ब्लैकस्टोन ने ब्रेट फंड की बिक्री पर लगाई रोक

एक बयान में, निवेश फर्म ब्लैकस्टोन ने अपने 125 बिलियन डॉलर के ब्रेट फंड के लिए एक निश्चित सीमा से अधिक निकासी को रोक दिया है।

पिछले कुछ दिन अपने साथ FTX नामक उस विशाल घोटाले की विफलता से छूत की एक नई पूंछ लेकर आए हैं। 

BlockFi, एक और रूटेड एक्सचेंज, में सर्पिल दिवालियापन सैम बैंकमैन-फ्राइड प्रकरण के मद्देनजर। 

लेकिन यह पता चला है कि यह सिर्फ आदान-प्रदान नहीं है जो रो रहे हैं; एक ब्रेकिंग न्यूज ट्वीट में, व्हेल चार्ट ने बताया कि ब्लैकस्टोन को भी समस्या हो रही है। 

"ब्रेकिंग न्यूज: ब्लैकस्टोन ने अपने 125 बिलियन डॉलर के रियल एस्टेट निवेश कोष से निवेशकों की निकासी को सीमित कर दिया है, क्योंकि निजी संपत्तियों से पैसा खींचने वाले निवेशकों के बायआउट कॉल के बाद।"

निवेश कंपनी तरलता की समस्या से जूझ रही है, फिर भी इस बार एक्सचेंज घटना की तुलना में कुछ बड़े अंतर हैं। 

ब्लैकस्टोन निवेशक निकासी को सीमित करता है

ब्लैकस्टोन एक निजी इक्विटी समूह है जो एक्सचेंज प्लेटफॉर्म से काफी अलग निवेशकों के लिए अनुबंधों और दायित्वों के अधीन है। 

अन्य बातों के अलावा, निवेशक होल्डिंग्स में निवेश की गई पूंजी का केवल 5% ही रिडीम कर सकते हैं, जिसमें उन्होंने भाग लिया है, और यह हर तिमाही में एक बार संभव है। 

यह नियम ग्राहक की निवेश से बाहर निकलने की क्षमता को बहुत सीमित करता है लेकिन साथ ही निवेश को बहुत ठोस बनाता है, जो एक्सचेंज प्लेटफॉर्म के विपरीत इस सुरक्षा का आनंद लेता है।

निवेश कंपनी, बताती है कि नवंबर में वह अपने ब्रेइट फंड (ब्लैकस्टोन रियल एस्टेट इनकम ट्रस्ट) के लिए केवल 43% मोचन अनुरोधों को पूरा करने में कामयाब रही।

समाचार के जवाब में, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज पर ब्लैकस्टोन के स्टॉक ने बुरी तरह से प्रतिक्रिया की, 85.04 अमेरिकी डॉलर (-7%) पर बंद हुआ।

ग्राहकों और कंपनियों के लिए साइन अप करने वाले अनुबंध की अंतर्निहित सुरक्षा की वजह से फंड के लिए दिवालिएपन का खतरा टाला जा सकता है, लेकिन 69 अरब डॉलर की शुद्ध संपत्ति के कारण भी, जिसके लिए कंपनी मजबूत है।

कंपनी की इक्विटी पहले से ही कर्ज को ध्यान में रखती है और इसमें रसद सुविधाएं, कोंडोमिनियम, कैसीनो और मेडिकल ऑफिस पार्क शामिल हैं, ये सभी आकर्षक संपत्तियां हैं जिन्हें बिक्री के बाद अल्पावधि में मुद्रीकृत किया जा सकता है। 

ऊपर उल्लिखित 5% सीमा तक पहुंचने पर, ब्लैकस्टोन नकदी बहिर्वाह को स्थिर करने का निर्णय ले सकता है ताकि रियल एस्टेट होल्डिंग्स को बेचने से बचा जा सके जो इसे इतना ठोस बनाते हैं।

एशिया से आने वाली अधिकांश पूंजी उड़ान के साथ, कुछ अजीब ने विश्लेषकों का ध्यान आकर्षित किया है। 

ब्रेट फंड की संरचना

RSI ब्रेट फंड विदेशी ग्राहकों द्वारा केवल 20% निवेश किया गया है, और यह तथ्य कि इनमें से 70% सभी ग्लोबल ईस्ट से हैं, ने विश्लेषकों को परेशान किया है।

पिछले महीने में कैपिटल फ़्लाइट ने ब्रेट को लगभग $2 बिलियन ($1.8 सटीक होना) से वंचित कर दिया, जो शुद्ध संपत्ति का 2.7% था लेकिन कहानी वहाँ समाप्त नहीं होती है। 

नवंबर के महीने में, जो अभी-अभी समाप्त हुआ है, अमेरिकी कंपनी पर निकासी अनुरोधों की मात्रा 5% से अधिक थी और इस प्रकार अनुबंध द्वारा अनुमत निकासी को अस्थायी रूप से रोकने का निर्णय लिया गया। 

नवंबर के महीने के लिए पूंजी उड़ान 1.3 अरब डॉलर पर बंद हो गई लेकिन इसने कंपनी को तत्काल सुधारात्मक कार्रवाई करने के लिए मजबूर किया। 

कल तक, ब्लैकस्टोन ने अधिक ठोस होने और हाल के महीनों में नकदी के बहिर्वाह से निपटने के लिए अपनी कुछ अचल संपत्ति की बिक्री जारी रखी। 

निवेश फर्म ने लास वेगास में कई कैसीनो में अपनी हिस्सेदारी का 49.9% बेचा, उनमें एमजीएम ग्रैंड लास वेगास और आईएल मांडले बे रिज़ॉर्ट शामिल हैं। 

लेन-देन 1.27 बिलियन अमेरिकी डॉलर नकद में है, लेकिन फंड की अत्यधिक आवश्यकता के मामले में अरबों अधिक जमा किए जा सकते हैं। 

साल के आखिरी महीने के लिए, जब तक धूल नहीं जमती और सब कुछ साफ नहीं हो जाता, ब्लैकस्टोन अपने ग्राहकों को कुल शुद्ध संपत्ति का केवल 0.3% ही निकालने की अनुमति देगा। 

ब्लैकस्टोन रियल एस्टेट इनकम ट्रस्ट को फिलहाल बचा लिया गया है, लेकिन ऐसा लगता है कि हमलों को रोका नहीं गया है, खासकर पूर्व से हमले।

यह घटना जिसमें फंड फंस गया है, इसका कंपनी द्वारा उठाए गए हंगामे से कोई लेना-देना नहीं है एफटीएक्स मामला जो अपने साथ अन्य पीड़ितों को भी लाया। 

उन सभी में से, केवल दो नाम रखने के लिए ब्लॉकफाई और जेनेसिस को पूंजी उड़ान के संक्रमण के कारण सफेद झंडा उठाना पड़ा और दिवालियेपन और शोधन क्षमता की समस्याओं से नहीं बचा जा सका।