क्या डेफी वापस आ गया है? GMX सर्वकालिक उच्च की ओर बढ़ता है और कीमतों में 30% की बढ़ोतरी देखता है

हाल के एक ब्लॉग पोस्ट में, क्रिप्टोक्यूरेंसी किंवदंती और बिटमेक्स के पूर्व सीईओ आर्थर हेस उल्लेख किया उसके पास GMX और LOOKS टोकन के बड़े बैग हैं। हेस के अनुसार, दोनों में निवेश करने का उनका मुख्य कारण उनका प्लेटफॉर्म राजस्व और मानक ट्रेजरी बिलों से बेहतर प्रदर्शन करने की उनकी क्षमता थी। 

आइए ऑन-चेन डेटा पर एक संक्षिप्त नज़र डालें और आर्थर की धारणा काम करेगी या नहीं यह निर्धारित करने के लिए GMX और LOOKS की तुलना प्रतियोगियों से करें। 

एक मजबूत नवम्बर के बाद GMX उपयोग ठंडा

16 नवंबर से पहले का सप्ताह विकेंद्रीकृत वित्त प्रदान करता है (Defi) महत्वपूर्ण के साथ फीस में बाढ़ केंद्रीकृत विनिमय के बाद (CEX) एफटीएक्स के दिवालिएपन के कारण पलायन शुरू हो गया। DeFi में अस्थायी उच्च प्रवाह ने GMX को प्रेरित किया प्रोटोकॉल शुल्क में Uniswap से बेहतर प्रदर्शन.

28 नवंबर को, GMX ने दैनिक ट्रेडिंग शुल्क में लगभग $1.15 मिलियन कमाए, जो उसी दिन Uniswap के $1.06 मिलियन ट्रेडिंग शुल्क से अधिक था।

जबकि GMX का उपयोग कम हो सकता है, टोकन उद्योग से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। GMX टोकन पिछले 8 दिनों में 59% बढ़ने के बाद अब तक के उच्चतम स्तर से केवल 30% दूर है।

चूंकि Uniswap GMX का निकटतम प्रतियोगी है, इसलिए दो प्रोटोकॉल की तुलना करके यह दिखाया जा सकता है कि कौन से उपयोगकर्ता ट्रेडिंग के लिए उपयोग करना पसंद करते हैं। 28 नवंबर को शुल्क में उतार-चढ़ाव के अलावा, Uniswap शुल्क राजस्व और दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं के मामले में GMX से बेहतर प्रदर्शन करना जारी रखता है। Uniswap के विपरीत, GMX विभिन्न GMX और GLP टोकन के हितधारकों को शुल्क वितरित करता है।

Uniswap फीस के लिए 90-दिवसीय शिखर $5.9 मिलियन है, जबकि GMX की दैनिक फीस में उच्च केवल $1.4 मिलियन है। पीक फीस में प्रमुख अंतर यह दिखा सकता है कि जब प्लेटफॉर्म उपयोग की बात आती है तो जीएमएक्स क्षमता तक पहुंच गया है।

GMX द्वारा अर्जित शुल्क GMX टोकन धारकों को 30% और GLP धारकों को 70% विभाजित किया जाता है। जीएमएक्स के लिए वर्तमान होमपेज जीएमएक्स टोकन के लिए 10% की वार्षिक प्रतिशत उपज और जीएलपी टोकन के लिए 20% का अनुमान है। जबकि GLP Hayes के 20% वार्षिक उपज लक्ष्य में फिट होगा, तरलता प्रदाता हैं हानि हानि के लिए अतिसंवेदनशील और मूल्य में गिरावट, रूढ़िवादी ट्रेजरी बिल रणनीति के खिलाफ सफलता सुनिश्चित करना मुश्किल हो जाता है।

लुक्स रेयर पर ओपनसी का उपयोग जारी है

लुक्स रेयर, जो लुक्स टोकन का घर भी है, का उल्लेख हेस ने एनएफटी प्रोटोकॉल की फीस के कारण भी किया था। आज तक, एनएफटी कॉइनबेस सहित मार्केटप्लेस, OpenSea के बाजार प्रभुत्व को दूर करने के लिए संघर्ष किया है।

जबकि OpenSea में 35,000 और 50,000 के बीच दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं का एक स्वाभाविक प्रवाह प्रतीत होता है, लुक्सरेअर के पास 350 से 500 उपयोगकर्ताओं की एक छोटी सी सीमा है। इस मीट्रिक का उपयोग करते हुए, OpenSea, LooksRare से 100 गुना बड़ा है और 90-दिन की समय-सीमा में रुझान में बदलाव नहीं दिखता है।

दो प्रोटोकॉल के बीच एक और अंतर यह है कि OpenSea के पास कोई टोकन नहीं है जो कि स्टेकिंग और मुद्रास्फीति की टकसाल के माध्यम से पुरस्कार का उत्सर्जन करता है। पुरस्कार उत्सर्जन हेस के 20% लक्ष्य को प्रभावित कर सकता है, लेकिन यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि लुक्स रेयर है धोने के व्यापार के लिए कुख्यात. इन वॉश ट्रेडर्स का प्राथमिक उद्देश्य अधिक LOOKS टोकन प्राप्त करना है, लेकिन इसका मूल्य कम करने का प्रभाव हो सकता है।

RSI हाल ही में UniSwap NFT एग्रीगेटर की घोषणा की लुक्सरेअर को अधिक "प्रामाणिक" लेन-देन प्राप्त करने में मदद कर सकता है क्योंकि उपयोगकर्ता कभी भी साइट पर जाए बिना लुक्सरेअर एनएफटी खरीद सकते हैं।

वर्तमान शुल्क वितरण OpenSea की ओर बहुत अधिक केंद्रित है। पिछले 90 दिनों में, ओपनसी दैनिक फीस में $2.5 मिलियन के शिखर पर पहुंच गया, जबकि इसी अवधि के दौरान लुक्स रेयर ने केवल एक बार दैनिक शुल्क में $200,000 से अधिक अर्जित किया।

DeFi और altcoin में निवेश करने पर विचार करते समय हेस द्वारा उल्लिखित प्रोटोकॉल फंडामेंटल की जांच करना एक महत्वपूर्ण पहला कदम है। लुक्सरेअर और जीएमएक्स दोनों के लिए प्रतिस्पर्धी परिदृश्य को देखते हुए, मौजूदा नेताओं से आगे निकलने के लिए किसी भी प्रोटोकॉल के लिए इसे और अधिक अपनाने की आवश्यकता होगी। इसके अलावा, 20% लक्ष्य हेस ने फुलाए हुए उत्सर्जन और टोकन कीमतों का विश्लेषण करते समय एक खिंचाव हो सकता है।