकार, मुद्रास्फीति का स्तर कम हो जाएगा और शेयर बाजार ठीक हो जाएगा। निवेशित रहना आगे आने वाले विकास में भाग लेने का सबसे अच्छा तरीका है।

2. डिविडेंड अरिस्टोक्रेट्स

डिविडेंड एरिस्टोक्रेट एस एंड पी 500 कंपनियां हैं जिन्होंने अपने लाभांश को लगातार 25 या अधिक वर्षों तक बढ़ाया है। उदाहरणों में गृह सुधार रिटेलर शामिल हैं लोव (कम) और पेरोल प्रोसेसर स्वचालित डाटा प्रोसेसिंग (एडीपी)। दोनों कंपनियों ने 45 से अधिक वर्षों से चल रहे वार्षिक लाभांश वृद्धि को आगे बढ़ाया है।

बढ़ती आय का एक विश्वसनीय स्रोत मुद्रास्फीति के बढ़ने पर आपके द्वारा अनुभव की जाने वाली कुछ उच्च जीवन लागतों को ऑफसेट कर सकता है। दीर्घावधि में, आप इन स्थितियों पर शेयर मूल्य में वृद्धि से भी लाभान्वित होते हैं।

जान लें कि लोव या कोई भी अभिजात वर्ग अपनी लाभांश नीति को बदल सकता है। डिविडेंड अरिस्टोक्रेट्स अक्सर अपने डिविडेंड को बढ़ाना या काटना नहीं छोड़ते हैं, लेकिन ऐसा होता है।

3। रियल एस्टेट

संपत्ति मूल्य और किराए आम तौर पर मुद्रास्फीति के साथ बढ़ते हैं। इसलिए, जैसे-जैसे कीमतें बढ़ती हैं, आपके रियल एस्टेट होल्डिंग्स के मूल्य और आय की क्षमता में वृद्धि होनी चाहिए।

आप उन लाभों को प्राप्त करने के लिए अचल संपत्ति खरीद सकते हैं, लेकिन हो सकता है कि आप ऐसा न करना चाहें। आज की उच्च बंधक दरें एक बाधा हैं। इस अनिश्चित आर्थिक समय में, आप एक महंगी और अतरल संपत्ति लेने के लिए अनिच्छुक भी हो सकते हैं।

वैकल्पिक रूप से, आप रियल एस्टेट एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स या रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटी) में निवेश कर सकते हैं। उदाहरणों में शामिल मोहरा रियल एस्टेट ETF (वीएनक्यू) और रियल्टी आय (ओ)। दोनों अचल संपत्ति के लिए जोखिम प्रदान करते हैं, लेकिन अधिक विविधीकरण, कम प्रतिबद्धता और भौतिक संपत्ति की तुलना में कम नकद परिव्यय के साथ।

4. टिप्स

ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) यूएस ट्रेजरी बॉन्ड हैं जो मुद्रास्फीति के लिए अनुक्रमित हैं। सीपीआई बढ़ने पर उनका मूल्य बढ़ जाता है। इससे भी बेहतर, जब मुद्रास्फीति बढ़ती है तो TIPS का ब्याज भुगतान भी बढ़ जाता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि उन ब्याज भुगतानों की गणना बांड की कूपन दर को मूल मूल्य पर लागू करके की जाती है।

दुर्भाग्य से, मुद्रास्फीति शुरू होने से पहले TIPS सबसे अच्छी तरह से खरीदे जाते हैं। ऐसा तब होता है जब आप उन मुद्रास्फीति-संचालित प्रमुख समायोजनों के मूल्य को अधिकतम करते हैं। यदि आपके हाथ में एक कार्यात्मक क्रिस्टल बॉल नहीं है, तो आप लगातार एक छोटी TIPS स्थिति रखना चुन सकते हैं - इसलिए कम से कम आप अगले मुद्रास्फीति चक्र के लिए तैयार हैं।

मुद्रास्फीति के 40 साल के उच्च स्तर पर 6.4% से अधिक चलने के साथ, लाभांश स्टॉक मुद्रास्फीति को मात देने और एक भरोसेमंद आय स्ट्रीम उत्पन्न करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक की पेशकश करते हैं। फोर्ब्स के लाभांश विशेषज्ञ, जॉन डोबोज़ की एक विशेष रिपोर्ट "मुद्रास्फीति को मात देने के लिए पांच लाभांश स्टॉक" डाउनलोड करें।

5। माल

जिंस कच्चे माल जैसे मकई, गेहूं, ऊर्जा, कीमती धातुएं और पशुधन हैं। से अनुसंधान हरावल निष्कर्ष निकाला है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था में अप्रत्याशित मुद्रास्फीति के प्रत्येक 7% के लिए वस्तुएं 9% से 1% तक बढ़ सकती हैं। इसमें कोई संदेह नहीं है कि आप अपने मुद्रास्फीति बचाव से इस प्रकार का रिटर्न देखना चाहेंगे।

आप वायदा अनुबंधों के जरिए वस्तुओं में निवेश कर सकते हैं, लेकिन ईटीएफ एक आसान विकल्प है। आप कमोडिटी ईटीएफ पा सकते हैं जो एक प्रकार की कमोडिटी, जैसे तेल या कृषि में विशेषज्ञ हैं। या, आप एक व्यापक रणनीति के साथ किसी फंड में निवेश कर सकते हैं। iShares S & P GSCI कमोडिटी-इंडेक्सड ट्रस्ट (जीएसजी), उदाहरण के लिए, ऊर्जा, औद्योगिक और कीमती धातुओं, कृषि और पशुधन के लिए जोखिम प्रदान करता है।

6। सोना

सोना एक प्रकार की वस्तु है, लेकिन इसकी अपनी व्याख्या होनी चाहिए। कई निवेशक सोने को एक ठोस मुद्रास्फीति बचाव के रूप में पेश करते हैं। दुर्भाग्य से, इस संबंध में इसका प्रदर्शन असंगत रहा है। 1970 के दशक के अंत में सोने ने बहुत अच्छा प्रदर्शन किया जब मुद्रास्फीति दो अंकों में पहुंच गई। लेकिन अन्य मुद्रास्फीति की अवधि में, सोने के मूल्य में गिरावट आई है। इसमें मार्च और नवंबर 2022 के बीच के महीने शामिल हैं, जब मुद्रास्फीति का औसत 8% से अधिक था।

फिर भी, वैकल्पिक संपत्ति के रूप में सोना आकर्षक है। यह बहुत अनिश्चित आर्थिक समय में सराहना करता है। आप इसे शुद्ध मुद्रास्फीति के खेल के बजाय आर्थिक आपदा के खिलाफ बचाव मान सकते हैं।

आप भौतिक सोना खरीद सकते हैं, लेकिन गोल्ड ईटीएफ रखना आसान और सुरक्षित है। एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट (जीएलडी) एक लोकप्रिय विकल्प है जो असली सोने से समर्थित है।

उच्च सीपीआई वातावरण के दौरान विभिन्न संपत्ति वर्ग कैसे प्रदर्शन करते हैं

आम तौर पर जानना कि विभिन्न संपत्ति वर्ग बढ़ती कीमतों पर कैसे प्रतिक्रिया करते हैं, आपके निर्णय लेने में सुधार कर सकते हैं। हाइलाइट्स के लिए पढ़ें।

स्टॉक्स: उच्च मुद्रास्फीति व्यवसायों के लिए लागत बढ़ाती है और उत्पाद के आधार पर मांग को कम कर सकती है। परिणामस्वरूप मार्जिन और कमाई में गिरावट आ सकती है। महंगाई का ऊंचा स्तर भी निवेशकों की धारणा को प्रभावित करता है। आम तौर पर, जब निवेशक नर्वस होते हैं, कमाई में गिरावट के साथ या उसके बिना, स्टॉक की कीमतें गिरती हैं, सिवाय इसके कि जब नकारात्मक भावना चरम पर पहुंच जाती है, जो शेयर बाजार के लाभ से पहले होती है।

निश्चित आय: बढ़ती ब्याज दरें बांड की कीमतों को नीचे धकेलती हैं। छोटी अवधि की तुलना में लंबी परिपक्वता अधिक प्रभावित होगी, जो बाजार की स्थितियों से मेल खाने के लिए तेजी से पुनर्मूल्यांकन कर सकती है।

रियल एस्टेट: जैसा कि उल्लेख किया गया है, रियल एस्टेट मूल्य और किराए मुद्रास्फीति के साथ बढ़ते हैं। यह संबंध भौतिक संपत्ति बनाम अचल संपत्ति द्वारा समर्थित प्रतिभूतियों के साथ अधिक प्रत्यक्ष है। सिक्योरिटीज, ईटीएफ और आरईआईटी शामिल हैं, अतिरिक्त रूप से निवेशक भावना और अन्य वित्तीय बाजार कारकों से प्रभावित हैं।

Commodities: जिंस अधिक सुसंगत और प्रभावी मुद्रास्फीति बचावों में से एक हैं। यदि उच्च कमोडिटी की कीमतें उच्च मुद्रास्फीति का मूल कारण नहीं हैं, तो वे एक परिणाम होंगे।

रोकड़: मुद्रास्फीति नकदी की क्रय शक्ति को कम करती है। हालाँकि, नकद समाचार सभी बुरे नहीं हैं। जब मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो फेडरल रिजर्व ब्याज दरों को बढ़ाकर प्रतिक्रिया करता है। वे उच्च दरें नकद जमा पर पैदावार के माध्यम से प्रवाहित होती हैं। तो, हां, आपके बटुए में मौजूद नकदी कम खरीदती है। लेकिन आपके बैंक में मौजूद नकदी अधिक अर्जित करेगी—खासतौर पर यदि आप उस नकदी को उच्च-उपज वाले बचत खाते में रखते हैं।

लॉन्ग टर्म सोचें और शॉर्ट टर्म के लिए तैयारी करें

यहां नीचे की रेखा है: स्टॉक अत्यधिक मूल्य वृद्धि के झुंड में खराब प्रदर्शन करते हैं, लेकिन स्टॉक लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को भी पीछे छोड़ देते हैं। अभी शेयर बाजार जितना कठिन लगता है, आप उसमें बने रहने में ही चतुर हैं। ऐसा नहीं करना उल्टा है।

सौभाग्य से, रियल एस्टेट, टिप्स और कमोडिटीज जैसे अन्य परिसंपत्ति वर्गों के संपर्क में आने से इस कठिन समय में आपकी समग्र अस्थिरता कम हो सकती है। उन्हें अपने पोर्टफोलियो में कम मात्रा में जोड़ें- और फिर अगले बुल मार्केट तक रुकें। अपने घोंसले अंडे को बहाल करने और विकास पर वापस जाने का यह सबसे आसान तरीका है।

मुद्रास्फीति को मात देने के लिए पांच शीर्ष लाभांश स्टॉक्स

कई निवेशकों को यह नहीं पता होगा कि 1930 के बाद से, लाभांश ने शेयर बाजारों के कुल रिटर्न का 40% प्रदान किया है। और जो बात और भी कम ज्ञात है, वह यह है कि मुद्रास्फीति के वर्षों के दौरान इसका बड़ा प्रभाव और भी अधिक होता है, शेयरधारक लाभ का प्रभावशाली 54%। यदि आप मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के लिए उच्च गुणवत्ता वाले लाभांश शेयरों को जोड़ना चाहते हैं, फोर्ब्स की निवेश टीम ने कीमतों में वृद्धि होने पर मजबूत फंडामेंटल वाली 5 कंपनियों को बढ़ते रहने के लिए पाया है। रिपोर्ट यहाँ डाउनलोड करें।