बवंडर नकद प्रतिबंध संभावित डेफी एच्लीस हील को उजागर करते हैं

यूएस ट्रेजरी ने संभावित जोखिम की पहचान करने के लिए ब्लॉकचैन प्रोटोकॉल भेजा है स्वीकृत क्रिप्टो मिक्सर टॉरनेडो कैश - कुछ का सुझाव है कि मेकरडीएओ को अपने स्थिर मुद्रा की रक्षा के लिए जल्दी से कार्य करना चाहिए।

अधिकारियों ने सोमवार को आधिकारिक तौर पर एथेरियम-संचालित टॉरनेडो कैश को विदेशी संपत्ति नियंत्रण कार्यालय (ओएफएसी) ब्लैकलिस्ट में अपने ब्लॉकचेन पते जोड़कर मंजूरी दे दी, जिससे किसी भी अमेरिकी व्यक्ति के लिए ऐप के साथ बातचीत करना प्रभावी रूप से अवैध हो गया।

टॉरनेडो कैश, जो अपरिवर्तनीय स्मार्ट अनुबंधों पर चलता है, धन की उत्पत्ति को छिपाने के लिए कई व्यक्तियों से क्रिप्टोकरंसी को मिलाता है। यह कई कानूनी और लाभकारी उपयोगों के साथ एक गोपनीयता उपकरण है, जैसे कि राजनीतिक रूप से आरोपित कारणों को निजी तौर पर दान करना, या आकस्मिक वित्तीय निगरानी को रोकना।

वैध उपयोगकर्ता एक क्रिप्टोग्राफिक नोट का उपयोग करके टॉरनेडो कैश से आने वाले धन की उत्पत्ति को साबित कर सकते हैं - एक प्रकार की रसीद - जब एक कानूनी प्राधिकरण द्वारा ऐसा करने की आवश्यकता होती है।

लेकिन अधिकारियों का आरोप है कि यह चोरी की गई क्रिप्टो को लॉन्ड्रिंग करने का एक लोकप्रिय तरीका है उत्तर कोरियाई हैकर्स, जो कई से बंधे हैं टोकन ब्रिज हैक्स, सहित एक्सि इन्फिनिटी और घुमंतू घटनाओं।

टॉरनेडो कैश के खिलाफ अमेरिकी ट्रेजरी के नवीनतम प्रतिबंधों के प्रकाश में आने के तुरंत बाद, स्थिर मुद्रा जारीकर्ता सर्किल शुरू हुआ काली सूची में डाले 45 एथेरियम पते नामित ओएफएसी द्वारा।

OFAC की सूची में सीधे टॉरनेडो कैश से जुड़े पते शामिल हैं, जैसे कि क्रिप्टोकरेंसी को मिलाने के लिए इसके विभिन्न पूल। यह भी का हवाला देते क्रिप्टो अनुदान कार्यक्रम द्वारा उपयोग किया जाने वाला एक बवंडर नकद पता Gitcoin क्षेत्र दान करने के लिए — जिनमें से सबसे बड़ा आया पिछले फरवरी में $ 37.5 मिलियन आयरन बैंक के शोषण के पीछे हैकर से।

ओएफएसी सूची में शामिल होने से पता मालिकों के लिए यूएसडीसी भेजना या प्राप्त करना असंभव हो जाता है। यह कदम अभूतपूर्व नहीं है; व्यावहारिक रूप से सभी केंद्रीकृत स्थिर मुद्रा जारीकर्ता – सर्किल और टीथर सहित – ने अतीत में बुरे अभिनेताओं को सेंसर किया है। 

उल्लेख नहीं करने के लिए, प्रमुख एथेरियम इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रदाता इंफुरा ने रातोंरात एक ग्राहक के रूप में टॉरनेडो कैश को छोड़ दिया। "हमारी समझ यह है कि उन्होंने [टॉर्नेडो कैश] अपने फ्रंट-एंड यूजर इंटरफेस द्वारा किए गए एथेरियम कॉल का समर्थन करने के लिए इंफुरा का इस्तेमाल किया," कॉनसेन में वैश्विक नियामक मामलों के निदेशक बिल ह्यूजेस ने एक ईमेल में ब्लॉकवर्क्स को बताया।

लेकिन सर्किल के ब्लैकलिस्ट परिवर्धन के दौर को कुछ अमेरिकी सरकारी एजेंसी के इशारे पर सेंसरशिप के एक अधिनियम के रूप में देखा जाता है: क्रिप्टोक्यूरेंसी पारिस्थितिकी तंत्र के कुछ हिस्सों में एक बड़ी संख्या में नहीं।

मेकरडीएओ स्थिरता तंत्र यूएसडीसी पर निर्भर करता है

मेकरडीएओ यकीनन पारिस्थितिकी तंत्र की सबसे विकेन्द्रीकृत स्थिर मुद्रा पेशकश, डीएआई को नियंत्रित करता है। यह चौथी सबसे बड़ी स्थिर मुद्रा है, जिसकी परिसंचारी आपूर्ति में $7 बिलियन है।

DAI इस मायने में नया है कि मेकरडीएओ के हितधारक टोकन के बारे में लगभग सब कुछ तय करते हैं: इसकी संपत्ति का समर्थन, जारी करना और ब्याज दरें, स्टाफिंग, निवेश आवंटन और सहायक बजट।

यह दो सबसे बड़े स्थिर मुद्रा जारीकर्ता टीथर और सर्किल के संचालन के विपरीत है। वे दोनों केंद्रीकृत, निजी कंपनियां हैं और बंद दरवाजों के पीछे महत्वपूर्ण निर्णय लेते हैं, व्यावहारिक रूप से कोई ऑन-चेन जवाबदेही बिना बुनियादी आपूर्ति आँकड़ों और उनके समर्थन के लिए सरल सत्यापन के साथ होती है। USDC और USDT में $120 बिलियन से अधिक क्रिप्टोक्यूरेंसी उद्योग के आसपास प्रसारित होते हैं।

इसे ध्यान में रखते हुए, मेकरडीएओ संभावित रूप से एक अस्तित्वगत समस्या का सामना कर रहा है। प्रोटोकॉल - जो खुद को "निष्पक्ष" और "विकेंद्रीकृत" स्थिर मुद्रा के रूप में किसी के द्वारा, कहीं भी उपयोग करने योग्य बनाता है - डॉलर के लिए अपनी खूंटी को बनाए रखने के लिए यूएसडीसी पर निर्भर हो गया है। USDC अब मेकरडीएओ के कुल का लगभग आधा है संपार्श्विक DAI का समर्थन, एक साल पहले लगभग 30% से ऊपर।

मेकरडीएओ ने पूरे साल बाजार में उथल-पुथल के दौरान अपनी कीमत स्थिरता के लिए यूएसडीसी की मांग की, जो कि स्थिर मुद्रा-समतुल्य द्वारा चिह्नित अवधि है। बैंक चलता है यूएसडीटी पर।

लेकिन यूएसडीसी के लिए प्रोटोकॉल का एक्सपोजर सिर्फ एक केंद्रीकृत खजाने की तुलना में अधिक गहरा है। ब्लॉकवर्क्स के साथ एक साक्षात्कार में, मेकरडीएओ के प्रतिनिधि और क्रिप्टो शोधकर्ता मीका होन्कासालो ने विस्तार से बताया कि मूल्य स्थिरता मॉड्यूल (पीएसएम) के रूप में जाना जाता है, जो कि डीएआई के डिपिंग से लाभ की तलाश में किसी के लिए एक लक्ष्य बन सकता है।

जैसा कि नाम से पता चलता है, PSM DAI की कीमत को अमेरिकी डॉलर के बराबर रखने में मदद करता है, खासकर जब मांग आपूर्ति से अधिक हो। डीएआई केवल तभी जारी किया जाता है जब प्रोटोकॉल में अधिक जमा राशि जमा की जाती है - यदि बहुत से लोग डीएआई टोकन चाहते हैं, लेकिन संपार्श्विक के माध्यम से बहुत कम है, तो आपूर्ति की कमी डीएआई की कीमत को उसके इच्छित $ 1 से अधिक बढ़ा सकती है। 

पीएसएम मेकरडीएओ का समाधान था: यूएसडीसी धारकों को डॉलर की दर पर "महंगे" डीएआई के लिए अपने टोकन को स्वैप करने की अनुमति दें। यह एक तत्काल और संभावित रूप से आकर्षक मध्यस्थता अवसर प्रस्तुत करता है जब डीएआई की कीमत एक डॉलर से अधिक हो जाती है, जिससे डीएआई की कीमत यूएसडीसी से मेल खाने के लिए प्रेरित होनी चाहिए।

कोई भी व्यक्ति USDC को मेकरडीएओ के पीएसएम को भेज सकता है, जिस समय टोकन तकनीकी रूप से मेकरडीएओ द्वारा नियंत्रित होते हैं। 

इसने होनकासलो के लिए खतरे की घंटी बजा दी है। 

एक नया हमला वेक्टर थोड़ा नकारात्मक पहलू के साथ

एक बुरा अभिनेता ट्रेजरी के टॉरनेडो कैश ड्रगनेट को देख सकता है, जिसने पहले से ही गिटकोइन के माध्यम से दर्शकों के दाताओं को पकड़ लिया है, एक नए हमले वेक्टर के ब्लूप्रिंट के रूप में: यूएसडीसी को स्वीकृत टॉर्नेडो कैश में भेजना, जिससे इसे मेकरडीएओ को अग्रेषित करने से पहले दागदार हो - एक अपराध -दर-एसोसिएशन"धूल का हमला।"

यदि वह विशिष्ट यूएसडीसी कभी भी प्रतिबंध सूची में होता है, तो उस यूएसडीसी का मूल्य सैद्धांतिक रूप से शून्य है, जिसका अर्थ है कि मेकरडीएओ अपने बहुत से संपार्श्विक को खो देगा," होनकासलो ने कहा।

काल्पनिक रूप से, एक हमलावर जो एफबीआई पर विश्वास करता है, क्रिप्टोक्यूरेंसी पारिस्थितिकी तंत्र के साथ अत्यधिक प्रतिकूल होने के लिए, एक ही समय में एक डीएआई को खोल सकता है, और यूएस ट्रेजरी के लिए टॉरनेडो कैश के साथ "बातचीत" के लिए मेकरडीएओ की स्थिरता खूंटी को संभावित रूप से मंजूरी देने की प्रतीक्षा कर सकता है। जो इसके समर्थन और, गंभीर रूप से, इसकी कीमत को कमजोर करेगा।

मेकर के एमकेआर टोकन के धारक अंततः डीएआई की स्थिरता के लिए जिम्मेदार होते हैं, और इस असंभाव्य परिदृश्य में, प्रोटोकॉल एमकेआर को अंतिम उपाय के रूप में ढालेगा और बेचेगा, साथ ही इसके मार्केट कैप को भी नष्ट करेगा।

"बेशक, आपको प्रतिबंध सूची में आने की गारंटी नहीं है," होंकासालो ने कहा। "लेकिन, यह कैसे चुना जाता है की प्रक्रिया के आधार पर, आप कर सकते हैं, इसलिए यह शायद एक ईवी-पॉजिटिव [अपेक्षित मूल्य सकारात्मक] शर्त है।"

होन्कासालो ने यूएसडीसी से दूर और मूर्त, वास्तविक दुनिया की संपत्ति जैसे यूएस ट्रेजरी और बॉन्ड में विविधता लाने के लिए प्रोटोकॉल निर्धारित किया, हालांकि उन प्रक्रियाओं में समय लगता है।

एक किकर है: होनकासलो के अनुसार, मेकरडीएओ इस प्रकार के हमलों के लिए अतिसंवेदनशील एकमात्र प्रोटोकॉल नहीं है। यह संभावित रूप से हर एक डीआईएफआई प्रोटोकॉल के लिए एक मुद्दा है जिसमें यूएसडीसी संपत्ति संपार्श्विक के रूप में है। 

फ्रैक्स, इसी नाम के अर्ध-एल्गोरिदमिक स्थिर मुद्रा के पीछे का प्रोटोकॉल, इसी तरह यूएसडीसी के प्रवाह पर निर्भर करता है - इसके खजाने के साथ ऐतिहासिक रूप से 90% से अधिक यूएसडीसी से बना है, हालांकि मंच का कहना है कि यह इसका केवल एक छोटा सा हिस्सा पतों में रखता है। ओएफएसी प्रतिबंध।

"सभी उधार बाजार वास्तव में इससे समान रूप से पीड़ित हैं, लोगों ने अभी महसूस किया है कि डीएआई में एक समस्या है, लेकिन ऑटो-ऋण बाजार यूएसडीसी द्वारा डीएआई के रूप में उतना ही समर्थित है," होनकासलो ने कहा।

"असली समस्या बदतर है क्योंकि यह यूएसडीसी वाले सभी अलग-अलग प्रोटोकॉल में है।"

हालांकि, ब्लॉकचैन रिसर्च ग्रुप कॉइन सेंटर के कार्यकारी निदेशक जेरी ब्रिटो ने इस विचार पर ठंडे पानी फेंक दिया कि यूएस ट्रेजरी स्वतंत्र रूप से टॉरनेडो कैश के साथ बातचीत करने वाले किसी भी पते पर प्रतिबंधों को आगे बढ़ाएगी।

ब्रिटो ने ब्लॉकवर्क्स को बताया, "मुझे लगता है कि यह संभव नहीं है, और मुझे आश्चर्य होगा कि अगर यह उन दिशाओं में तेजी से मेटास्टेसाइज करेगा।" "ऐसा लगता है, उनके पिछले बयानों से, वे विशेष रूप से मिक्सर के बारे में चिंतित हैं, विशेष रूप से विशिष्ट बुरे अभिनेताओं द्वारा उपयोग किए जाने वाले - उत्तर कोरियाई हैकर्स और रैंसमवेयर हमलावर।"

इसके लायक क्या है, फ्रैक्स के संस्थापक सैम काज़ेमियन ने सोमवार को एक टेलीग्राम चैट में यूएसडीसी द्वारा उत्पन्न जोखिमों को संबोधित करते हुए कहा: "फिएटकॉइन वास्तव में बिना किसी चेतावनी के सभी वक्र / यूनिस्वैप / एवे अनुबंधों को तकनीकी रूप से ब्लैकलिस्ट कर सकता है, लेकिन ध्यान रखें कि यह भी होगा USDC को रातोंरात शून्य पर नष्ट कर दें।" 

वास्तव में, एक कयामत के दिन का परिदृश्य जिसमें सर्किल अपनी अमेरिकी निष्ठा को चरम पर ले जाता है, किसी को भी टॉरनेडो कैश के साथ बातचीत करने के लिए ब्लैकलिस्ट करना, अवास्तविक लगता है। 

लेकिन इंफुरा और सर्किल के ओएफएसी की मंजूरी के तत्काल पालन ने डीआईएफआई में केंद्रीकरण की कमजोरियों को उजागर कर दिया है, जिनमें से कई को इस समय ध्यान नहीं दिया जा सकता है।

हर शाम अपने इनबॉक्स में दिन के शीर्ष क्रिप्टो समाचार और अंतर्दृष्टि प्राप्त करें। ब्लॉकवर्क्स के मुफ़्त न्यूज़लेटर की सदस्यता लें अब.